Финансовые новости

Последние сутки перед пятничной публикацией статистики от Минтруда США пара евро-доллар провела на месте, в районе отметки 1,0840. Затем в 15.30 мск данные вышли противоречивые. Прирост числа рабочих мест в США вне с/х составил 187 тыс. против прогноза 170 тыс. Зато уровень безработицы подскочил сразу с 3,5% до 3,8% против прогноза 3,5%. И поскольку по второму показателю отклонение от прогноза в худшую было значительным, данные безусловно можно считать весьма плохими. И по первой реакции на новость доллар начал логично падать. Но видимо, дело в том, что крупные игроки не зря продали евро-доллар против новостей еще в четверг. Если бы в пятницу евро-доллар пошел вверх, то было бы непонятно, в чем спекулятивная логика этого снижения...

Недавние комментарии члена Европейского центрального банка (ЕЦБ) Бостьяна Вуйчича указывают на то, что экономический рост в Еврозоне замедляется быстрее, чем ожидалось ранее. Это важное заявление, учитывая текущие инфляционные риски в регионе. Замедление экономического роста означает меньший спрос и давление на цены. Это может помочь ЕЦБ в борьбе с высокой инфляцией. Однако резкое замедление также несет риски для финансовой стабильности. По словам Вуйчича, уровень пиковой процентной ставки ЕЦБ в текущем цикле ужесточения денежно-кредитной политики пока сложно прогнозировать. Это означает, что регулятор будет действовать в зависимости от входящих экономических данных. Если замедление экономики будет резким, возможно смягчение политики...

Еще 21 августа золото торговалось ниже 1890 долларов за унцию, но к сегодняшнему дню его цена выросла приблизительно на 3%. Этому способствовали опубликованные данные о количестве вакансий в США, которое упало до самого низкого уровня почти за 2,5 года в июле. Этот и другие сигналы замедления экономики США могут повлиять на решение ФРС продолжать далее повышать процентную ставку, что ослабляет доллар США и оказывает поддержку цене золота. Бычьи аргументы: Психологический барьер в 1900 долларов служит важной поддержкой. Цена золота находилась там всего лишь несколько дней, после чего последовал устойчивый рост. Уровень сопротивления в 1920 долларов был “взят под контроль” быками после пробоя 28-29 августа. Теперь можно ожидать, что...

Инфляция остаётся важным драйвером финансовых рынков Европы, и наиболее свежие оценки отметили упорно высокий уровень потребительских цен в Германии, несмотря на настойчивое падение цен на импорт. Индекс импортных цен в Германии снизился на 0.6% за июль, что стало десятым месяцем спада подряд. К тому же месяцу годом ранее снижение составило 13.2%. Факт оказался на 0.3 процентных пункта ниже ожиданий, что может служить ранним индикатором спада конечной инфляции и снизить шансы дальнейших ужесточений от ЕЦБ.Но предварительные оценки потребительской инфляции за август позже сегодня отметили ускорение в Германии и Испании, настраивая на устойчивость CPI для всей еврозоны, данные по которой выйдут в четверг.Потребительские цены в Германии...

В последние недели Банк Англии столкнулся с растущими убытками из-за покупки собственных государственных облигаций. Эта ситуация угрожает подорвать независимость и репутацию центрального банка Великобритании. После резкого роста процентных ставок этим летом стоимость облигаций резко упала. Из-за этого Банк Англии понес значительные бумажные убытки на своем балансе, поскольку он купил эти облигации по более высоким ценам. По оценкам, убытки уже достигли 65 миллиардов фунтов стерлингов. Эта ситуация ставит под вопрос способность Банка Англии эффективно выполнять свои функции. Возрастающие убытки ограничивают возможности банка по дальнейшему повышению процентных ставок для борьбы с инфляцией. Кроме того, растущие потери подрывают...

Сегодня стало известно, что регулирующие органы США разработали планы по принуждению региональных банков привлекать долговое финансирование в случае банкротства. Это довольно необычный шаг, который может иметь серьезные последствия для региональных банков и финансовых рынков. Данная мера направлена на то, чтобы в случае банкротства регионального банка у регуляторов были средства для его санации и предотвращения системного кризиса. Однако принудительное привлечение долга может существенно ослабить финансовое положение небольших банков и фактически подтолкнуть их к банкротству при наступлении кризиса. Это означает, что регуляторы ожидают ухудшения ситуации в банковском секторе США на фоне растущих ставок ФРС и замедления экономики...

По данным исследования Торгово-промышленной палаты Германии, немецкие компании все чаще сокращают инвестиции и рассматривают возможность переноса производства за рубеж из-за высоких цен на энергию внутри страны. Более половины опрошенных компаний считают, что энергетический переход оказывает отрицательное или очень отрицательное влияние на их конкурентоспособность. Среди производителей почти треть рассматривают или уже осуществляют перенос производства за границу - вдвое больше, чем во время прошлогоднего энергетического кризиса. Немецкая промышленность, ориентированная на экспорт, испытывает затяжной спад, который мало признаков замедления на фоне резкого падения деловой уверенности. Германия остается единственной крупной...

