Неделя на Уолл-стрит началась с падения как акций, так и облигаций. Это сигнализирует о том, что ожидания трейдеров относительно снижения ставок ФРС могли зайти слишком далеко. В ближайшие дни выйдет много важных данных по рынку труда, которые могут дать подсказки о дальнейших действиях ФРС. Это может вернуть волатильность, которая в последнее время снизилась. По мнению … Читать далее
Рынки облигаций продемонстрировали резкий рост на фоне ожиданий инвесторов, что ФРС вскоре начнет смягчать денежно-кредитную политику. Идея о том, что центральный банк будет держать ставки «выше надолго», теперь, похоже, отвергнута инвесторами. Председатель ФРС Джером Пауэлл пытался остановить эту тенденцию, заявив, что ФРС твердо намерена снизить инфляцию до 2% и сохранит жесткую политику, пока не будет … Читать далее
В пятницу евро отработало нисходящий маржинальный цикл, откуда уже получило коррекцию. На текущий момент евро отбилось вверх от четверти маржинального хода от пятничных максимумов. Пока не вижу сигналов, но в случае прохода уровня Initial четверти на 1.0848 ожидаю продолжение нисходящего движения к отметке 1.0801.
Шортселлеры, делающие ставки на падение цен активов, часто подвергаются критике со стороны других участников рынка. Их обвиняют в неэтичности зарабатывания денег на чужих проблемах и давлении на компании. Однако на самом деле они играют важную роль. Во-первых, шортселлеры часто первыми выявляют мошенничество и переоцененность компаний. Если бы они сумели раньше проколоть пузыри dotcom и meme-акций, … Читать далее
По прогнозам, данные по рынку труда США за ноябрь 2023 года, которые будут опубликованы в пятницу, покажут рост занятости на 180 000 рабочих мест. Это произойдет после увеличения на 150 000 в октябре и будет обусловлено возвращением на работу рабочих автопрома, ранее находившихся в забастовке. Несмотря на ожидаемый рост, в целом темпы роста занятости в … Читать далее
При выносе вверх золота, серебро в свою очередь также в точно сти отработало маржинальную зону, после чего ушло на коррекцию, где сейчас уже пройден уровень 1/4 от максимума и на прицеле для падения уже уровень 25. Напомню, что там находится и max pain и достаточно крупный колл страйк по недельному контракту.
Нефти немного осталось до отработки зоны полного маржинального нисходящего цикла. Вообще, это область не плохой откат для нефти (хотя бы до данных по инфляции Китая), потому как рынок пока еще удивительно не воспринимает новость по запасам в США. У США проблемы с нефтью. Стратегический запас нефти в США опустился до самого низкого за 30 лет … Читать далее
Не скажу, что сейчас по золоту есть какой-то сигнал для работы. Скорее золото ждет каких-то данных, а вероятнее всего сегодня выступления Пауэлла, которое будет под завершение дня, что еще более опасно для волатильных движений. На текущий момент мы снова пришли к балансу дня. Пока не вижу какие сигналы можно рассматривать кроме как пробитие четверти и … Читать далее
На долю алгоритмических торговых советников (CTA) сейчас приходится до 70% ежедневных сделок с сырой нефтью, что усиливает волатильность цен и приводит к разрыву между физическим и бумажным рынками. CTA оказывают чрезмерное влияние на рынок нефтяных фьючерсов: На них приходится 60 % объема торгов управляемыми деньгами на нефтяных фьючерсах США. Их стратегии, основанные на компьютерных правилах, … Читать далее
Растущий разрыв между финансовыми рынками и центробанками углубляется. Трейдеры наращивают ставки на снижение процентных ставок ФРС США и ЕЦБ в 2024 году. Денежные рынки уже закладывают более 100 базисных пунктов снижений ставок каждым регулятором. Это происходит на фоне замедления инфляционного давления. Инфляция в еврозоне в ноябре упала гораздо сильнее прогнозов. В США основной индикатор инфляции … Читать далее