Отчеты COT - индикатор настроений крупных игроков

Overton

Администратор
Сообщения
7 261
Поблагодарили
1 534
Отчеты COT - представляют из себя информацию о расстановке крупных игроков (банков, инвестиционных и хедж фондов) на фьючерсном рынке. Анализируя данные отчетов СОТ мы можем более точно оценить ситуация на рынке Forex, учитывая ожидания крупных спекулянтов с фьючерсного рынка. Отчеты СОТ не стоит путать с бюллетенями CME, которые проставляют данные об опционном рынке.

Из того, что по COT мы определяем расстановку крупных игроков данные отчеты стоит применять для среднесрочной и краткосрочной торговли и оценить его как некий опережающий индикатор, который будет сигналом о том, что крупные игроки начали либо сокращать позиции по тренду, либо, наоборот, начинать увеличивать свои позиции. но против тренда - а это может означать, что скоро последует разворот текущей тенденции движения.

Если же по отчетам COT видно, что спекулянты не меняют свои позиции или же еще больше наращивают сделки по тренду, то вероятно - текущая тенденция продолжится.

U.S. COMMODITY FUTURES TRADING COMMISSION (U.S. CFTC)- организация, ведущая надзор за правомерностью спекуляций на фьючерсном рынке США. Законодательство в Штатах очень строгое в отношении финансовых спекуляций, поэтому все крупные игроки должны отчитываться CFTC о своих торговых операциях, а мы же, в свою очередь, можем использовать эти данные в целях оценки общей ситуации и на рынке Форекс.

Данная информация распространяется совершенно бесплатно. Любой желающий может зайти на официальный сайт CFTC и получить отчеты COT по ссылке: https://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm

Стоит помнить, что данные отчеты не следует использовать как руководство к действию, даже для долгосрочной торговли. Хотя крупные игроки на фьючерсном рынке и являются в основном спекуляционной силой, которая движется в ритм и фактически формирует долгосрочную тенденцию, данные участники рынка не являются единственными крупными спекулянтами и также могут нести убытки.


Получение отчетов COT

Для скачивания отчетов, заходим на страницу организации COMMODITY FUTURES TRADING COMMISSION

В верхнем меню выбираем Market Data & Analysis -> Commitments of Traders

Как получить отчеты СОТ


Попадаем на следующую страницу, где собраны различные отчеты. Нам необходимо взять отчет по торгам на СМЕ (Чикагской бирже), поэтому прокручиваем список ниже и находим раздел Current Legacy Reports, где а таблице нас будет интересовать строка - Chicago Mercantile Exchange. (Информацию с CME мы рассматриваем ввиду того, что именно на Чикагской бирже проходят основные по объему торги, а следовательно можно предполагать, что именно там находятся самые крупные игроки. Но на рассматриваемой страницы можно получить информацию и о других площадках и различных инструментах).

U.S. COMMODITY FUTURES TRADING COMMISSION


В данной таблице имеем два столбика:

  • Futures Only - информация только по фьючерсам
  • Futures-and-Options-Combined- совокупная информация по фьючерсным и опционным контрактам.
Для каждого варианта есть
  • Long Format - расширенная версия
  • Short Format - короткая версия.
Для простоты использования будем рассматривать Short Format

Чтение отчетов COT

После выбора Short Format для Chicago Mercantile Exchange мы получим следующую таблицу с COT данными:


CFTC Commitments of Traders Report - CME (Futures Only)


Нам необходимо прокрутить данный список до необходимого нам фьючерса. Для примера, рассмотрим самый ликвидный фьючерс по евро.

F:\CFTC Commitments of Traders Report - CME (Futures Only) - евро.png


Данные отчетов публикуются раз в неделю, в пятницу на завершение торговой недели. Важно - данные в отчетах идут на вторник, поэтому рассматриваемая нами информация по факту имеет задержку в три дня. Но так как это крупные спекулятивные позиции. которые имеют влияние больше на перспективу развития и выступают как опережающий индикатор, данную трехдневную задержку можно считать допустимой погрешностью.

