Overton
Администратор
- Сообщения
- 23 811
- Реакции
- 5 370
VSA анализ
Volume Spread Analysis, VSA анализ - это анализ движения торгового инструмента исходя из объема (VOLUME), проторгованного в рассматриваемой свече и формы самой свечи (Spread). Таким образом, VSA анализ фактически является некоторым гибридом анализа объема (от части кластерного анализа), а также анализа японских свечей.
Прежде чем перейти к рынку Forex необходимо понимать, что данный метод анализа применим исключительно на тех площадках где есть фактические объемы, а следовательно использовать его стоит на биржах. VSA анализ в принципе и разрабатывался для фондовых площадок (основоположником является Ричард Вайкофф и Том Вильямс). Преимущество и одновременно недостаток VSA заключается в том, что это анализ чтения графика с очень субъективными подходом, который зачастую просто основан на опыте. Тут нет каких четких регламентируемых правил, которые можно было бы использовать в качестве алгоритма. Все достаточно индивидуально. Однако, выделить некоторые основополагающие принципы все-таки нужно, чтобы было от чего отталкиваться.
Форекс является внебиржевой площадкой, нет единого центра торгов, а следовательно нет объемов которые можно было бы проанализировать. Поэтому для VSA анализа на форекс применяются объемы с Чикагской товарной биржи, как самого крупного центра по торговым оборотам. Если рассматривать валютные пары на форекс, то рассматривается соответствующий, самый ликвидный фьючерс.
Далее в теме в примерах на графиках мажоров с Forex будут как раз подразумеваться объемы с Чикагской товарной биржи (CME)
Логика VSA
Для VSA анализа необходимо подбирать исключительно ликвидные пары, объемы по которым существенны и со стороны быков и со стороны медведей и на рынке в каждый момент не присутствует игрок, который может резко и быстро подвинуть цену на достаточное расстояние без какого-либо сопротивления.
Для рынка форекс наиболее часто рассматриваются мажоры, пары, где одной из образующих является американский доллар. Наиболее ликвидные: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY/ USD/CAD, также менее ликвидные, но которые тоже стоит рассматривать USD/CHF, NZD/USD, AUD/USD.
Фактически данные пары повторяют движение соответствующего фьючерса с CME, поэтому VSA анализ на форекс и допускает использование соответствия между ними.
На представленных ниже двух рисунках визуально видна идентичность двух графиков фьючерса евро и пары EUR/USD с рынка форекс.
Принципы VSA анализа
Постулаты технического анализа из учебников для начинающих трейдеров разграничивают движение на рынке форекс на два основных вида: тренд и флет. В системе VSA анализа этим двум видам дается более подробное объяснение, но они также являются базой.
Флет - это зона консолидации, зона набора позиций или закрытия (см. тему "Зона накопления и распределения на форекс"), характеризуется движением в диапазоне. Тренд же в свою очередь ярко выраженное однонаправленное движение (рост или падение). В VSA анализе стараются поймать именно моменты тренды, но никто не запрещает работать и во флете, на зонах консолидации цены.
Разберем подробнее.
ФЛЕТ
Участники рынка распределяют свои заявки на покупку или продажу в "стакане", таблице, где градацией служит цена. Заявки постоянно добавляются, обрабатываются, убираются. В целом идет обычный процесс формирования цены на рынке, который отображает некоторый баланс между продавцами и покупателями здесь и сейчас.
Если крупному игроку необходимо купить или продать торговый инструмент по рынку большим объемом ему необходимо выставить огромную заявку, которая фактически продавит текущую цену в сторону позиции крупного игрока. При этом только часть позиции будет открыта по заявленной изначально цене, далее цена двинется и будет уже искать следующего контрагента на других отметках.
Согласитесь, это не выгодно крупному игроку. Именно поэтому он разбивает свою заявку на ряд мелких.
Вот и получается в итоге, что крупная по объему сделку разбивается на ряд сделок поменьше и порциями выбрасывается на рынок, что и формирует различные каналы, которые в классическом техническом анализе называются флетами, но которые по своей сути являются зонами накопления (если спекулянт набирает позиции) или зонами распределения (если крупный игрок наоборот, закрывает позиции).
В контексте VSA анализа именно на флетовых участках мы и получаем набор позиции, где контрагентами выступают более мелкие спекулянты. Но сделки контрагентов так или иначе заканчиваются и наступает пробой уровня сопротивления зоны накопления (в любом направлении) и формируется тренд.
