В течение длительного периода времени фондовый рынок является добросовестным источником богатства. Но перемещение из точки А в точку В происходит не по прямой линии.
С начала 1950 года базовый индекс S&P 500 претерпел 39 отдельных корректировок на общую сумму не менее 10%. Это приводит к двузначному спаду в среднем каждые 1,89 года. Несмотря на то, что откаты являются естественной частью инвестиционного цикла, они все еще имеют привычку удивлять людей.
Интересно то, что каждая коррекция фондового рынка, медвежий рынок и обвал с момента создания S & P 500 (за исключением медвежьего рынка 2022 года) в конечном итоге были устранены бычьим рынком. Другими словами, инвесторы, у которых есть время, могут использовать заметные откаты основных индексов в качестве верной возможности для покупки. Поскольку индексы Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и Nasdaq Composite значительно ниже своих исторических максимумов, сделок предостаточно.
Лучше всего то, что вкладывать свои деньги в работу на Уолл-стрит стало проще, чем когда-либо. Поскольку большинство брокерских компаний отменили требования к минимальному депозиту и комиссионные сборы за сделки на крупных биржах США, любая сумма денег - даже 20 долларов, которые лежат у вас в кошельке, - может стать идеальной суммой для инвестирования.
Если у вас есть 20 долларов, которые вы можете вложить в работу на фондовом рынке, и вы уверены, что это не наличные деньги, которые вам понадобятся для покрытия каких-либо счетов, следующие три акции выделяются тем, что их легко купить прямо сейчас.
Nio (NYSE: NIO)
Первая беспроигрышная акция, которую терпеливые инвесторы просят купить прямо сейчас, - это многообещающий китайский производитель электромобилей (EV) Nio (NYSE: NIO).
Не заблуждайтесь на этот счет, путь Nio к успеху полон лежачих полицейских. Рынок электромобилей отличается высокой конкуренцией, и Nio пытается построить себя с нуля. Немногим автопроизводителям это удается, и обычно это приводит к многолетним потерям по мере расширения производства.
Nio также годами боролась с ограничениями в цепочке поставок, вызванными ныне заброшенной стратегией китайского правительства по смягчению последствий COVID-19, известной как zero-COVID. Может пройти еще несколько кварталов, прежде чем проблемы с цепочкой поставок уйдут в прошлое.
Однако другая сторона вышесказанного заключается в том, что пресловутые обучающие колеса для экономики Китая в очередной раз были убраны. Хотя гражданам Китая может потребоваться время, чтобы выработать некоторую форму иммунитета к вирусу SARS-CoV-2, вызывающему COVID-19, открытая китайская экономика должна привести к увеличению спроса на электромобили и позволить Nio быстро расширить свое производство. Неудивительно, что в третьем квартале Nio превысила 55 000 поставок электромобилей, что на 75% больше по сравнению с аналогичным кварталом 2022 года.
Помимо расширения производства, инновации - как традиционные, так и нестандартные - это то, что отличает Nio от других компаний. Компания находится в процессе внедрения своей новой платформы NT 2.0. для своих электромобилей. Эта платформа вносит ряд улучшений в существующие передовые системы помощи водителю. С тех пор как началось внедрение NT 2.0, потребительский спрос на электромобили Nio значительно возрос.
Что касается готовых инноваций, то Nio представила свою подписку "батарея как услуга" на ранних стадиях пандемии. В обмен на ежемесячную плату покупатели могут заряжать, заменять и обновлять свои аккумуляторы в будущем. Это не только обеспечивает Nio высокодоходный и предсказуемый денежный поток, но и, что немаловажно, сохраняет лояльность первых покупателей к бренду.
Последнее, что следует учитывать в отношении Nio, - это его местоположение. Китай является автомобильным рынком № 1 в мире, и доля рынка электромобилей в этой все еще зарождающейся отрасли очень велика. Рассчитывайте, что Nio сможет поддерживать двузначные темпы роста и выйти на прибыльность уже к середине десятилетия.
Annaly
Перефразируя великого инвестора Уоррена Баффета,
Вероятно, на данный момент нет более ненавистной отрасли, чем ипотечные инвестиционные фонды недвижимости (REIT), что делает Annaly Capital Management (NYSE: NLY) и ее потрясающую дивидендную доходность в 17,7% выгодной покупкой, если у вас есть 20 долларов для инвестирования.
Ипотечные REIT - это компании, которые стремятся занимать деньги по максимально низкой краткосрочной ставке и использовать этот капитал для покупки высокодоходных долгосрочных активов, таких как ценные бумаги, обеспеченные ипотекой (MBS). Поскольку Федеральная резервная система агрессивно повышает процентные ставки с марта 2022 года, стоимость краткосрочных займов резко возросла. В сочетании с перевернутой кривой доходности ситуация просто не могла быть более сложной для Annaly Capital Management и ее коллег.
Основываясь на последних квартальных отчетах, Annaly отметила снижение как балансовой стоимости, так и чистой процентной маржи - средней доходности принадлежащих активов за вычетом средних затрат по займам. Но вполне возможно, что на данный момент все плохие новости для традиционно консервативной "Аннали" уже собраны.
Например, среда с более высокими ставками - это еще не все плохие новости. Дополнение MBSs Annaly к своему портфелю должно неуклонно повышать среднюю доходность принадлежащих ему активов. Со временем это рецепт, который может увеличить балансовую стоимость и чистую процентную маржу.
Кроме того, Федеральная резервная система больше не покупает MBS и планирует уйти с рынка. При меньшей конкуренции за покупку MBS Annaly может получить более прибыльные MBS, которые со временем еще больше увеличат ее чистую процентную маржу.
Еще одной причиной процветания Annaly Capital Management является ее ориентация на агентские ценные бумаги. Активы "Агентства" обеспечиваются федеральным правительством в маловероятном случае дефолта. Хотя наличие такой дополнительной защиты действительно снижает доходность, которую Annaly получает от приобретаемых ею MBS, это также позволяет компании использовать свой портфель для увеличения прибыли.
Поскольку акции Annaly Capital Management торгуются значительно ниже балансовой стоимости, для оппортунистических искателей дохода настало время проявить жадность.
Teladoc Health
Третья акция, которую можно купить за 20 долларов прямо сейчас, - это телемедицинская компания Teladoc Health (NYSE: TDOC).
Teladoc столкнулась с двумя препятствиями, которые привели к падению цены ее акций на 95% с февраля 2021 года. Начнем с того, что компания продолжает терять деньги. Учитывая многочисленные экономические данные и инструменты прогнозирования, указывающие на возможную рецессию в США в ближайшие кварталы, инвесторы могут быть менее снисходительны к компаниям, которые теряют деньги.
Другая проблема заключается в том, что, оглядываясь назад, в ноябре 2020 года компания Livongo Health приобрела компанию applied health signals по сильно завышенной цене. В прошлом году было произведено три отдельных списания гудвилла, связанных со сделкой в Ливонго, на общую сумму 13,4 миллиарда долларов. Хотя это был умный и необходимый шаг, направленный на то, чтобы устранить эти обвинения, он, тем не менее, оставил заметный след в прибыли Teladoc.
С другой стороны, хорошей новостью является то, что в 2023 году показатели Teladoc Health будут более благоприятными по сравнению с предыдущим годом, и инвесторы наконец смогут обратить свое внимание на деятельность компании.