Выгодные уровни для маркетмейкера (max pain)

Overton

Администратор
Сообщения
23 790
Реакции
5 370
В этой теме хотелось бы обсудить уровни маркетмейкера в контексте опционного анализа. Сразу стоит оговориться, что опционные уровни оказывают самое сильное влияние на рынок форекс только перед экспирицией опционных контрактов, поэтому в данном случае будет делать упор именно на это.

Будем пользоваться ресурсом QuikStrike – в нем очень удобно представлена расстановка опционных контрактов в виде диаграмм. Но сперва, чтобы убедиться в том, что опционы по объемам гораздо менее влиятельны, чем фьючерсы обратимся к бирже СМЕ.

Например, пара EUR/USD

Обратите внимание, какой объем от общего занимают именно опционные контракты. Для этого выходим на спецификацию фьючерса на евро на чикагской бирже, открываем вкладку Volume (объемы)

1096

  • Красным помечены объемы опционов
  • Синим – объемы с фьючерсного рынка (именно по ним мы проводим маржинальный анализ).
Соотношение не оставляет сильного сомнения о том, что же больше влияет на движение цены.

Что такое уровень маркетмейкера с точки зрения опционного анализа

Так как главная цель маркетмейкера на рынке – это обеспечение ликвидности, именно маркетмейкер является основным продавцом опционов, так как не всегда на определенных уровнях Вы сможете найти контрагента для покупки опционов. Как следствие именно маркетмейкер может потерять большие деньги в случае экспирации опционных контрактов далеко от выгодных ему уровней. Ведь прибыль продавца опционов ограничена только премией, а убыток ограничен только движением цены.

Логично предположить, что к концу экспирации маркетмейкер будет стараться удержать цену в определенном диапазоне (или хотя бы близко к нему). (смотрите также тему «Уровни дисбаланса».)

Самая выгодная цена для маркетмейкера (назовем это уровень маркетмейкера к экспирации) называется max pain. Именно этот уровень мы можем посмотреть на онлайн площадке QuikStrike

Определение max pain
Уровень max pain - это и есть уровень страйка, где максимальный убыток получат покупатели опционом и call и put, а следовательно максимальную прибыль получит продавец опционов, которым в большинстве случаев является маркетмейкер, а следовательно max pain (максимальная боль) мы можем называть отметку (а скорее диапазон цен), который к экспирации выгоден маркетмейкеру.



  1. Выходим на сайт QuikStrike
  2. Выбираем нужный торговый инструмент (например EUR/USD)

1097


3. Выбираем нужную дату экспирации

1098


  1. Нажимаем в верхнем меню OPEN INTEREST
  2. В левом меню OI - Max Pain
  3. Видим следующую картину

1099

Следовательно в пятницу, при экспирации опционов маркетмейкеру выгоднее приблизить цену к уровню страйка на 1,1550, чтобы получить максимальную прибыль.

При этом необходимо учитывать Forward Point (Форвард Поинт). Посмотреть можно тут
Необходимо из страйка, который мы нашли выше вычесть значение Forward Point

Как нам использовать уровень маркетмейкера

Понятно, что в течении недели данный уровень использовать нет смысла, расстановка постоянно меняется, контракты продаются и перепродаются, тем самым вообще исчезают с рынка. Обращать внимание на уровень маркетмейкера следует перед экспирацией, ближе к тому дню, когда входить в рынок против маркетмейкера не стоит, так как возможно пройдет коррекция цен именно для закрытия по близкой к лучшему для маркетмейкера уровню.

Также стоит обращать внимание, что месячные контракты имеют большее влияние чем недельные, так как и по объему они гораздо больше.

Далее в теме постараемся проследить за данными уровнями и оценить их влияние на движение рынка на экспирации.
 
Для маркетмейкера эту неделю к экспирации выгоднее подвести цену поближе к уровню 1,1600

eur.png
 
Ситуация по USD/JPY (находимся в выгодной для маркетмейкера точке).

В продолжении темы. Именно где нужно маркетмейкеру мы и крутилисььна экспирации.
Уровень закрытия 111,04

Для маркетмейкера эту неделю к экспирации выгоднее подвести цену поближе к уровню 1,1600

В точности на этом уровне были на экспирации.
Закрытие 1,1599

Продолжаем наблюдать за уровнями.
 
Продолжаем наблюдать за выгодные уровнями для маркетмейкера.
Сегодня экспирация опционных контрактов месяца. По уровням, для пары EUR/USD нам выгоднее находиться к моменту экспирации ближе к отметке 1,1650-1,1700.