При этом часто формируется паттерн на ретест уровня сопротивления, который уже выступает в качестве поддержки. Это можно объяснить в рамках VSA как возврат крупного игрока к более выгодным уровням для возобновления выставления своих заявок на рынок.
Если рассмотреть вышеуказанный рисунок, то на нем можно выделить:
1-2: набор кротких позиций по паре EUR/USD
Выход из зоны накопления
3. Возврат к более выгодным уровням для возобновления продаж по рынку. Тестирования уровня, где в большинстве случаев на прорыве были сосредоточены большие объемы, а следовательно сейчас на уровне возможен добор ликвидности.
4. Продолжение продаж по рынку.
ТРЕНД
При прорыве уровня сопротивления и выходе из зоны накопления начинает формироваться тренд. На нем уже нет такой плотности заявок контрагентами, поэтому движение носит импульсный характер, относительно флета.
На каждом временном интервале свои тренды. Тренд может быть и на М5- в рамках торговли внутри дня. Тренд может быть и на недельных графиках при глобальном изменении экономической ситуации.
\
4 стадии движения цены
Выше я уже обозначил принципы формирования зоны накопления а также переход из флета в тренд. Теперь понятно почему движение в каналах занимает большую часть времени работы на форекс. В свою очередь тренд также можно разбить на три составляющие. Итого получится 4 стадии движения цены: флет и тренд из трех составляющих.
По паре мы видим небольшую область накопления, которая формировалась не долго, после чего прорыв верхней границы канала, который выступал в качестве сопротивления, после этого данный уровень стал выступать как уровень поддержки, прошел ретест, после чего начало формирование восходящего тренда.
Использование объемов в VSA анализе
Концепция VSA анализа подразумевает чтение объемов рынка. Однако для форекс это не применимо, так как сам рынок является внебиржевой площадкой, без какого-либо центра. Поэтому в анализе объемов используется анализ соответствующего фьючерса с Чикагской товарной биржи (CME).
Существует множество различных индикаторов, которые призваны отображать объемы с фьючерса на соответствующей валютной паре, учитывая сразу и форвард поинт.
В разделе "Индикаторы объема" как раз разобраны наиболее популярные. Далее в данной теме будет использоваться в примерах индикатор объема ProVolume, который является для меня наиболее удобным в применении.
ПАТТЕРН НА ПРОБОЙ И ВЫХОД ИЗ ФЛЕТА
Учитывая вышеописанную концепцию движения во флете как в зоне накопления и выходе из него, логично предположить что прорыв проходит на свече с повышенным объемом, большим относительно других свечей.
При этом если на повышенном объеме свеча бычья, то формируется сигнал на выход в рост, и наоборот с медвежьей свечей.
Далее на примере с парой EUR/USD взята уже выше приводимая ситуация движения во флете и пробоя в нисходящий тренд.
На графике видна свеча с повышенным относительно других объемов на медвежьей свече, который в рамках VSA анализа являлся сигналом на продажу пары и сигналом выхода из накопительного диапазона.
ПАТТЕРН ЗАВЕРШЕНИЯ ТРЕНДА ("Выпад", "Up thrust")
Сигналом завершения тренда может служить аномально большая по объемам свеча, на сленге часто ее называют "выпадом". В таких объемах часто происходит закрытие позиций против основного тренда. Логично, что после подобных "выпадов" проходит остановка и завершение локального тренда.
Данные объемы характеры повышенной волатильностью и часто формируют различные свечные модели типа свечного паттерна молот на старших таймфреймах (поглощение на младших).
Ниже на рисунке указан разворот нисходящего локального тренда по паре USD/JPY на выпаде крупного объема.
Стоит отметить, что данная модель применяется на свече по тренду. Если же свеча на выпаде крупного объема идет против тренда, то формируется следующий сигнал.
ПАТТЕРН ВЫТРЯХИВАНИЕ
Данный сигнал характерен выпадом крупного объема на свече, которая противопоставляется основному тренду (обычно тренд зарождается). Можно услышать мнение, что данный паттерн получил широкое распространение с появлением электронных торгов и высокочастотного трейдинга.
Данный сигнал предполагает продолжение тренда, в противоположном выносу направлению. На данном движении формируется крупный объем и японская свеча с тенью. Проходит вынос крупными игроками более мелких спекулянтов с целью закупки актива по лучшим ценам ввиду "схлопывания" стоп приказов мелких участников рынка.
Для тех, кого вынесли с рынка таким способом это ситуация будет крайне неприятна, ведь фактически они стояли по тренду. Ведь после паттерна вытряхивание образовавшийся тренд продолжается.
