Аналитика от ForexChief

Manager_ForexChief

Представитель
Сообщения
169
Реакции
3
Аналитика XTI/USD на 29-05-19
В дальнем прицеле аналитиков остаются переговоры ОПЕК о дальнейшей политике (25-26 июня), на которой ожидается продление действия сделки об ограничении добычи, хотя четкого плана действий на второе полугодие у картеля пока нет. Министр нефти Кувейта Мохаммад аль-Фадхель заявил, что запасы нефти сокращаются, спрос остается сильным, но это не означает, что все задачи ОПЕК выполнены. ОПЕК придется учитывать ограничения в поставках из Ирана и Ливии по геополитическим мотивам, тем более, что ужесточение санкций в отношении Венесуэлы не исключается.
Экспорт Ирана (по крайней мере, официальный!) практически ликвидирован, но конфликт на Ближнем Востоке разгорается, саудиты открыто обвиняют Иран в терроризме, Трамп наращивает американское военное присутствие в Персидском заливе, но главные опасения инвесторов связаны с торговой войной США-Китай. Хотя рынок постепенно вырабатывает иммунитет к твитт-Трампу, снижение темпов роста глобального ВВП негативно отражается на спросе и цены вынуждены падать.
Сланцевые компании США продолжают наращивать объемы производства, что в первую очередь давит на техасский сорт. Активный автомобильный сезон возвращает внимание к ценам и потреблению бензина. Хедж-фонды постепенно избавляются от спекулятивных позиций по всем видам нефтепродуктов.

29-05-19-XTIUSD.png


Рынок отработал негатив новостей по Пекину, Google и Huawei, но потенциал роста остается крайне слабым. даже восстановление к 61,50/80 возможно только на очень сильном фундаменте. Попытки восстановится после низколиквидных торгов понедельника не смогли сломать ключевую защиту в зоне 59.00/30. Если цена пробьет минимум прошлой недели, то даже самые консервативные цели нужно искать в зоне 55,50/54,40.
Напоминаем, что на этой неделе отчет EIA будет опубликован в четверг в 18:00мск.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
 

Manager_ForexChief

Представитель
Сообщения
169
Реакции
3
Аналитика AUD и JPY на 31-05-19
Фокус внимания прочно держит американо-китайский конфликт, общий негатив которого пока сложно осознать. Завтра Китай должен ввести новые тарифы на товары из США и твитт-Трамп уже начинает паниковать. Разговорами, что на самом деле все хорошо, и Пекин готов к сделке, рынок уже не обманешь. Противостояние серьезно огорчает и азиатские, и американские фондовые активы, которые впервые с начала года завершают месяц с потерями, например, S&P500 потерял около 6%.
Не стоит недооценивать способность Китая нанести ответный удар и сокращение экспорта редкоземельных элементов − только один из аргументов, хотя импорт этого сырья составляет относительно небольшую часть от торгового дефицита США с Китаем. Спекуляции на эту тему усилились после посещения Си Цзиньпинем соответствующих промпредприятий в провинции Цзянси.
Американские поставки соевых бобов в Китай за 2018 год снизились на 74% и Пекин не намерен возобновлять объемы до появления хотя бы слабого политического позитива.
Китай ослабляет свою роль на рынке облигаций США. За последние 12 месяцев объемы его вложений в американские государственные казначейские билеты упали почти на 4%. Увы, китайские корпоративные дефолты первого квартала добрались до банковского сектора: Центробанк объявил о начале санации Baoshang Bank, общие активы которого составляют $83 млрд.

31-05-19-AUDUSD.png


Аусси рискует стать главным бенефициаром экономических трудностей Китая, инфляция и темпы роста ВВП Австралии продолжат отставать от целей, и спасение аналитики видят исключительно в смягчении монетарной политики, на что РБА пока не решается. Все торговые идеи на снижение пока остаются в приоритете.

31-05-19-USDJPY.png


Оптимизм Трампа после визита в Токио азиатская сторона, хотя и весьма дипломатично, но − не поддерживает. Любые сделки могут обсуждаться только после июльских выборов в Японии.
Сегодня обращаем внимание на данные ВВП США и базового индекса на личное потребление (РСЕ), если прогнозы подтвердятся, возможна небольшая коррекция вниз по доллару.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
 