Китайские банки рассматривают возможность снижения процентных ставок по депозитам в третий раз в этом году. Целью таких действий является стимулирование экономики страны. Давайте проанализируем, что это значит и какие последствия могут возникнуть для соответствующего сегмента финансового рынка. Основная часть: Снижение процентных ставок по депозитам китайских банков свидетельствует о том, что местное финансовое сообщество признает необходимость принятия дополнительных мер для стимулирования экономики Китая. Такие действия направлены на увеличение доступности кредитования для предприятий и домашних хозяйств, а также на стимулирование потребительского спроса. Ожидается, что это снижение процентных ставок приведет к увеличению объема...

Долларовые быки окончательно победили, или у продавцов ещё есть шанс? Ответ, возможно, придёт лишь в конце недели. Индекс доллара закрыл ростом шесть недель подряд, поднимавшись в пятницу до максимума с марта и проторговывая территорию выше 104.Забравшись выше майских максимумов, доллар формально прервал многомесячную нисходящую тенденцию. На слом тренда также указывает, что DXY на прошлой неделе уверенно оттолкнулся от 200-дневной скользящей средней и предыдущей линии сопротивления нисходящего канала. Также на прошлой неделе в сторону роста развернулась 50-дневная скользящая средняя, став ещё одним свидетельством разворота тенденции на бычью.При этом многонедельное ралли доллара создало определённые риски краткосрочной коррекции, так...

В последние дни финансовый мир охватила новость о снижении стоимости акций китайской компании Evergrande на удивительные 79%. Этот резкий обвал цен вызвал серьезную тревогу на финансовом рынке и привлек внимание инвесторов по всему миру. Что произошло? Evergrande – крупнейший разработчик недвижимости в Китае, который ранее пользовался успехом благодаря активной поддержке правительства и огромной доли на рынке недвижимости. Однако, в последние годы компания накопила огромные долги, оцениваемые в миллиардах долларов. Неспособность компании выполнить свои финансовые обязательства и отсутствие ясности относительно спасения компании вызвало рост тревоги на рынке. В результате, акции Evergrande резко упали на 79% после того, как компания...

В понедельник член совета управляющих ЕЦБ Роберт Хольцманн заявил, что видит возможность повышения процентной ставки ЕЦБ в этом году, если ситуация в экономике не преподнесет никаких неприятных сюрпризов. Это заявление указывает на то, что ЕЦБ все активнее рассматривает вариант ужесточения денежно-кредитной политики в условиях рекордно высокой инфляции в еврозоне. Текущая процентная ставка ЕЦБ по депозитам составляет -0,5%, в то время как инфляция в еврозоне в мае достигла 8,1% в годовом выражении. Этот разрыв между ставкой и инфляцией заставляет ЕЦБ все активнее обсуждать необходимость повышения ставки. Потенциальное повышение ставки ЕЦБ может оказать существенное влияние на финансовые рынки. Во-первых, более высокая процентная...

По словам главы ФРС в пятницу: Укрепление экономики может привести к росту инфляции и потребовать новых повышений; ФРС будет «действовать осторожно» на предстоящих заседаниях. ФРС готова и дальше повышать ставки, если это будет необходимо. В целом сюрпризов не произошло, и всплеск волатильности на финансовых рынках был относительно незначительным. Индекс доллара резко вырос, но затем к завершению торговой недели постепенно снизился – то, что быки не смогли удержать достигнутый прогресс можно трактовать как медвежий признак обусловленный эмоциями участников рынка во время речи главы ФРС. А золото наоборот – снизилось в цене, но потом отыграло потери. Похожим образом действует и фондовый рынок. График индекса S&P 500 показывает...

Правительство США временно продлило действие давнего соглашения о научном сотрудничестве с Китаем. Однако, несмотря на то, что полугодовое продление позволит продолжить текущие исследовательские проекты, будущее 44-летнего пакта остается неясным. Соглашение, впервые подписанное в 1979 г., служит "зонтиком" для поощрения сотрудничества между американскими и китайскими учеными и институтами. Оно не предусматривает прямого финансирования исследований, но обеспечивает основу для программ сотрудничества между правительствами двух стран. Однако в последние годы между США и Китаем возникла напряженность. Некоторые американские законодатели утверждают, что совместные исследования в рамках соглашения могут способствовать развитию китайских...

Доллар остаётся доминирующей валютой в международной торговле, и это подтверждается информацией от SWIFT - в июле 46% всех сделок были проведены в долларах. Несмотря на несколько летнюю тенденцию резкого роста доллара, это исторический рекорд. В свою очередь, использование евро упало на исторический антирекорд в 22%, что свидетельствует о сохраняющейся силе доллара в торговле. Система SWIFT может не охватывать весь валютный рынок, однако эти данные говорят о тенденции к увеличению влияния доллара, особенно в свете начала процесса дедолларизации. Однако, следует обратить внимание на долю юаня, которая достигла 3% мировых платежей в июле, что на 100 раз больше, чем в 2010 году. Этот рост ускоряется, и скорее всего, сложно предсказать...

Глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл в своей долгожданной речи на экономическом симпозиуме в Джексон-Холе, Вайоминг, намекнул на возможное облегчение для потребителей. В пятницу Пауэлл выступил на ежегодном симпозиуме по экономической политике, организованном Федеральной резервной системой Канзаса. После серии повышений ставок с марта 2022 года, последним из которых было повышение на 25 базисных пунктов в июле, все глаза были прикованы к Пауэллу, чтобы узнать, продолжатся ли эти повышения на следующем заседании Федерального комитета по открытым рынкам в сентябре. Пауэлл не дал точного ответа на вопрос о следующем шаге Федеральной резервной системы. Он отметил, что с учетом того, что инфляция продолжает приближаться к...

Пауэлл взял достаточно жесткий тон, доллар снова на максимумах Итак, пара евро-доллар пробила отметку 1,08 в азиатскую сессию пятницы, чего мы и ждали. Но минимум был показан на отметке 1,0765. Это было довольно глубокое пробитие, сильнее, чем мы закладывали в нашем последнем краткосрочном прогнозе. Затем пара начала восстанавливаться, наше предположение о том, что окончательно вниз цена не уйдет, оправдалось. Однако до выступления Пауэлла евро-доллар смог добраться только до 1,0816. Далее, по первой реакции выступлении Пауэлла в 17.05 мск евро-доллар подскочил примерно до 1,0840, но затем пошел вниз. Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул оказалось достаточно жестким. Пауэлл заявил, что инфляция все еще слишком высока и...

Публикация новостей об индексе PMI Великобритании вчера сигнализировала об ускорении спада деловой активности. Значение индекса составило 42.5 (значения ниже 50 указывают на замедление экономики). Это тринадцатое подряд значение индекса ниже 50, причем значения ниже 42.5 в последний раз фиксировались в период разгара пандемии весной 2020. Первой реакцией на новость было резкое падение курса GBP/USD, но к концу торговой сессии курс восстановился, что можно считать свидетельством сильного спроса. Больше бычьих аргументов дает анализ объемов торгов фьючерсами на британский фунт на бирже СМЕ: самые крупные объемы торгов за год были зафиксированы 13 июня (было проторговано более 240 тысяч контрактов при средних значениях около 100 тысяч...

На постмаркете стоимость NVDA подскочила на +9% и впервые превысила психологический уровень в 500 долларов за акцию, чему способствовали сильные данные за 2-й квартал: прибыль на акцию: $2.70 (ожидалось $2.08); выручка компании: $13.5 млрд (ожидалось $11.2 млрд); прогноз по выручке на 3-й квартал: $16 млрд. Также компания NVidia представила план обратного выкупа акций на сумму 25 миллиардов долларов. Спрос на акции NVDA способствовал также росту цен на акции других технологических гигантов, связанных с ИИ: MSFT, GOOG, AMD. Бычьи аргументы: отчет показал, что интерес к теме ИИ сохраняется, и NVDA может быть главным бенефициаром от этого прогресса. По некоторым оценкам, в следующие 10 лет компании потратят 800 миллиардов на создание...

Заявки на ипотеку в США упали до минимума с 1995 года, поскольку растущие ставки делают жилье менее доступным. Заявки на ипотеку в США шестую неделю подряд падают и достигли минимума с 1995 года. Ставки по 30-летним кредитам достигли 7,31%, максимума с 2000 года. Индекс рефинансирования снизился на 6% по сравнению с предыдущей неделей. Рынок жилья сейчас менее доступен, чем перед кризисом 2008 года. Продажи существующего жилья в июле упали на 16,6% в годовом выражении. Goldman Sachs повысил прогноз роста цен на жилье в 2023 году до 1,8% из-за низкого предложения.

Недавно были опубликованы важные макроэкономические данные из США - по продажам на рынке вторичного жилья и индексу производственной активности Ричмонда. США - Existing Home Sales (июль) = -2.2% м/м ( ранее -3.3%) США - Richmond Manufacturing Index (авг) = -7 (ранее -9) Продажи ранее эксплуатировавшихся домов в июле упали на 2.2% по сравнению с предыдущим месяцем. Это лучше ожиданий рынка, который прогнозировал снижение на 3.3%. Несмотря на снижение, темпы падения замедлились, что может указывать на стабилизацию спроса на фоне роста ставок по ипотеке. Индекс производственной активности Ричмонда также вышел лучше прогнозов, поднявшись до -7 пунктов с -9 месяцем ранее. Это свидетельствует об улучшении в производственном секторе...