Выше представлена пара USD/JPY и пример паттерна вытряхивание. Мы видим начало вялого, но зарождающегося нисходящего движения, после чего свеча с высоким объемом и также огромной тенью. Были выброшены с рынка по стопам более мелкие спекулянты, после чего пара продолжила более активное нисходящее движение.
На рынке Форекс данный паттерн VSA анализа встречается довольно часто, в классическом техническом анализе он также называется "ложный пробой уровня".
Индикаторы VSA анализа
Как уже было отмечено вы в данной статье использован индикатор объема ProVolume, но Вы можете использовать любые другие подобные индикаторы, которые предоставляют для форекс данные по соответствующему фьючерсу с Чикагской товарной биржи. (Например, можно рассмотреть индикатор Volume от Cluster Delta или Индикатор Дельта-объема (DeltaVolume Indicator от TradersGuild)
Также в терминале MetaTrader присутствует встроенная функция "Объемы", которая отображает на графике гистограмму тиков. Некоторые трейдеры считают, что тиковая гистограмма от брокера пересекается с реальными объемами рынка, поэтому достаточно использовать просто ее. (Все индикаторы реального объема с CME платны и распространяются по подписке).
Фактически данный индикатор обозначает количество тиков , прошедших в конкретной свече.
На представленном примере изображен все тот же случай с паттерном "Вытряхивание" и как видите, даже тиковый объем был повышенный.
Я бы не рекомендовал использовать эту информацию. ввиду того. что у разных брокеров свой метод сглаживания котировок, вой поставщик ликвидности, в целом свои настройки по торговле и поэтому даже данные между брокерами могут разниться. Однако в большинстве случаев действительно, общая тенденция имеет сходство.
Если Вам заинтересовал анализ и на тиковом объеме, то Вы можете использовать программу тикового объема Delta River
Итоги
Многие трейдеры считают что VSA анализ могут применять только более опытные рейдеры, которые видят паттерны на рынке благодаря своему опыту, но по факту все постулаты VSA - это фактически и есть технический анализ со всеми основными принципами движения тренда и флета. присутствует лишь небольшое дополнение в качестве анализа объема.
Каково Ваше отношение к VSA анализу? Какие паттерны используете?
Volume Spread Analysis, VSA анализ - это анализ движения торгового инструмента исходя из объема (VOLUME), проторгованного в рассматриваемой свече и формы самой свечи (Spread). Таким образом, VSA анализ фактически является некоторым гибридом анализа объема (от части кластерного анализа), а также анализа японских свечей.
Прежде чем перейти к рынку Forex необходимо понимать, что данный метод анализа применим исключительно на тех площадках где есть фактические объемы, а следовательно использовать его стоит на биржах. VSA анализ в принципе и разрабатывался для фондовых площадок (основоположником является Ричард Вайкофф и Том Вильямс). Преимущество и одновременно недостаток VSA заключается в том, что это анализ чтения графика с очень субъективными подходом, который зачастую просто основан на опыте. Тут нет каких четких регламентируемых правил, которые можно было бы использовать в качестве алгоритма. Все достаточно индивидуально. Однако, выделить некоторые основополагающие принципы все-таки нужно, чтобы было от чего отталкиваться.
Форекс является внебиржевой площадкой, нет единого центра торгов, а следовательно нет объемов которые можно было бы проанализировать. Поэтому для VSA анализа на форекс применяются объемы с Чикагской товарной биржи, как самого крупного центра по торговым оборотам. Если рассматривать валютные пары на форекс, то рассматривается соответствующий, самый ликвидный фьючерс.
Далее в теме в примерах на графиках мажоров с Forex будут как раз подразумеваться объемы с Чикагской товарной биржи (CME)
Логика VSA
Для VSA анализа необходимо подбирать исключительно ликвидные пары, объемы по которым существенны и со стороны быков и со стороны медведей и на рынке в каждый момент не присутствует игрок, который может резко и быстро подвинуть цену на достаточное расстояние без какого-либо сопротивления.
Для рынка форекс наиболее часто рассматриваются мажоры, пары, где одной из образующих является американский доллар. Наиболее ликвидные: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY/ USD/CAD, также менее ликвидные, но которые тоже стоит рассматривать USD/CHF, NZD/USD, AUD/USD.
Фактически данные пары повторяют движение соответствующего фьючерса с CME, поэтому VSA анализ на форекс и допускает использование соответствия между ними.