Manager_ForexChief

Представитель
Сообщения
169
Реакции
3
Аналитика GBP/USD на 03-06-19
Саммит лидеров ЕС подтвердил жесткую позицию Европы в теме коррекции соглашения по Brexit. Меркель заявила, что если Британия снова будет что-то «просить» без серьезных (с точки зрения ЕС) оснований, то Германия готова использовать право вето на продление статьи 50 после 31 октября. У британских политиков всего три выхода: иди существенный прогресс в согласовании сделки, или повторный референдум, или досрочные выборы. Лондон пока выбрал последний вариант.
Количество претендентов на вакансию премьера растет, Корбин готовится объявить о поддержке его партией идеи повторного референдума, но, по результатам опроса YouGov для The Times, именно Борис Джонсон – предпочитаемый кандидат в премьеры для 39% консерваторов. Пока сильного рыночного прогресса в теме ждать не стоит, все заняты борьбой за кресло, но визит Трампа в Британию 3-5 июня может привести к обострению ситуации.
Встреча с Мэй будет чисто протокольной, неформальные дискуссии с ее потенциальными преемниками и противниками (Фараж, например) Трампу гораздо интереснее. Донни уже по-дружески «посоветовал» не платить $50 млрд. отступных за выход Британии из ЕС, так что в ходе вероятной встречи с Джонсоном оба деятеля могут сделать, как минимум, провокационные заявления в отношении переговоров с ЕС.

03-06-19-GBPUSD.png


Обращаем внимание на PMI промышленности и услуг Британии, в случае роста индексов позитив для фунта будет непродолжительным, но при падении ниже 50 пунктов негатив значительно усилится.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
 

Manager_ForexChief

Представитель
Сообщения
169
Реакции
3
Аналитика GBP/USD на 10-06-19
Покупки фунта выглядят проблемными не только из-за слабой статистики, но и благодаря растущей неопределенности ситуации с Brexit. Мэй остается главой кабинета, пока консерваторы не решат вопрос с преемником: предвыборная гонка стартует 13 июня, до 20-го должны определиться финалисты, конечный дедлайн для назначения нового премьера – 22 июля.
Стабильным фаворитом остается Джонсон, за второе место могут побороться Рааб, Гоув и Хант, остальные претенденты просто создают общий «демократический» фон. В любом случае власть получит сторонник идеи, что «жесткий» Brexit надежнее, чем «плохая» сделка с ЕС. По мнению экспертов, лидерство Джонсона уже грозит фунту снижением на 2-3%, но затягивание процесса и сопротивление парламента выходу без сделки снижает риск панических распродаж. Однако все претенденты едины во мнении, что для получения реальных решений парламент все-таки придется менять, так что вопрос о досрочных выборах можно считать решенным.
Слух, что «обновленный» Лондон может получить очередную отсрочку по Brexit, постепенно превращается в рыночный фактор. Лидеры Евросоюза считают, что новому премьеру нужно дополнительное время для изучения ситуации, в том числе, и для организации второго референдума.

10-06-19-GBPUSD.png


Текущий баланс интересов смещен вниз и причин для отмены тенденции пока нет. Обращаем внимание на сегодняшний блок данных (особенно − ВВП) и завтра – на статистику рынка труда.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
 

Manager_ForexChief

Представитель
Сообщения
169
Реакции
3
Аналитика XTI/USD на 13-06-19
Нефть продолжает работает как типичный фондовый актив, и, несмотря на мутную историю с «грязной» российской нефтью и санкцими США против Ирана и Венесуэлы, настойчиво сообщает об устойчивом профиците в будущем году. Вероятность продления соглашения ОПЕК+ до конца года оценивается в 90% − отличная возможность для спекулянтов сорвать куш при малейшем отклонении в документах или риторике. После предложения России о переносе саммита на начало июля ОПЕК не может согласовать дату встречи, так что внимательно следим за информацией
Конфликт США-Китай продолжает давить на ценовую динамику. Трамп заявил, что он намеренно сдерживает сделку, и готов вообще отказался от соглашения, если Пекин не вернется к ранее согласованным условиям. Ранее в этом месяце МВФ понизил прогноз роста китайского ВВП на 2020 год до 6%, но азиаты активно ищут выход и с методами не церемонятся.
Новая проблема для ОПЕК пришла с востока: Иран впервые готовится встречать премьер-министра Японии Абэ, который в кулуарных переговорах попытается совершить невозможное − добиться перемирия между Тегераном и Вашингтоном. Причем Япония не ставить целью наметить новое ядерное соглашение, аналогичное заключенному при Обаме, ее задача – смягчить последствия кризиса в отношениях с США и вернуть Иран на рынок в качестве полноценного партнера. Визит Абэ может заставить власти Ирана пересмотреть свою позицию. Так что есть шанс, что еще до того, как Россия выскажет ОПЕК свое мнение о ситуации, США и Иран могут начать реальные двусторонние переговоры, результаты которых могут быть резко негативными для картеля.
Запасы в США показали максимум с июля 2017-го, но негатив рынок отработал раньше, а позитивом текущих данных можно считать рост спроса на бензин и легкие фракции. На теме проблем с поставками ОПЕК и союзников, США уверенно наращивают производство, опережая и саудитов, и Россию.

