Финансовые новости

Период высокой волатильности валютного рынка близится к концу, иена восстановится: INGУспешные действия правительств, которые устранили проблему острой нехватки долларового финансирования, «предполагают, что глобальные валютные рынки вот-вот выйдут из периода глубоких, неразборчивых движений, когда доллар резко рос», - написал стратег ING по рынку FX Петр Крпата в записке для клиентов в четверг. Более низкая волатильность будет «особенно полезна для норвежской кроны и британского фунта, которые были уязвимы в периоды сокращения финансирования в долларах США», - пишет Крпата. «В настоящее время чрезмерная волатильность курсов валют может снизиться с завышенных уровней. И, хотя валюты могут снова упасть против USD, падение должно быть...

Сокращение спроса станет беспрецедентным шоком для переработчиков нефти. Насыщение запасов продукции НПЗ должно произойти в течение нескольких недель. Авторитетный инвестиционный банк Goldman Sachs ожидает сокращение мирового спроса на нефть на 10,5 млн баррелей в день в марте и на 18,7 млн б/д в апреле. В настоящий момент Goldman оценивает сокращение мирового спрос на нефть по итогам 2020 г. на 4,25 млн б/д. Как ожидают эксперты американского инвестбанка, нефтехранилища в апреле будут пополняться со скоростью 20 млн б/д. Превышение предложения над спросом во II квартале должно составить 14 млн б/д. Все это в совокупности предполагает широкомасштабную остановку производственных мощностей. Goldman Sachs прогнозирует цену Brent около...

В ближайшее время ситуация станет только хуже. Цены на промышленные металлы сохраняют тягу к снижению, и аналитики Citigroup призывают быть готовыми к новым и болезненным потерям. В банке понизили свои прогнозы на ближайшие три месяца с $5 200 до $5 000 за тонну по меди и с $11 500 до $11 000 за тонну по средней цене никеля. В Citigroup отмечают, что вынужденное наращивание запасов в рамках цепочки поставок завершается, и рост предложения на рынке в условиях, когда Китай еще не оправился от последствий эпидемии, а в США и Европе ситуация стремительно ухудшается, окажет давление на цены. В банке также без особого оптимизма оценивают перспективы драгоценных металлов, обращая внимание на их уязвимость в условиях широкомасштабного...

Американский банк считает, что рубль будет следовать за ценами на нефть. 11 марта экономист Goldman Sachs Клеменс Графе высказал мнение, что рубль будет плотно следовать за нефтью. Банк прогнозирует цену на нефть в районе $30 за баррель в течение 6 месяцев, а затем ожидает ее постепенного восстановления до $60 за баррель в течение 24 месяцев. Банк России отложит снижение ключевой ставки до 3 квартала, но к концу года все равно понизит ее на 100 б.п. Риск экстренного повышения ставки рассматривается как относительно низкий, если нефть будет торговаться выше $30 за баррель. Понижение ставки в таком масштабе, как прогнозирует Goldman, еще не заложено в цены, что делает 1-летний сегмент кривой ОФЗ привлекательным. Рубль сейчас оценен...

Короткая позиция в паре EUR/JPY объясняется отсутствием у ЕЦБ нужного арсенала монетарных мер Danske Bank рекомендует шортить евро по отношению к иене, поскольку у Европейского центрального банка остается «ограниченный инструментарий в политике», чтобы бороться с замедлением экономики. Пара может оказаться в нисходящем тренде на фоне усиления глобальных страхов по поводу дефляционной спирали, написал Кристин Туксен, глава FX Research в заметке в понедельник. Японская иена ослабла на фоне опасений рецессии, но может найти поддержку от «пошатнувшихся рисковых настроений и падения сырьевых товаров». Недавнее падение EUR/USD было «оправданным», считает Туксен. «Вирусные страхи могут нанести больший урон экономике еврозоны, чем экономике...

Банк третий раз за зиму снижает прогноз курса евро. Это происходит по причине влияния коронавируса на экономику Европы Commerzbank понижает прогноз курса евро по отношению к доллару на фоне влияния коронавируса и с учетом «структурно низкой» волатильности, сообщил стратег банка Ульрих Лейхтманн. Второй банк Германии прогнозирует курс EUR/USD на уровне 1.10 к концу 2020 года, а также ожидает, что он упадет до уровня около 1.06 к середине года, согласно примечанию клиентам, опубликованному в пятницу. Commerzbank прогнозировал 1.16 в конце года в своем январском отчете и 1.18 в декабрьском исследовании. Доллар «относительно невосприимчив к реальным экономическим рискам, связанным с эпидемией коронавируса, но он также имеет среди всех...

Евро ослаб во вторник, приблизившись к трехлетнему минимуму, которого он коснулся в понедельник, после того, как опрос в Германии показал падение доверия инвесторов, усиливая пессимизм относительно перспектив крупнейшей экономики Европы. Евро потерял 3.4% своей стоимости по отношению к доллару США в этом году, поскольку слабые данные по производству и валовому внутреннему продукту из Германии предполагают, что еврозона более уязвима, чем считалось ранее, в то время как экономика США оказалась более устойчивой, чем остальные экономики мира. Евро упал на 0.1% до 1.0830 доллара, что близко к самому низкому уровню с апреля 2017 года. Настроение среди немецких инвесторов ухудшилось гораздо сильнее, чем ожидалось в феврале, из-за...