Рассмотрим столбцы в отчете COT формата SHORT:

Чтение отчетов СОТ



NON-COMMERCIAL - крупные игроки. инвестиционные и хедж-фонды, спекулянты с огромными капиталами. Как раз те участники рынка, которые влияют на формирование трендов.

(Стоит отметить, что данные по ретейл трейдерам (таким как мы с Вами) можно найти в Long отчете. Можно воспринимать эти данные как позицию толпы. Но по моему мнению данная информация существенной пользы не несет, так как толпа быстро разворачивается, практически всегда хаотична, и хотя в большинстве случаев теряет. бывает, что и зарабатывает).

COMMERCIAL - это хеджеры. Коммерческие организации целью которых является не спекуляции, а сохранение определенного капитала в результате колебания валютных курсов. Хеджирующим участникам рынка совершенно не важно куда пойдет рынок, их задача используя различные инструменты всегда оставаться при сових капиталах. На какой-то позиции потерять, на какой-то позиции столько же получить.

На самом деле в эту категорию попасть не так просто, надо подать заявление и определенная комиссия после рассмотрения вынесет решение - походит ли организация к классификации - COMMERCIAL. В контексте данного материала - это не так важно, главное уяснить - что хеджеры покупают или продают торговый инструмент не с целью заработать - а с целью ограничить собственные риски.

Для каждой категории мы имеем два столбца Long и Short - длинные и короткие позиции, что их названия в принципе понятно.

Кроме категории NON-COMMERCIAL, где также имеется столбец - Spreads

SPREADS
- разнонаправленные позиции одного и того же участника рынка. С какой целью торговля проходит сразу по двум направлением нам не известно, возможно такая торговая стратегия, но что более вероятно позиции открыты по одним и тем же фьючерсам, но с разной датой экспирации. Например, крупный участник рынка ожидает роста евро в ближайшие пол года и покупает, но при этом до конца месяца считает, что позиции по фьючерсу евро еще просядут ниже, поэтому продает фьючерс с ближней датой экспирации.

TOTAL - общее количество контрактов на покупку (long) и на продажу (short) по позициям крупных игроков и хеджеров.

Внизу отчета по каждому торговому инструменту Вы можете видеть изменение по открытым позициям в сравнении с предыдущим периодом, дата отчета которого также указана.

Например по фьючерсу евро в рассматриваемом примере имеем следующую информацию:

открытый интерес в отчетах СОТ


Сокращение покупок крупными игроками и небольшое увеличение сделок на продажу. Хотя хеджеры наращивали как покупки, так и продажи.
В целом ситуация по общей картине осталась практически такой же.

Применение отчетов COT

Логически понятно, применение отчетов COT сводится к отслеживанию изменения настроений крупных участников рынка. Можно вручную анализировать каждый отчет, но на текущий момент существуют более удобные сервисы, где данные уже удобно визуализированы в качестве индикаторов.

Рассмотрим сервис: timingcharts.com

Фактически это онлайн терминал. с возможность. нанесения на график различных инструментов анализа.

У себя ан примере я настроил немного график. Выбрав в качестве отображения японские свечи, а также дневной таймфрейм. Ну и конечно добавив на график индикатор COT.

отчеты сот


  • красная линия - мелкие спекулянты (не обращаем внимание)
  • синея линия - хеджеры
  • зеленая линия - крупные спекулянты

На данный момент мы наблюдаем картину, что крупные спекулянты разворачиваются в покупку, а хеджеры начинают сокращать длинные позиции. Хеджеры фактически всегда идут против тренда - потому как они как раз и страхуются от данных движений, поэтому и крупные спекулянты и коммерческие игроки подают нам сигнал о том, что скоро будет разворот тренда по евро.


Далее в теме предлагаю обсудить. Как Вы анализируете информацию, доступную в отчетах COT? На какие данные конкретно обращаете внимание и используете?
 
- 12 лет на рынке Forex.
- Спреды от 0,3 п.! Депозит от 1$ !
- Программа "Кешбек" 90 дней

Комментарии к роликам

Сверху