13-06-19-XTIUSD.png



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
 

Manager_ForexChief

Представитель
Сообщения
169
Реакции
3
Аналитика AUD/USD, NZD/USD на 14-06-19
Рост антирисковых настроений по азиатским активам обусловлен событиями в Гонконге, торговым противостоянием США-Китаем и ростом напряженности на рынке нефти из-за агрессивного поведения Ирана.
Данные рынка австралийского труда не особенно порадовали РБА, прежде всего тем, что уровень безработицы остался на отметке 5,2%, а рост занятости в мае был вызван массовым наймом на неполный рабочий день, что делает текущий показатель не совсем корректным. Это вызывает стойкую тенденцию к снижению уровня потребительского доверия на фоне слабых темпов роста уровня зарплат.
РБА снизил процентную ставку на 25 пп, и большинство азиатских экспертов считают, что (с вероятностью 70-75%) ЦБ готов продолжить тенденцию уже на июльском заседании. Даже активные оптимисты считают, что повторной коррекции ставки не избежать − или в декабре, или в начале 2020-го.

14-06-19-AUDUSD.png


Психологически важный уровень 0,7000 пока держит покупателей в области 69-той фигуры. Текущий интерес к продаже почти отработан, но при покупках высока вероятность резких встречных откатов, связанных с новыми минимумами в AUD/JPY и EUR/AUD.

14-06-19-NZDUSD.png


Противоречивые данные розничных продаж по электронным картам и показателям миграции привели к тому, что киви распродавался скромнее. Утром индекс деловой активности в производственном секторе PMI также оказался слабее предыдущего, и теперь до публикации ВВП на следующей неделе сильного фундамента по новозеландцу нет. Придется отрабатывать по тренду своего соседа, но шанс на откат до 0,6600/20 все-таки сохраняется. Дополнительным сигналом в пользу снижения пары выступит отскок от зоны сопротивления 0,6550/80.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
 

Manager_ForexChief

Представитель
Сообщения
169
Реакции
3
Аналитика GBP/USD на 17-06-19
Джонсон взял в первом туре 114 голосов из возможных 330. Центристы готовы объединится чтобы хоть как-то сохранить лицо во втором раунде. Bloomberg ставит на противников компромисса с ЕС (Джонсон и Рааб) с вероятностью более 70%. Падение в зону 1.2450 прогнозируется краткосрочным, так как парламент не допустит беспорядочного Brexit и восстановление к 1,2950-1,3100 будет достаточно быстрым.
Британский бизнес наращивает запасы в расчете на то, что политический туман скоро рассеется, и показателем таких настроений стало ускорение ВВП до 0,5% кв/кв в первом квартале. Ухудшение статистики может лишить фунт поддержки BOE, но пока повышение ставки возможно только после решения ситуации с Brexit. До этого момента крупные спекулянты явно намерены только продавать.

17-06-19-GBPUSD.png


До результата финального тура голосования особых потрясений не ожидается. Итоги заседания BOE в четверг малоинтересны, регулятор не станет менять политику, но риторика с целью поддержать курс валюты вполне реальна. Обращаем внимание на отчет по инфляции в среду и розничные продажи в четверг.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
 

Manager_ForexChief

Представитель
Сообщения
169
Реакции
3
Аналитика AUD NZD JPY на 21-06-19
Доллар активно терял позиции после заявления ФРС о готовности снижать ставки, пока в ситуацию не вмешались военные. Иран заявил, что сбил американский шпионский беспилотник в своем воздушном пространстве, в среду йеменские повстанцы нанесли ракетный удар по саудовской провинции Джизан, в результате нефть активно рванула вверх, и азиаты это проигнорировать не могли.
ОПЕК согласовал двухдневную встречу 1 и 2 июля, а вот результат (да и сам факт!) переговоров Трампа и Си Цзиньпина, по-прежнему являются ключевым фактором беспокойства.

21-06-19-USDJPY.png


В Азии китайские акции подскочили на фоне изменений в индекс FTSE Russell. Индекс Topix вырос вслед за решением Банка Японии оставить ставки без изменений: таргетирование 10-летней доходности по японским государственным облигациям на уровне 0%, а показатель баланса на -0.10%. USD/JPY на решении BOJ демонстрирует самую длинную полосу неудач за последние шесть недель. Падение доходности казначейских облигаций спровоцировало отработку межбанковских спот-приказов на продажу ниже минимума 5 июня 107.82.

