Коэффициент Шарпа

[Overton]

Еще одним инструментом оценки доходности ПАММ счета является коэффициент Шарпа, отображающий показатель стабильности торговой системы.

Показатель разработан экономистом Уильямом Шарпом (за свою модель оценки в Шарп в 1990 году был лауреатом нобелевской премии).

Коэффициент Шарпа применялся к сфере финансов, и если перефразировать сложное определение, то коэффициент Шарпа определяет на сколько увеличится доходность Вашего инвестиционного портфеля при включении в него более рискованных активов.

Рассмотрим формулу:

• x - это актив, в нашем случае торговый инструмент.
• rx - доходность актива.
• Rf - безрискованная доходность. (Применяется для акции, облигаций, для рынка Forex отсутствует)
• StdDev(x) - стандартное отклонение доходности актива (rx)

Убираем из формулы Rf ввиду озвученных выше причин, получаем, что коэффициент Шарпа выражает отношение доходности актива к отклонению этой доходности.

Применяя к ПАММ счету и конкретно к торговым стратегиям на Forex можно считать, что

• rx - доход за выбранный промежуток времени
• StdDev(x) - отклонение от среднего значения доходности, риск.

Из формулы становится ясно, что чем выше коэффициент Шарпа, тем эффективнее, а главное менее рискованнее торговая система или ПАММ счет.

Показатель Шарпа должен быть как минимум выше 1, только в этом случае значение rx будет выше значения StdDev(x), тоесть
доходность за определенный период времени будет выше отклонения от средней доходности, выше риска на сделку.

Логично предположить, что на коротких промежутках времени (несколько суток, например) коэффициент Шарпа мало эффективен, так как изначально заложенный риск еще не покрывается вероятной прибылью.