EUR.png
 
- Более 22 лет на рынке
- Начать можно хоть с нуля!
- Пополнение и вывод на карты РФ
По австралийскому доллару значительно ушли от уровня выгодного маркетмейкеру на экспирации - 0,7400
Приоритеты в этом плане бычьи.

AUD.png
 
Продолжаем наблюдать за выгодными уровнями маркетмейкера.
В этот раз по двум наблюдаемым парам к выгодным уровнями пары не подтянули, бакс укреплялся по всему рынку.
 
Screenshot_39.png

По евро-доллару Max Pain находится на 1.1700. Скажите как понять это для движения вверх или вниз. То есть этот уровень как поддержка или как сопротивление для маркет мейкера.
 
По евро-доллару Max Pain находится на 1.1700. Скажите как понять это для движения вверх или вниз. То есть этот уровень как поддержка или как сопротивление для маркет мейкера.
Если я правильно понимаю, это уровень ВЫГОДНЫЙ майкеру, т.о. к экспирации он постарается подвести цену ближе к 1.1700. Это то и нужно использовать в торговле.
 

Вложения

  • 62.png
    62.png
    21.1 KB · Просмотры: 341
По евро-доллару Max Pain находится на 1.1700. Скажите как понять это для движения вверх или вниз. То есть этот уровень как поддержка или как сопротивление для маркет мейкера.

Этот уровень выгодный для пятницы (если смотрите недельный контракт) для маркетмейкера.
Тоесть до пятницы он никак выступать не будет. более того он может меняться и меняется в течении недели.
 
- Более 22 лет на рынке
- Начать можно хоть с нуля!
- Пополнение и вывод на карты РФ
Если я правильно понимаю, это уровень ВЫГОДНЫЙ майкеру, т.о. к экспирации он постарается подвести цену ближе к 1.1700. Это то и нужно использовать в торговле.
Самые большие объёмы и открытый интерес на 1.1900-1.2000, вполне могут подвести туда, а потом опрокинуть...
 
Самые большие объёмы и открытый интерес на 1.1900-1.2000, вполне могут подвести туда, а потом опрокинуть...
Вполне.
Свой прогноз еще в пятницу озвучивал, пока идем рамках данной структуры.
На сколько сильным увидим тренд будет понятно при прохождении 1.1820
 
По основным парам max pain:

  • GBP/USD: 1,3050 (фактически там и стоим)
  • EUR/USD: 1.1650-1.1700 (далеко, возможно падение, потом резкий вынос вверх). ИМХО
  • USD/JPY: 1,1180 (далековато, но возможность падения есть).
Это чтобы на выходных пост фактум уже проанализировать движение.оценить влияние.
 
По основным парам max pain:

  • GBP/USD: 1,3050 (фактически там и стоим)
  • EUR/USD: 1.1650-1.1700 (далеко, возможно падение, потом резкий вынос вверх). ИМХО
  • USD/JPY: 1,1180 (далековато, но возможность падения есть).
Это чтобы на выходных пост фактум уже проанализировать движение.оценить влияние.
Все условия для ленивых, да вы супер :)
 
Все условия для ленивых, да вы супер :)

В первом сообщении, если что есть мануал как это посмотреть по остальным парам, но так как я сейчас только все это в качестве эксперимента мониторю, то все пары не пишу.
 
- Более 22 лет на рынке
- Начать можно хоть с нуля!
- Пополнение и вывод на карты РФ
Выгодные уровни для маркетмейкера на сегодняшней экспирации Max Pain на сегодня:

 
Продолжаем оценивать max pain как


"-", наоборот скорее.


"+", Прям явно подогнали поближе к комфортному уровню.


"+", Почти, на экспирации рядом были.
Разница в 30 пунктов роли большой не играет.


'+', На экспирации там и стояли
 
К следующей пятницы попробую оценить все мажоры для статистики.
 
Выгодные уровни для маркетмейкера на сегодняшней экспирации Max Pain на сегодня:

 

Явно "+", к экспирации подогнали повыше.


"+"
Прям к 1,3100 и загнали


Обозначу как "+/-" мы рядом с зоной были просто на новостях повыше вынесло.


"+". Там и были, на этом уровне.

Продолжаем наблюдать за max pain
 
- 15 лет работы
- быстрый вывод - Tether, PM, ЯД, Skrill и др.
- вы можете добавить уже существующий счет.
Сверху