21-06-19-NZDUSD.png


NZD/USD решил подрасти на 0.8% на позитивной статистике: отчет показывает, что экономика Новой Зеландии расширилась на 2.5%г/г за 1 кв., что выше среднего прогноза экономистов. Результаты очередного молочного аукциона оцениваются нейтрально, так что дальше будем тянуться за австралийцем и ситуацией с США-Китай.

21-06-19-AUDUSD.png


Трехлетняя доходность Австралии упала на 5 бп до 0.92%, после того как Лоу сказал, что было бы «не нереально» ожидать дальнейшего снижения ставки. Теперь поведение аусси в большей степени зависит от внешних рынков, а также от новой волны роста золота.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
 

Manager_ForexChief

Представитель
Сообщения
169
Реакции
3
Аналитика AUD, NZD, JPY на 28-06-19
Инвесторы в азиатские активы преисполнены оптимизма – Мнучин заявил, что американо-китайская сделка «готова на 90%», но ее реклама успешно отвлекает внимание от реальной сути соглашения. Глобального перемирия не будет –10 тысяч категорий китайских товаров, затронутых тарифами, привели к 26%-ному снижению объемов экспорта в США за первый квартал − и теперь не так просто отменить все, что уже наворотили.
Пока заявлено, что Вашингтон не планирует расширения тарифов, но у Трампа явно есть запасной план. Китайский лидер готов предложить несколько путей урегулирования, но отмена запрета на продажи технологий компании Huawei и штрафных пошлин США вряд ли устроит.
Скорее всего, лидеры оформят небольшие взаимные уступки, которые не допустят открытой эскалации конфликта, но позволят Пекину выиграть время, а Трампу – заявить об очередной «победе». И это необязательно произойдет в рамках G20 – могут быть назначены частные встречи.
AUD/USD

28-06-19-AUDUSD-1.png


NZD/USD

28-06-19-NZDUSD.png


USD/JPY

28-06-19-USDJPY.png


Заключение глобального соглашения (что, повторимся, маловероятно) окажет сильное влияние на ФРС – это серьезный аргумент для отказа от коррекции ставок в ближайшее время. Основное обсуждение запланировано на субботу, так что реакцию рынка ждем на открытии недели.
На фоне нейтральной статистики ВВП США сегодня предлагаем обратить внимание на данные расходов на личное потребление. Если данные разочаруют, вероятность смягчения монетарной политики ФРС повысится.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
 

Manager_ForexChief

Представитель
Сообщения
169
Реакции
3
Аналитика AUD/USD на 05-07-19
Азиатские активы в целом позитивно отреагировали на то, что новый сезон повышения пошлин на китайский импорт пока отложен, и замедление экономики Китая должно быть менее агрессивным. Тем более, что Пекин анонсировали новый пакет стимулирующих мер, хотя это может оказаться обычной «дезой» для Трампа.
Рынок был готов к снижению ставок РБА на 25 пп и спекулянты не смогли помешать AUD/USD обновить июньский максимум. Регулятор допускает дальнейшее смягчение монетарной политики, если это потребуется для снижения безработицы и сокращения незадействованных резервных мощностей. Рассчитывать на быструю реструктуризацию бюджетной политики не стоит, так что вариант 0.75% к началу 2020-го вполне реален.
Конечно, основным драйвером движения вверх остается слабый доллар, но аусси продолжает получать поддержку со стороны внутренней макростатистики и сырьевого рынка (цена стоимость железной руды продолжает держаться выше отметки $100). За счет роста стоимости железорудного экспорта, Австралия в мае зафиксировала рост положительного сальдо торгового баланса на 16,2%, до $4 млрд., по сравнению с апрелем.

05-07-19-AUDUSD.png


Пара зацепилась за ключевую зону 0,7000 и потенциал покупок пока растет, хотя часть в среду часть крупных игроков сняла отложенные объемы выше 0.7050-0.7100 в ответ на слабые данные по розничным продажам за май. На NFP техническим откатом ниже 0.6950/80 могут просто снять стопы с откатом, но в целом прогноз к росту благоприятный.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
 

Manager_ForexChief

Представитель
Сообщения
169
Реакции
3
Аналитика GBP/USD на 08-07-19
Отсутствие позитивных перспектив Brexit продолжает давить на все активы с участием фунта.
В результате обновления европарламента принципиального Юнкера на посту президента Еврокомиссии может сменить нынешний министр обороны Германии Урсула фон дер Ляйен, и ее решительный отказ убрать пункт о границе с Северной Ирландией из соглашения по Brexit практически уничтожил надежду на новую сделку с ЕС. Именно об этот камень преткновения «сломала зубы» Тереза Мэй. Предвыборные обещания Джонсона до 31 октября выйти из ЕС на любых условиях могут быть скорректированы, но ЕС проще вновь перенести сроки, чем менять базовые положения сделки. Реальной поддержки в руководстве Евросоюза у нового британского премьера нет и серьезных уступок ждать не стоит.

