Волатильность.

[Leo]

Например - рынок форекс. Как известно на форексе не транслируются никакие данные кроме лучших цен покупки и продажи. Так же на этом рынке нет сезонности. Однако, отследить моменты вливания крупного капитала в какую-либо валюту можно с достаточно большой вероятностью. Нужно лишь вспомнить тот факт, что любой крупный игрок (банк, хедж фонд и т.д.) формирует позицию в портфеле на низкой волатильности, более того эту самую низкую волатильность тоже формирует проф. участник. Тут все просто: нужно набрать позицию — добейся подходящих условий. Ведь чтобы набрать большой объем в покупку, нужно чтобы кто-то весь этот объем продал. И если крупный игрок будет искать продавцов при высокой волатильности, средняя цена входа может очень сильно отличаться от указанной в контракте фирмы, а это чревато последствиями. Но как быть, если ему позу нужно набрать именно сейчас? Своими силами снижать волатильность. Естественно это практически не реально сделать в момент выхода каких-либо важных новостей, поэтому маловероятно, что проф.участник будет вливать капитал в рынок в этот момент. Движение денег в рынках — процесс постоянный. Трейдеру необходимо постоянно следовать за крупными деньгами либо ждать когда крупный игрок принесет свой капитал именно в его рынок и в его торговый инструмент. Без методично вливаемых в актив денег его движения будут хаотичны и непонятны. Низкая волатильность — это следствие того, что вливаются деньги. Как только они влиты, ликвидность резко падает, а от сюда (как следствие) увеличивается волатильность инструмента.