Пик эпидемии коронавируса остался позади, поэтому экономику развивающихся стран ждет резкое восстановление, прогнозирует Citi. Официальная статистика из Китая по новым подтвержденным и предполагаемым случаям заражения коронавирусом говорит о том, что пик эпидемии, вероятно, остался позади. Спад промышленного производства в Китае скажется в этом месяце и на других азиатских странах, однако большинство фабрик и заводов Поднебесной возобновят работу до начала марта. Банк Китая, вероятно, расширит стимулирование, а мировые центробанки продолжат снижать ставки. JPMorgan планирует включить китайские облигации в свои бенчмарковые индексы, и накануне этого события Пекин, скорее всего, сделает все возможное для поддержания высокой...

Последствия эпидемии коронавируса продолжать давить на цены, предупреждает Fitch. Распространение коронавируса спровоцировало падение импорта сжиженного природного газа (СПГ) со стороны Китая и обрушило цены в Европе и Азии. Энергоносители останутся под давлением, однако цены на газ вряд ли опустятся ниже $3 за тысячу кубических футов (а если и опустятся, то надолго там не задержатся), предупреждает Fitch. Эксперты агентства сомневаются, что китайские энергетические компании заметно снизят объем добычи газа на фоне падения спроса. Скорее, Китай сократит импорт более дорогого СПГ. Что касается крупнейших транснациональных энергетических компаний, вроде Shell, Total и BP, то само по себе ухудшение рыночной ситуации не повлечет...

Аналитики Sberbank CIB прогнозируют, что Банк России снизит ключевую ставку еще трижды: в марте, апреле и июле, каждый раз по 0.25% до 5.25%. После такого смягчения монетарной политики регулятором инфляционное давление в экономике усилится, и ЦБ возьмет паузу до конца года, говорится в обзоре Сбербанка. После заявлений ЦБ на рынке валютных свопов появился спрос от локальных инвесторов, которые ждут, что инфляция скоро вернется к 4%, поэтому наклон кривых должен увеличиться, считают аналитики. «Неочевидно, что ЦБ вернется к ключевой ставке выше 6% в ближайшем будущем. Поэтому можно ожидать роста предложения не только на коротком и среднем участках кривой свопов, но и на длинном», — написали аналитики Сбербанка. Совет директоров Банка...

Cильные данные по рынку труда США могут спровоцировать сильный рост доллара к евро и тестирования единой валютой многолетнего минимума Риски снижения евро/доллара (EUR/USD) могут привести к падению евро ниже зоны поддержки $1.0980-1.0990, сообщает TD Securities. Признаки дальнейшего ухудшения экономики еврозоны, новые политические риски в регионе в связи с разногласиями между фракциями в правящей коалиции Германии, а также ограниченные возможности Европейского центрального банка стимулировать экономику путем снижения процентных ставок еще больше свидетельствуют о том, что евро может ослабнуть, говорится в сообщении компании. По словам банка, первым испытанием для единой валюты станет завтра сильный доклад по рынку труда в США. Эти...

При этом они подчеркивают, что такое ожидания никогда не станут официальным прогнозом банка. Долгосрочная тенденция такова, что доходность облигаций в США, а, возможно, и в Китае в конечном счете достигнет нулевого значения, заявляют эксперты JPMorgan Chase & Co. При этом они подчеркивают, что китайский коронавирус усугубляет ситуацию и повышает опасения в отношении глобального экономического роста. Старший консультант по долгосрочным инвестициям банка Ян Лоиз, с которым журналисты Bloomberg в понедельник пообщались по телефону, заявил, что видит риск нулевой доходности в США в конце 2021 года или в 2022 году. Однако он подчеркнул, что такой прогноз никогда не будет озвучен JPMorgan официально. По крайней мере, до тех пор, пока это...

Это следует делать при падении ниже 1.30 Инвесторы в фунт стерлингов должны смотреть в прошлое, чтобы оценить возможное снижение процентной ставки или намеки на будущее смягчение денежно-кредитной политики Банком Англии в четверг, сообщает BMO Capital Markets. Денежно-кредитная политика, вероятно, будет занимать центральное место, превалируя над фискальной, в экономической политике до конца 2020 года, когда Великобритания и ЕС начнут торговые переговоры, говорит Стивен Галло, стратег по валютным вопросам в канадском инвестиционном банке. BMO ожидает, что Банк Англии снизит ставки на 25 базисных пунктов до 0.50%. GBP/USD упал на 0.1% до 1.3011, а EUR/GBP вырос на 0.1% до 0.8456. Источник: profinance.ru