08-07-19-GBPUSD-1.png


Пессимизм инвесторов подпитывает Карни, который на уходящей неделе упорно толкать фунт вниз туманными рассуждениями о снижении ставки, хотя ранее не собирался спекулировать этим фактом даже при жестком варианте Brexit. В ближайшее время агрессивная риторика со стороны сторонников жесткого развода будет только нарастать, так что перспективы у фунта активно негативные. Стоит обратить внимание на блок данных Британии во главе данными по ВВП в среду.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
 

Manager_ForexChief

Представитель
Сообщения
169
Реакции
3
Аналитика XTI/USD на 10-07-19
Рынок решил, что пролонгация программы сокращения от ОПЕК еще на 9 месяцев, напряженность на Ближнем Востоке и перебои с северными поставками из-за проблем магистрали Fories гораздо опаснее возможного снижения спроса на базовое сырье. Факт ареста Великобританией иранского танкера, который пытался попасть в Сирию, и ответная остановка танкера BP по пути в Басру только усиливают угрозы логистических проблем. Рост стоимости страховых платежей на поставки через Ормузский пролив заставляет искать менее проблемные маршруты.
Осознанное нарушение Ираном условий ядерного пакта в виде превышения лимитов обогащенного урана и связанное с этим (возможное!) эмбарго со стороны Европы отлично вписываются в текущий сценарий паники. Тем не менее, Европа не покупает иранское сырье с 2018-го, так что реальной проблемы для иранского экспорта сей факт не создаст, но политические спекулянты уже присматривают для себя цели выше 62.50-63.30.
Кроме того, активизировалась проблема контроля над поставками венесуэльской нефти, в частности, на Кубу и через Кубу − танкеры меняют названия, отключают транспондеры и успешно выходят из-под контроля. Санкции Минфина США в отношении компании Cubametales, кубинского импортера нефти и металлов, пока малоэффективны.

10-07-19-XTIUSD.png


Покупки также поддерживаются данными API о резком снижении запасов за прошлую неделю. Кроме официальных данных по запасам, ждем ФРС с идеями по изменению процентных ставок, а также регулярные доклады от ОПЕК и МЭА (в четверг и пятницу соответственно). Расстановка объемов поддерживает приоритет покупателей, но последний барьер перед $60 пока не взят.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
 

Manager_ForexChief

Представитель
Сообщения
169
Реакции
3
Аналитика AUD/USD, NZD/USD, USD/JPY на 12-07-19
Основные риски недели отработаны, доллар практически в одиночку отстрадал весь негатив от разворота монетарной политики ФРС в сторону смягчения и даже частично компенсировал потери.
Все спекулятивные риски по азиатам связаны с развитием конфликта США-Китай, где особого позитива не наблюдается: по заявлению Кудлоу, переговорщики провели "конструктивные" торговые диалоги, но никаких дальнейших встреч назначено не было. Более того, появилась инфа, что США предполагают пошлины на готовую конструкционную сталь из Китая и Мексики, предварительно на китайскую продукцию − от 30,3% до 177,43% и на мексиканскую − 74%. Окончательные решения намечены на середину ноября.
Китай временно сместил фокус внимания с тарифной войны на проблему цен на железную руду, которая с начала года уже подорожала почти на 70% и продолжает рост в условиях сокращения предложения. Проблема связана с падением поставок из Австралии и Бразилии, и аналитики уверены, что в поддержании рыночной паники виноваты не только погодные и технологические катаклизмы. Китайские металлургические компании попросили правительство хоть как-то успокоить рынок, потому как запасы сырья в китайских портах стремительно сокращаются.
В целом техническая картина по основным парам не меняется.

12-07-19-USDJPY.png



12-07-19-AUDUSD.png



12-07-19-NZDUSD.png



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
 

Manager_ForexChief

Представитель
Сообщения
169
Реакции
3
Аналитика GBP/USD на 15-07-19
Джереми Хант, актуальный глава МИД и технический конкурент Джонсона, заявил, что провал переговоров по соглашению об условиях Brexit приведет к досрочным парламентским выборам, но решительности в процесс это не добавляет. Разгорающийся скандал с участием бывшего посла Великобритании Кима Дэррока в «сливе» прессе секретных телеграмм британского посольства США также отнимает у сторонников Brexit политические очки.
Расчеты на снижение фунта перед финальным голосованием 22 июля по выбору лидера тори (и премьер-министра) пока не оправдались. Альтернативы Джонсону нет, но пришлось слегка корректироваться вверх после принятия парламентом поправки к закону по Breхit, которая не позволит новому премьеру провести «жесткий» выход без согласования с парламентом. Спикер Палаты Общин предварительно поддержал эту идею, поправка будет поставлена на голосование сегодня.

