Osnovatel
Новичок
- Сообщения
- 168
- Реакции
- 16
Введение в понятие "safe haven" активы
Термин "safe haven" в переводе с английского означает "безопасная гавань". Применительно к финансовому рынку, “safe haven” - это активы, которые обеспечивают сохранность капитала и стабильный доход в периоды кризиса и высокой волатильности. Инвесторы обращаются к таким активам, чтобы защитить свои средства от резких колебаний стоимости рискованных активов. Особенно это понятие сейчас актуально во время обострения Арабо-израильского конфликта достаточно сильно.
Почему они так важны?
"Safe haven" активы крайне важны для сбалансированного инвестиционного портфеля. Они позволяют хеджировать риски и сохранить часть капитала в случае резкого падения фондового или других спекулятивных рынков. Safe haven активы сглаживают колебания стоимости портфеля и обеспечивают стабильный доход даже в кризис. Это особенно актуально для консервативных и пенсионных фондов.
Какие активы считаются "safe haven"?
Золото как классический "safe haven" актив.
И этому сейчас на рынке присутствует просто самый яркий пример. Посмотрите как золото прибавляет на обострении и возможной крупномасштабной войны на ближнем Востоке?
Историческая роль золота
На протяжении веков золото выступало в качестве защиты от инфляции и геополитических рисков. Даже сейчас золото остается одним из самых надежных “safe haven”.
Преимущества золота как "safe haven"
Золото имеет ряд ключевых преимуществ: ограниченность запасов, устойчивый спрос со стороны ЦБ, независимость от процентных ставок, низкая корреляция с другими активами. Это обеспечивает стабильность цен на золото даже в периоды кризисов. От части это можно сказать и о серебре, также ниже на примере видно как серебро тоже устойчиво росло на этих же фундаментально политических драйверах.
Облигации правительства
Почему инвесторы выбирают государственные облигации
Облигации развитых стран считаются одним из самых надежных инструментов. Причины: гарантированный возврат основной суммы, стабильный процентный доход, высокая ликвидность. Особенно привлекательны облигации США, Швейцарии, Германии.
Ниже на графике в качестве примера указан также рост стоимости десятилетних облигаций США на фоне обострения военного противостояния в Секторе Газа.
Факторы стабильности
Чтобы актив считался надежной “гаванью”, он должен обладать ключевыми характеристиками:
- Низкая волатильность цен
- Отсутствие корреляции с рискованными активами
- Высокая ликвидность
- Фундаментальная ценность, не зависящая от рыночной конъюнктуры
Это обеспечивает стабильность и защиту от кризисов.
Низкая волатильность
Одна из важнейших черт “safe haven” - относительная стабильность цен при колебаниях рынка. Например, волатильность золота намного ниже волатильности акций.
Надежность и долгосрочность
Актив должен быть надежен и востребован в долгосрочной перспективе, не подвержен моде или спекулятивному спросу. Золото и гособлигации отвечают этим требованиям.
Риски связанные с "safe haven" активами
Нет абсолютной гарантии
Ни один актив не может гарантировать 100% сохранность капитала. “Safe haven” лишь снижают риски.
Возможные сценарии потерь
Золото может снизиться в цене при повышении процентных ставок и укреплении доллара. Гособлигации тоже несут процентный и инфляционный риски.
Как инвестировать в "safe haven" активы?
- Эксперты рекомендуют выделять 10-20% портфеля под “safe haven”. Оптимальный срок инвестиций - от года. Лучше диверсифицировать вложения между золотом, валютой, облигациями.
- “Safe haven” активы лучше приобретать на средне- и долгосрочный период для надежной защиты от кризисов.
- Рекомендуется комбинировать разные классы “safe haven” активов, чтобы минимизировать риски и повысить доходность портфеля.
Заключение
“Safe haven” активы играют ключевую роль в построении сбалансированного инвестпортфеля. Они позволяют снизить риски волатильных активов, защитить капитал в кризис и получить стабильный доход. Хотя “safe haven” не дают абсолютных гарантий, они остаются одним из надежнейших инструментов для консервативных инвесторов.
FAQs
- Что такое "safe haven" актив?
Это актив, который сохраняет или увеличивает свою стоимость во время экономических кризисов или рыночных колебаний. - Почему золото считается "safe haven" активом?
Золото имеет историческую репутацию сохранения своей стоимости, не зависимо от экономических колебаний. - Могу ли я потерять деньги, инвестировав в "safe haven" активы?
Да, как и любые другие инвестиции, "safe haven" активы также подвергаются риску, но этот риск часто ниже по сравнению с другими активами. - Стоит ли мне инвестировать все мои средства в "safe haven" активы?
Нет, рекомендуется диверсификация портфеля. "Safe haven" активы могут быть частью вашего портфеля, но не его единственной частью. - Какие другие активы, кроме золота и государственных облигаций, могут считаться "safe haven"?
Другие активы могут включать некоторые валюты, такие как швейцарский франк или японская йена, а также некоторые недвижимые активы в стабильных регионах.
