Overton
Администратор
- Сообщения
- 25 607
- Реакции
- 5 630
Что такое A-book и B-book на Форекс
A-book и B-book — это два разных способа, которыми Форекс-брокеры обрабатывают сделки клиентов. Давайте разберем каждый из них простыми словами.
A-book: Брокер как посредник
В модели A-book брокер действует как посредник: он передает ваши ордера на межбанковский рынок или к поставщикам ликвидности. Это значит, что брокер не играет против вас — он просто помогает соединить вашу сделку с реальным рынком.- Пример: Вы покупаете EUR/USD, и брокер отправляет ваш ордер на рынок, где его исполняет другой участник, например, банк.
B-book: Брокер как контрагент
В модели B-book брокер сам становится вашей противоположной стороной. Если вы покупаете, брокер продает вам, и наоборот. Это похоже на игру, где брокер зарабатывает, если вы теряете, и теряет, если вы выигрываете.- Пример: Вы покупаете EUR/USD, и брокер сам продает вам эту пару, надеясь, что курс пойдет вниз, и вы потеряете деньги.
Плюсы и минусы для трейдеров и брокеров
Оба подхода имеют свои преимущества и недостатки. Мы подробно рассмотрим их в разделе ниже, но вкратце:- A-book хорош для тех, кто ценит прозрачность, но может быть дороже из-за комиссий.
- B-book удобен фиксированными спредами, но есть риск, что брокер будет работать против вас.
Реклама
Дополнительная прибыль для трейдеров с FxCash. C каждой сделки, независимо от результата и типа брокера A-book или B-book(! Подключитесь к FXCASH – сервису, который возвращает вам часть спреда. Сам пользуюсь, выплаты идут стабильно, выкладываю в теме сервиса FxCash
Подробный обзор: A-book и B-book на Форекс
Рассмотрим определения, механизмы работы, преимущества и недостатки для трейдеров и брокеров, а также добавим дополнительные инсайты, основанные на анализе англоязычных источников.A-book: Прозрачность и прямой доступ
A-book, также известный как STP (Straight Through Processing), ECN (Electronic Communication Network) или NDD (No Dealing Desk), подразумевает, что брокер передает ордера трейдеров напрямую на межбанковский рынок или к поставщикам ликвидности. Это означает, что брокер не принимает на себя рыночный риск и не становится контрагентом.Как это работает:
- Вы размещаете ордер на покупку, например, EUR/USD. Брокер отправляет его к ликвидному провайдеру, который находит контрагента (другого трейдера или банк), готового продать эту пару. Сделка исполняется по лучшей доступной цене.
- Брокер зарабатывает на комиссии или небольшой наценке на спред, предоставленный ликвидным провайдером.
- Ключевые характеристики: отсутствие конфликта интересов, прозрачность, потенциально более узкие спреды.
B-book: Брокер как маркет-мейкер
B-book, также называемый Dealing Desk (DD) или маркет-мейкером, подразумевает, что брокер сам становится противоположной стороной вашей сделки. Если вы покупаете, брокер продает вам, и наоборот.Как это работает:
Вы покупаете EUR/USD, и брокер принимает вашу сделку, продавая вам пару из своего инвентаря. Теперь брокер имеет противоположную позицию и зарабатывает, если вы теряете, или теряет, если вы выигрываете.
- Вы покупаете EUR/USD, и брокер принимает вашу сделку, продавая вам пару из своего инвентаря. Теперь брокер имеет противоположную позицию и зарабатывает, если вы теряете, или теряет, если вы выигрываете. (Тут не нужно путать. что брокер якобы открывает противоположную позицию, конечно, по совокупности позиций они могут так делать. но учитывая, что большинство на форекс сливает, брокеры ничего не делают. просто ожидая, что общая статистика сделает свое дело).
- Брокер управляет рисками через хеджирование или внутреннее совмещение противоположных ордеров других клиентов. (как уже писал выше - не всегда, а вернее практически никогда)
- Ключевые характеристики: фиксированные спреды, мгновенное исполнение, но потенциальный конфликт интересов.