15-07-19-GBPUSD.png


Показатели статистики не радуют, ВВП за 2 кв ожидается отрицательным, на этом фоне Карни выдал очередную порцию намеков на снижение ставки, но, как всегда, без конкретики. Ждем статистику рынка труда, отчет по инфляции и розничные продажи: факт лучше прогноза краткосрочно толкнет основную пару вверх для снятия большого объема стопов в зоне 1,2640/60. Но в целом негативный сценарий не отменяется − новое руководство фунт готовится встретить на свежих минимумах.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
 

Manager_ForexChief

Представитель
Сообщения
169
Реакции
3
Аналитика XTI/USD на 17-07-19
США получили первые результаты в войне с иранской нефтью: практически синхронные заявления иранского министра иностранных дел Зарифа и госсекретаря США Помпео о возможном дипломатическом решении конфликта и снятии санкций активизировали интерес к продаже. Иран готов к переговорам (в том числе по ядреной сделке) при условии, что США прекратят поставку оружия саудитам и ОАЭ. Подкрепленное оптимистичными твиттами Трампа падение цены удалось остановить только в зоне крупных опционов, и коррекцию ждем уже после сегодняшних данных по запасам. В США пик автомобильного сезона, поэтому в краткосроке запасы должны расти. Локальное негативное влияние на нефтяные цены оказала статистика розничных продаж США, которая показала рост на 0.4%, что в два раза выше прогноза.
Трамп может согласиться на переговоры, потому как те 2 млн. бар в сутки, которых он добивается от ОПЕК, Тегеран может предоставить немедленно. Возвращение иранского сырья на рынок может уронить цены, как минимум, на 3-5 фигур: даже сейчас, когда Иран практически не имеет экспорта, угроза избытка предложения не снижается.
Тем не менее, если США сейчас согласится с условиями Рухани, то Иран может начать экспортировать нефть уже сейчас, а обсуждение политических вопросов затянется на неопределенное время. Так что благоприятные для ОПЕК цены выше $70 за баррель требуют или увеличения объема сокращения, или мощного политического противодействия, сценария которого у картеля явно нет.
Крупные американские кредиторы Венесуэлы, в основном − держатели акций PDVSA (более $8 млрд. ), активно лоббируют смягчение санкций США, хотя бы в сфере операций с долговыми бумагами этой страны. Запрет на продажу венесуэльского долга резидентам США вынуждает продавать только иностранцам, с крупным дисконтом.

17-07-19-XTIUSD.png


Шторм «Барри» угасает, морские платформы в Мексиканском заливе восстанавливают рабочий график, «премия» за ураган начинает вычитаться из нефтяных котировок, что снижает опасения по поводу дефицита энергоресурсов на американском рынке. Спекулянты будут корректировать позиции только после решения Трампа, так что слушаем внимательно и не рискуем.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
 

Manager_ForexChief

Представитель
Сообщения
169
Реакции
3
Аналитика AUD, NZD, JPY на 19-07-19
Очередная серия американо-китайских консультаций не показала существенного прогресса. Круг обсуждаемых вопросов ограничен сферой технологий и торговым шантажом. Китайская команда была усилена министром торговли Чжун Шанем, который постоянно апеллирует к ВТО на тему протекционизма США, и его весьма жесткая позиция усложняет процесс переговоров.
Пекин был готов значительно уступить свои позиции еще в мае, но Трамп был активно недоволен ситуаций, а потому оставил и существующие тарифы неизменными, и вопрос о новых пошлинах на $320 млрд. китайского импорта – открытым. Китай пока держит оборону, рассчитывая, что в преддверии выборов и нарастающей нестабильности рынка позиция США в любой момент может быть скорректирована с выгодой для Пекина.
Японский экспорт падает седьмой месяц подряд, фьючерсы на JGB растут, поскольку нервозность по поводу торговой войны заставляет инвесторов скупать Treasuries и продавать японские акции. Япония не приняла предложения Южной Кореи направить премьер-министра Ли Накьона в качестве специального посланника для обсуждения торговых вопросов, что также стимулируют широкомасштабные покупки иены.

19-07-19-USDJPY-1.png


РБА и РБНЗ синхронно позитивно оценивают состояние Австралии и Новой Зеландии, и ожидаемое понижение ставки ФРС на июльском заседании им будет весьма выгодно. Аусси и киви пока спокойно реагируют на региональные новости, NZD/USD даже укрепился до 3-х месячного максимума, но при негативе с фронта переговоров обе валюты уйдут вниз довольно быстро. Киви опережает австралийца за счет сильных данных по инфляции и уверенного роста цен на молочную продукцию.
AUD/USD остановился перед ключевой зоной 0,7050/90, пробой после ретеста определит направление до конца месяца.

19-07-19-AUDUSD-1.png


За счет роста инфляционного давления в Новой Зеландии и усиления квартального экономического роста в Китае NZD/USD пока торгуется около ключевой зоны 0,6810/30, закрепление цены выше приведет к фундаментальной зоне 0,6950/0,7020.

19-07-19-NZDUSD-1.png



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
 

Manager_ForexChief

Представитель
Сообщения
169
Реакции
3
Аналитика GBP/USD на 22-07-19
Конкурс на пост премьер-министра закрывается завтра: шансы жесткого евроскептика Джонсона максимальны. Негатив от предвыборной кампании и возможных проблем на переговорах с ЕС уже заложены в цену. Обе палаты успели ратифицировать поправку, которая не допустит жесткий развод с ЕС до 31 октября без согласования с парламентом.
Однако выход без торгового соглашения может стать реальным, если в результате возможных досрочных выборов состав парламента существенно пополнится европессимистами. Но тогда Джонсон свой пост гарантировано потеряет, так что есть шанс, что до 31 октября Британии сей катаклизм не грозит.
В ответ на арест Великобританией супертанкера Grace 1, шедшего под панамским флагом с нефтью для Сирии, Иран задержал в Ормузском проливе шведский танкер Stena Impero с британским грузом. Контакт с экипажем судна установить не удается, и вполне логично, что на международное возмущение Иран не реагирует. На этом фоне США активно наращивает военное присутствие в регионе и британские политики не упустят шанса для продолжения спекуляций.
Заявление Барнье о смягчении позиции ЕС и готовности к новым переговорам о статусе границы с Ирландией воодушевило спекулянтов на покупки по всем активам с участием фунта. Позитива добавили данные по розничным продажам, но выше зоны 1.25 подняться пока трудно.

22-07-19-GBPUSD.png


Пока ЕС готов предложить, как минимум, продление даты выхода после 31 октября для переговоров по будущему соглашению, и слишком жесткая позиция Джонсона вряд ли будет уместна. На этом фоне более лояльный Хант может получить дополнительные баллы у тори, но вряд ли сумет переломить ситуацию в свою пользу. На текущий момент большинство британских аналитиков считают, что выход из ЕС без сделки гораздо удобнее и дешевле, чем «потенциально бесконечная» дискуссия с ЕС. Агрессивная риторика нового премьера после вступления в должность может вызвать эмоциональное снижение в зону крупных продаж на 1,5-2 фигуры от текущих уровней.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
 

Manager_ForexChief

Представитель
Сообщения
169
Реакции
3
Аналитика JPY, AUD, NZD на 26-07-19
Переговоры США-Китай возобновятся 30 июля в Шанхае, чьи фантастические небоскребы – отличная картинка китайского процветания. Перенос диалога на китайскую территорию говорит о том, что дракон готов к затяжной войне и уступать по-крупному не намерен. Анонсировано обсуждение вопросов интеллектуальной собственности, барьеров в сфере услуг и реализации сельхоз продукции. Перед новым раундом дебатов стороны пошли на незначительные уступки: США обещают убрать повышенные пошлины со 110 видов китайских товаров, в основном − медоборудование и электронные компоненты, а Китай объявил, что готов закупать 2-3 млн. т американских соевых бобов без повышенных тарифов.
Пекин не намерен смягчать политику, несмотря на то, что в прошлом году китайская промышленность уже потеряла 2 млн. рабочих мест. В реале разногласия остаются серьезными: Трамп обвиняет Китай в невыполнении обещаний, а Китай считает, что США слишком много хотят. Азиатские активы снижают интерес к постоянному контролю за войной пошлин, а в кратковременной перспективе опираются на динамику рынка сырья и ситуацией с долларом.
Сигналы со стороны РБА аусси не радуют, итоги последнего заседания негативно отразились на курсе, опережающие индикаторы говорят о тенденции к ухудшению ситуации в экономике. Выступление Лоу на тему инфляционных и монетарных перспектив поддерживает мнение, что снижение ставок РБА будет происходить быстрее, чем предполагалось, и следующий шаг нужно ждать как минимум в октябре.