На представленных ниже двух рисунках визуально видна идентичность двух графиков фьючерса евро и пары EUR/USD с рынка форекс.
| EUR/USD | Фьючерс EU6Z19 |
|---|---|
|
|
 | Рекомендуем брокера для торговли FxOpen - 12 лет на рынке Forex. - Спреды от 0,3 п.! Депозит от 1$ ! - Программа "Кешбек" 90 дней |
Постулаты технического анализа из учебников для начинающих трейдеров разграничивают движение на рынке форекс на два основных вида: тренд и флет. В системе VSA анализа этим двум видам дается более подробное объяснение, но они также являются базой.
Флет - это зона консолидации, зона набора позиций или закрытия (см. тему "Зона накопления и распределения на форекс"), характеризуется движением в диапазоне. Тренд же в свою очередь ярко выраженное однонаправленное движение (рост или падение). В VSA анализе стараются поймать именно моменты тренды, но никто не запрещает работать и во флете, на зонах консолидации цены.
Разберем подробнее.
ФЛЕТ
Участники рынка распределяют свои заявки на покупку или продажу в "стакане", таблице, где градацией служит цена. Заявки постоянно добавляются, обрабатываются, убираются. В целом идет обычный процесс формирования цены на рынке, который отображает некоторый баланс между продавцами и покупателями здесь и сейчас.
Если крупному игроку необходимо купить или продать торговый инструмент по рынку большим объемом ему необходимо выставить огромную заявку, которая фактически продавит текущую цену в сторону позиции крупного игрока. При этом только часть позиции будет открыта по заявленной изначально цене, далее цена двинется и будет уже искать следующего контрагента на других отметках.
Согласитесь, это не выгодно крупному игроку. Именно поэтому он разбивает свою заявку на ряд мелких.
| На данной картинке приведен стакан стандартного вида из терминала MetaTrader5. В этом стакане отображаются внутренние объемы брокера, терминал которого используется, не CME! Для отображения стакана заявок с CME необходимо использовать другие индикаторы, речь о которых пойдет ниже в данном теме. |
В контексте VSA анализа именно на флетовых участках мы и получаем набор позиции, где контрагентами выступают более мелкие спекулянты. Но сделки контрагентов так или иначе заканчиваются и наступает пробой уровня сопротивления зоны накопления (в любом направлении) и формируется тренд.
При этом часто формируется паттерн на ретест уровня сопротивления, который уже выступает в качестве поддержки. Это можно объяснить в рамках VSA как возврат крупного игрока к более выгодным уровням для возобновления выставления своих заявок на рынок.
1-2: набор кротких позиций по паре EUR/USD
Выход из зоны накопления
3. Возврат к более выгодным уровням для возобновления продаж по рынку. Тестирования уровня, где в большинстве случаев на прорыве были сосредоточены большие объемы, а следовательно сейчас на уровне возможен добор ликвидности.
4. Продолжение продаж по рынку.
ТРЕНД
При прорыве уровня сопротивления и выходе из зоны накопления начинает формироваться тренд. На нем уже нет такой плотности заявок контрагентами, поэтому движение носит импульсный характер, относительно флета.
На каждом временном интервале свои тренды. Тренд может быть и на М5- в рамках торговли внутри дня. Тренд может быть и на недельных графиках при глобальном изменении экономической ситуации.
Выше я уже обозначил принципы формирования зоны накопления а также переход из флета в тренд. Теперь понятно почему движение в каналах занимает большую часть времени работы на форекс. В свою очередь тренд также можно разбить на три составляющие. Итого получится 4 стадии движения цены: флет и тренд из трех составляющих.
 | Рекомендуем брокера для торговли EXNESS - Узкие спреды от 0.1 пункта! - Ввод и вывод средств без комиссии - Бесплатный VPS для клиентов |
- Цена начинает движение во флете
- Цена пробивает флет и выходит за сопротивление.
- Цена возвращается к сопротивление, которое теперь выступает в качестве поддержки. Цена тестирует уровень.
- Цена уходит в тренд
Использование объемов в VSA анализе
Концепция VSA анализа подразумевает чтение объемов рынка. Однако для форекс это не применимо, так как сам рынок является внебиржевой площадкой, без какого-либо центра. Поэтому в анализе объемов используется анализ соответствующего фьючерса с Чикагской товарной биржи (CME).
Существует множество различных индикаторов, которые призваны отображать объемы с фьючерса на соответствующей валютной паре, учитывая сразу и форвард поинт.
В разделе "Индикаторы объема" как раз разобраны наиболее популярные. Далее в данной теме будет использоваться в примерах индикатор объема ProVolume, который является для меня наиболее удобным в применении.
ПАТТЕРН НА ПРОБОЙ И ВЫХОД ИЗ ФЛЕТА
Учитывая вышеописанную концепцию движения во флете как в зоне накопления и выходе из него, логично предположить что прорыв проходит на свече с повышенным объемом, большим относительно других свечей.
При этом если на повышенном объеме свеча бычья, то формируется сигнал на выход в рост, и наоборот с медвежьей свечей.
Далее на примере с парой EUR/USD взята уже выше приводимая ситуация движения во флете и пробоя в нисходящий тренд.
На графике видна свеча с повышенным относительно других объемов на медвежьей свече, который в рамках VSA анализа являлся сигналом на продажу пары и сигналом выхода из накопительного диапазона.
Сигналом завершения тренда может служить аномально большая по объемам свеча, на сленге часто ее называют "выпадом". В таких объемах часто происходит закрытие позиций против основного тренда. Логично, что после подобных "выпадов" проходит остановка и завершение локального тренда.
Данные объемы характеры повышенной волатильностью и часто формируют различные свечные модели типа свечного паттерна молот на старших таймфреймах (поглощение на младших).
Ниже на рисунке указан разворот нисходящего локального тренда по паре USD/JPY на выпаде крупного объема.
 |
|
Стоит отметить, что данная модель применяется на свече по тренду. Если же свеча на выпаде крупного объема идет против тренда, то формируется следующий сигнал.
ПАТТЕРН ВЫТРЯХИВАНИЕ
Данный сигнал характерен выпадом крупного объема на свече, которая противопоставляется основному тренду (обычно тренд зарождается). Можно услышать мнение, что данный паттерн получил широкое распространение с появлением электронных торгов и высокочастотного трейдинга.
Данный сигнал предполагает продолжение тренда, в противоположном выносу направлению. На данном движении формируется крупный объем и японская свеча с тенью. Проходит вынос крупными игроками более мелких спекулянтов с целью закупки актива по лучшим ценам ввиду "схлопывания" стоп приказов мелких участников рынка.
Для тех, кого вынесли с рынка таким способом это ситуация будет крайне неприятна, ведь фактически они стояли по тренду. Ведь после паттерна вытряхивание образовавшийся тренд продолжается.
Выше представлена пара USD/JPY и пример паттерна вытряхивание. Мы видим начало вялого, но зарождающегося нисходящего движения, после чего свеча с высоким объемом и также огромной тенью. Были выброшены с рынка по стопам более мелкие спекулянты, после чего пара продолжила более активное нисходящее движение.
На рынке Форекс данный паттерн VSA анализа встречается довольно часто, в классическом техническом анализе он также называется "ложный пробой уровня".
Индикаторы VSA анализа
Как уже было отмечено вы в данной статье использован индикатор объема ProVolume, но Вы можете использовать любые другие подобные индикаторы, которые предоставляют для форекс данные по соответствующему фьючерсу с Чикагской товарной биржи. (Например, можно рассмотреть индикатор Volume от Cluster Delta или Индикатор Дельта-объема (DeltaVolume Indicator от TradersGuild)
Также в терминале MetaTrader присутствует встроенная функция "Объемы", которая отображает на графике гистограмму тиков. Некоторые трейдеры считают, что тиковая гистограмма от брокера пересекается с реальными объемами рынка, поэтому достаточно использовать просто ее. (Все индикаторы реального объема с CME платны и распространяются по подписке).
Фактически данный индикатор обозначает количество тиков , прошедших в конкретной свече.
На представленном примере изображен все тот же случай с паттерном "Вытряхивание" и как видите, даже тиковый объем был повышенный.
Я бы не рекомендовал использовать эту информацию. ввиду того. что у разных брокеров свой метод сглаживания котировок, вой поставщик ликвидности, в целом свои настройки по торговле и поэтому даже данные между брокерами могут разниться. Однако в большинстве случаев действительно, общая тенденция имеет сходство.
Если Вам заинтересовал анализ и на тиковом объеме, то Вы можете использовать программу тикового объема Delta River
Итоги
Многие трейдеры считают что VSA анализ могут применять только более опытные рейдеры, которые видят паттерны на рынке благодаря своему опыту, но по факту все постулаты VSA - это фактически и есть технический анализ со всеми основными принципами движения тренда и флета. присутствует лишь небольшое дополнение в качестве анализа объема.
Каково Ваше отношение к VSA анализу? Какие паттерны используете?