Преимущества и недостатки для трейдеров
Чтобы помочь трейдерам понять, какой модель лучше подходит, рассмотрим плюсы и минусы каждой.| Модель | Преимущества для трейдеров | Недостатки для трейдеров |
|---|---|---|
A-book |
|
|
B-book |
|
|
- A-book: Исследования показывают, что трейдеры, ценящие прозрачность, часто предпочитают A-book, особенно скальперы или трейдеры с высокой частотой сделок, которым важны узкие спреды и быстрое исполнение. Однако в условиях высокой волатильности возможны проскальзывания, что может повлиять на результаты.
- B-book: Трейдеры, предпочитающие фиксированные спреды, могут выбрать B-book, особенно если они торгуют на долгосроке и хотят предсказуемых затрат. Однако психологический аспект важен: знание, что брокер играет против вас, может вызывать тревогу.
Преимущества и недостатки для брокеров
Теперь рассмотрим, как эти модели влияют на брокеров.Модель | Преимущества для брокеров | Недостатки для брокеров |
|---|---|---|
A-book |
|
|
B-book |
|
|
- A-book: Брокеры, использующие эту модель, имеют стабильный доход, но маржи ниже, чем у B-book. Они не рискуют, передавая ордера на рынок, что делает модель привлекательной для тех, кто хочет избежать рыночных рисков. Однако операционные затраты выше из-за необходимости поддерживать прямой доступ к рынку.
- B-book: Эта модель может быть очень прибыльной, особенно учитывая, что, по статистике, 70-95% розничных трейдеров теряют деньги. Однако успешные трейдеры могут нанести значительные убытки, а регуляторы часто пристально следят за такими брокерами из-за потенциальных конфликтов интересов. В сети Вы можете найти множество отзывов, когда клиентам хоть и выплачивают прибыль, но вдруг приостанавливают обслуживание, давая просто уйти, как правило - это прибыльные клиенты на дистанции.
Гибридная модель: Комбинация подходов
Многие современные брокеры используют гибридный подход, комбинируя A-book и B-book. Например, они могут передавать крупные ордера или ордера прибыльных трейдеров на рынок (A-book), а мелкие или менее активные — обрабатывать внутренне (B-book).- Это позволяет брокерам балансировать риски и максимизировать прибыль, предлагая разные условия для разных типов клиентов.
- Для трейдеров это означает, что выбор счета (например, стандартный или ECN) может определять, какая модель применяется.
Как выбрать брокера A-book и B-book: Советы для трейдеров
Трейдерам важно понимать, как модель брокера влияет на их торговлю. Вот несколько рекомендаций:- Если вы цените прозрачность и отсутствие конфликта интересов, выбирайте A-book брокера, особенно если вы скальпер или торгуете с высокой частотой.
- Если вам важны фиксированные спреды и мгновенное исполнение, B-book может подойти, но будьте осторожны с потенциальными рисками.
- Всегда проверяйте репутацию брокера, его регулирование и отзывы других трейдеров. Например, ищите, предлагают ли они ECN/STP счета (вероятно, A-book) или фиксированные спреды (вероятно, B-book).
- Учитывайте свой стиль торговли: долгосрочные трейдеры могут предпочесть B-book для предсказуемых затрат, а краткосрочные - A-book для узких спредов.
Реклама
Рекомендую RoboForex – брокера, с которым торгую уже 10+ лет. Выплаты на USDT стабильно! Гибридный брокер:
- Pro и ECN счета - это A-book
- ProCent - B-Book для начинающих трейдеров
Дополнительные инсайты
- Психологический аспект важен: торговля с B-book брокером может вызывать тревогу, так как трейдеры знают, что брокер играет против них.
- Некоторые брокеры могут вводить в заблуждение относительно своей модели, поэтому важно проводить собственное исследование, читая отзывы и проверяя условия.
- Регуляторная среда также играет роль: в некоторых юрисдикциях B-book брокеры подлежат более строгому контролю из-за потенциальных злоупотреблений.
Последнее редактирование: