Кабинетная премия опционного анализа

[Overton]

Кабинетная премия опциона (кабинетная граница) - это такая область ценовой шкалы рынка за который цена по предположению биржи как продавца опционов не выйдет в текущем опционном контракте. Дело в том, что при покупки и продажи опционных контрактов на некоторых страйках (которые значительно находятся от цены) премия не берется. Продавец допускает, что цена туда точно не доберется, поэтому и не зачем брать дополнительные деньги за опцион.

Фактически кабинетные границы и являются границами рынка.

Находятся они легко. В отчетах СМЕ премия по ним так и указан CAB

Рассмотрим нахождение кабинетной премии на примере пары USD/CAD (можно взять любую).

1. Скачиваем два отчета по PUTT и CALL опционам с биржи: https://www.cmegroup.com/market-data/daily-bulletin.html



2. Смотрим в таблице необходимый опционный контракт и с графе премии смотрим первый страйк с кабинетной премией (значение CAB)

По PUT



ПО CALL

• PUT - страйк - 7375
• CALL - страйк - 7850

3. Переводим на спот, учитывая форвард поинт = 18 пунктов (на момент написания поста)

• PUT = 1/0.7375 + 0.0018 = 1.3577
• CALL = 1/0.7850+0.0018 = 1.2756

 

[Litnik]

А по евро как расчитать там один бюллетень и не понятно где путы а где коллы

 

[Overton]

А по евро как расчитать там один бюллетень и не понятно где путы а где коллы

Да тут тоже самое. просто в евро они почему то сразу пишут и по путам и по коллам в одном файле дважды страйк.

 

[Overton]

По евро сегодня была протестирована кабинетная премия по недельному контракту. Как видим уровень был удержан, что не удивительно.

 

[Overton]

Еще один случай, по недельному контракту, по канаде была практически достигнута кабинетная премия на маржинальной зоне.

 

[-=FX=-]

Говорят по фунту не было верхней кабинетной границы по какому-то контракту

 

[Overton]

Говорят по фунту не было верхней кабинетной границы по какому-то контракту

Да, по недельному контракту, который завершился отсутствовала верхняя кабинетная граница.
Маркетмейкер опасался, что договорятся по Брекзит, не пустил опционы без премий.

 

[Overton]

Ситуация по фунту на недельном контракте:

Отбой от кабинетных контрактов по фунту.

 

[mmm134252]

Сегодня раньше ушел с рынка, посчитав, что фунт отработал свои цели и только после обратил внимание, что был такой замечательный сигнал, который редко случается.

Было касание кабинетных контрактов по недельному опционному контракту и логично, что после такого последовал сразу же вынос вверх.

Кто поймал этот момент ?

Посмотреть вложение 6941

Мне вообще удивительно что вы обращаете внимание на нулевые премии или может я не туда смотрю
Я пользуюсь индикатором Option Profit он даёт данные онлайн и кабинетки, особенно недельные часто пробиваются и тогда они просто смещаются. В моменте входить от кабинетки нельзя т. к. если б пробили через час её бы перерисовали ниже. А на истории бывает красиво выглядит

 

[Overton]

Мне вообще удивительно что вы обращаете внимание на нулевые премии или может я не туда смотрю

А почему собственно на них не обращать внимание?

Я пользуюсь индикатором Option Profit он даёт данные онлайн и кабинетки, особенно недельные часто пробиваются и тогда они просто смещаются.

Я Вас понял и знаком с этим индикатором и знаком с подходом.

По порядку:

1. В течении дня премии меняются, согласен, но что нам это дает если мы по итогу не в курсе какой прирост останется и какой уровень даст максимальный ОИ и проторговку (даже пусть не максимальный а просто значительный)? Зачем мне этот срез в течении дня?

2. Не сам уровень кабинетных контрактов создает сопротивление, а расстановка маркетмейкера своих хеджирующих сделок, назначением им премий так, что кабинетная премия оказывается на конкретных уровнях. Иначе говоря кабинетные контракты не причина, а такое же следствие общей расстановки маркетмейкера.

3. Ну и рад был бы увидеть ситуацию, где хотя бы раз мы смогли пройти кабинетную премию за вчерашний день, не ту, что меняется онлайн.

В моменте входить от кабинетки нельзя т. к. если б пробили через час её бы перерисовали ниже.

Вот как раз в целом почему я не использую подход Option Profit , хотя не отрицаю, возможно, я просто мало к нему присматривался.

Индикатор ProOptions, который я использую, также планируют давать данные онлайн. Вот с удовольствием буду смотреть онлайн проторговку объемов на конкретном страйке, в моменте - это считаю будет полезно, но изменение премий в моменте - это уже информация , которая только запутает. ИМХО конечно.

 

[MVS]

А почему собственно на них не обращать внимание?



Я Вас понял и знаком с этим индикатором и знаком с подходом.

По порядку:

1. В течении дня премии меняются, согласен, но что нам это дает если мы по итогу не в курсе какой прирост останется и какой уровень даст максимальный ОИ и проторговку (даже пусть не максимальный а просто значительный)? Зачем мне этот срез в течении дня?

2. Не сам уровень кабинетных контрактов создает сопротивление, а расстановка маркетмейкера своих хеджирующих сделок, назначением им премий так, что кабинетная премия оказывается на конкретных уровнях. Иначе говоря кабинетные контракты не причина, а такое же следствие общей расстановки маркетмейкера.

3. Ну и рад был бы увидеть ситуацию, где хотя бы раз мы смогли пройти кабинетную премию за вчерашний день, не ту, что меняется онлайн.



Вот как раз в целом почему я не использую подход Option Profit , хотя не отрицаю, возможно, я просто мало к нему присматривался.

Индикатор ProOptions, который я использую, также планируют давать данные онлайн. Вот с удовольствием буду смотреть онлайн проторговку объемов на конкретном страйке, в моменте - это считаю будет полезно, но изменение премий в моменте - это уже информация , которая только запутает. ИМХО конечно.

Странная позиция: "я мало к нему присматривался, поэтому не использую Option Profit", как по классике "не читал, но осуждаю"
По Порядку:
1. это дает нам снижение рисков, потому как если у Вас премия ушла на 30- 60 - 80 пунктов (по 4-му знаку), то вы не будете входить в позицию и сбережете часть депо. А изменения такие не редкость, уж поверьте.
2. не логично от слова совсем: если ММ считает, что цена не дойдет до кабинетной премии настолько, что готов отдать опцион бесплатно, то зачем ему хэджировать уровень и рисковать своими деньгами?
3. 4,02, 25,02
Ну и напоследок Option Profit давным-давно дает "проторговку объемов на конкретном страйке" ОНЛАЙН, и да это полезно особенно если учитывать размер премии с которой идут торги.
Ps. я не говорю, что кабинетки не работают, заходы за границы случаются, хотя и редко, Торговля по ним - это среднесрок и скорее показывает приоритетное направление и цели..

 

[MVS]

Ситуация по фунту на недельном контракте:

Отбой от кабинетных контрактов по фунту.

Это просто не серьезно! скажите любой уровень и я на истории найду вам сотню случаев отбоя. А этот пример просто не корректный. Нет ТФ, Нет даты, нет результата... 70 пунктов для фунта - такое себе движение...