26-07-19-AUDUSD.png


Азиатские фондовые индексы пытаются расти на ожиданиях сигналов от ФРС, глава BOJ намекнул на готовность присоединиться к главному «тренду» последних недель. Йена показала неплохой рывок вверх и расстановка объемов пока не в пользу обратного разворота. Однако сегодня данные по ВВП США за 2-й квартал могут обеспечить еще один тест ключевой зоны 108,50.

26-07-19-USDJPY.png


Киви пока не имеет внутренних факторов для падения, а текущая коррекция обусловлена исключительно закрытием позиций в кроссе AUD/NZD. До результатов очередного молочного аукциона на следующей неделе среднесрочный восходящий тренд в приоритете.

26-07-19-NZDUSD.png



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
 

Manager_ForexChief

Представитель
Сообщения
169
Реакции
3
Аналитика GBP/USD на 29-07-19
С приходом нового премьера фунт пытался улучшить динамику продажами на слухах, но объемы закрытых коротких позиций оказались небольшими: расчет на то, что очередной политик покажет более осторожную и обоснованную позицию не оправдался. Борис Джонсон провел первые телефонные переговоры с лидерами ЕС по Brexit, но результат – привычно негативный. Требование исключить британские гарантии по открытой ирландской границе из условий соглашения о выходе – чистый блеф. Юнкеру пришлось снова напомнить британскому деятелю, что текущий вариант соглашения считается оптимальным и причин для коррекции Евросоюз не видит.
ЕС пока не проявляет инициативы в теме «Новые переговоры», но Франция и Германия ждут Джонсона в гости: результат визитов должен прояснить ситуацию с методами и целями нового премьера. Возникает мнение, что текущему правительству Великобритании выгодно такое вот «подвешенное» состояние. Идея досрочных выборов постепенно набирает поклонников, а фунт готовится штурмовать новые минимумы: в новом парламенте евроскептиков будет значительно больше и тогда выход из ЕС без сделки гарантирован.
В рамках проекта «европейского механизма защиты морских перевозок» фрегат «Montrose», приписанный к британской базе в Бахрейне, вчера приступил к сопровождению нефтяных танкеров под британским флагом. На текущей неделе к к защите от иранского «государственного пиратства» присоединится миноносец «Duncan». Реакции рынка пока нет, но вряд ли инвесторы сочтут этот шаг большим успехом внешней политики.

29-07-19-GBPUSD.png


BOE в четверг вряд ли добавит фунту позитива и не станет менять процентную ставку; до решения вопроса Brexit вероятность коррекции ключевых параметров монетарной политики крайне мала. Карни обещал обновить прогнозы по вариантам Brexit без соглашения, и они вряд ли понравятся энтузиастам жесткого выхода. Данные по ВВП ожидаются ниже прогноза. Обращаем внимание на PMI промышленности.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
 

Manager_ForexChief

Представитель
Сообщения
169
Реакции
3
Аналитика XTI/USD на 31-07-19
Попытки Британия вызвать Иран на активную дискуссию пока неудачны. Формирование коалиции военных кораблей было бы неплохим вариантом защиты танкерных маршрутов, но пока возможные политические союзники дистанцируются от этой инициативы США. Европа опасается идти на открытый конфликт. Да, Трамп не стал рисковать с военным ударом, но все санкции против Ирана остаются в силе, а так как Запад не стремится к войне, то захват танкеров вблизи иранской территории явно не отменяется. Крупные игроки пока только прицениваются к ситуации, и тема проблем в Ормузском проливе постепенно ушла на второй план.
Стабильность текущего сокращения американских запасов отражает опасения в отношении замедления спроса на сырье и сегодняшние данные явно поддержат тенденцию, тем более, что автомобильный сезон еще в самом разгаре. Доллар бьют, а он растет, роста объемов на покупку основных бенчмарков пока не видно − сырьевой рынок копит силы для реакции на политиков. Чтобы уверенно зацепиться за уровни выше … Китай должен хотя бы анонсировать увеличение закупок, а США – показать рост спроса. Но все это будет оценивать только в среднесроке, а пока нет более актуального фактора, чем ФРС со своей ставкой.

31-07-19-XTIUSD.png


Снижение ставки необходимо, но не стоит забывать, что «диапазон» ключевой ставки всего 2.5% и этим запасом ФРС постарается распорядиться разумно. Так что вероятность сегодняшнего нейтрального решения достаточно высока, но рынок считает, что снижение все-таки будет. Нефть активно толкали вверх, в том числе и на теме возобновления американо-китайских переговоров, тем более, Трамп помогал своими твиттами против Китая с обвинениями в затягивании процесса. Но на данный момент эти спекуляции практически исчерпаны. Ждем ФРС и данных по запасам.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
 
Сверху