Американо-иранский конфликт поднимет курс доллара, иены, франка: Unicredit Валюты-убежища, включая доллар, японскую иену и швейцарский франк, выиграют от возможного усиления напряженности в отношениях между США и Ираном, сообщает Unicredit. Хотя есть признаки деэскалации в конфликте между США и Ираном, «напряженность в отношениях между обеими странами сохраняется и может возобновиться в любое время», — говорят аналитики Unicredit. Доллар должен сохранить свою доминирующую роль на валютном рынке, несмотря на прямое участие Америки в кризисе, говорят они. Источник: profinance.ru

Citi повышает прогнозы по цене нефти Brent на ближайшие кварталы на 10-15%. Начало 2020 года ознаменовалось совпадением целого ряда факторов, которые могут спровоцировать дальнейший рост цен на нефть, пишут товарные стратеги Citi. По их мнению, рынок начинает учитывать в ценах геополитические риски, которые раньше игнорировались. Обновленные прогнозы банка по средней цене нефти Brent теперь выглядят так: 1 квартал: $69 за баррель (против предыдущего прогноза $63); 2 квартал: $68 за баррель (против предыдущего прогноза $59); 3 квартал: $63 за баррель (против предыдущего прогноза $55); 2020 год: $64 за баррель (против предыдущего прогноза $59). На рынке физической нефти наблюдаются признаки неожиданного дефицита предложения...

Японская валюта будет укрепляться на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке за счет своего статуса валюты-убежища (следовательно USD/JPY будет падать). Иена будет опережать доллар благодаря своему статусу валюты-убежища, считает аналитик Rabobank Джейн Фоули. Выступая на Bloomberg TV, она отметила, что американская валюта традиционно пользуется спросом в период геополитической и экономической нестабильности. По словам Фоули, эта взаимосвязь указывает на то, что в условиях бегства от рисков доллар будет сохранять прочные позиции. Однако она также уверена, что иена все равно будет сильнее. Между тем на открытии торгов в понедельник доллар/иена рухнул под отметку $108.00 впервые с 1 ноября 2019 года и зафиксировал минимум на...

Банк заявляет, что фунт застрянет в узком диапазоне, если выборы не выявят победителя Стерлинг будет оставаться в диапазоне от 1.25 до 1.30 долл. США после всеобщих выборов в Великобритании 12 декабря в случае избрания так называемого «подвешенного» парламента, пока не появится некоторая политическая ясность, заявляет UBS Global Wealth Management. Хотя консерваторы, если судить по опросам общественного мнения в преддверии выборов, лидируют, это не значит что они победят, говорят эксперты. Система голосования, основанная на избирательных округах в Великобритании, «не позволяет делать прогнозы на основе общенациональных опросов общественного мнения». GBP/USD поднимается на 0.3% до 1.2871 в понедельник.

Банк прогнозирует рост стерлинга на 8% к концу 2020 года. Мы по-прежнему ожидаем укрепление фунта стерлингов, но с учетом более высокой волатильности в рамках восходящего движения, утверждает глава глобальных исследований по странам Большой десятки Standard Chartered Стив Энгландер. Банк прогнозирует, что курс фунт/доллар вырастет до 1.38 к концу III квартала и завершит 2020 год на уровне 1.40. В понедельник по итогам 5 торговых сессий подряд снижения котировки в указанной валютной паре были около 1.2940. Политические стимулы не поддерживают идею разрушения экономики, поэтому обеспокоенность инвесторов в отношении риска, связанного с Brexit, должна снизиться, отметил эксперт в обращении к клиентам. Он отмечает, что впереди...

Многие рекомендации, составленные банком 12 месяцев назад, оправдали себя по итогам 2019 г. JPMorgan Chase & Co рекомендует в 2020 г. распределять инвестиции в направлении рисковых активов, ожидая, что глобальная экономика будет набирать обороты. Акции - главная тема на предстоящий год. Стратеги JPMorgan рекомендуют к покупке немецкие акции, развивающиеся рынки, а также бумаги японских банков. Также эксперты понизили в портфеле долю облигаций (особенно высококлассных корпоративных бондов) и рекомендовали занимать короткую позицию по золоту. "Если циклические и политические риски в 2020 году отодвинутся на задний план, будет трудно не соблазниться на повышение доли в акциях", - отметили аналитики JPMorgan, имея в виду распределение...

Банк дает смелый медвежий прогноз по фунту. Фунт может упасть до 1.15 доллара с нынешнего уровня в 1.2993 доллара, если Великобритания не сможет договориться о заключении соглашения о свободной торговле с Европейским союзом после Brexit, отметили Rabobank. Великобритания покинет Европейский союз 31 января, если консерваторы получат большинство на всеобщих выборах 12 декабря, а парламент одобрит соглашение о выходе премьер-министра Бориса Джонсона, позволяющее начать переговоры о торговых сделках. По словам Джейн Фоли из Rabobank, на выборах «вероятно, многие умеренные депутаты-тори будут заменены брекситерами», что «повысит риск бездействия» после переходного периода Brexit. Опрос Kantarо указал на поддержку консерваторов в 44%, в...