Overton
Администратор
- Сообщения
- 30 746
- Реакции
- 7 552
Определение дивергенции политики центральных банков
Дивергенция политики центральных банков (ЦБ) – это ситуация, при которой денежно-кредитные стратегии разных стран кардинально расходятся. Это чаще всего проявляется в разнице в процентных ставках, которые устанавливает ЦБ каждого из государств.
Одни финансовые регуляторы могут ужесточать денежную политику, поднимая базовые ставки, тогда как другие, напротив, могут их снижать, чтобы стимулировать собственную экономику. Для инвесторов на внебиржевом рынке FOREX такие различия представляют собой хорошую возможность для получения профита. Сегодня, при информационной поддержке международного брокера NPBFX (NEFTEPROMBANKFX), мы разберемся в данной теме более детально.
Как разницы в процентных ставках влияют на валютные курсы
Отличие в размерах базовых ставок играет важную роль в формировании привлекательности той или иной валюты. Как правило, валюта государства, где ставки выше, становится более востребованной среди инвесторов, поскольку обеспечивает большую доходность. В результате ее курс укрепляется на фоне растущего спроса. В то же время валюта страны, где присутствуют низкие процентные ставки, может испытывать давление и ослабевать.
К примеру, если американский финансовый регулятор (FOMC) повышает процентные ставки, а Европейский центробанк (ЕЦБ) оставляет их на прежнем невысоком уровне, «гринбэк» имеет тенденцию к укреплению относительно евро. Различия в монетарной политике центральных банков создают благоприятные условия для участников финансового рынка, применяющих специализированные стратегии на рынке FOREX.
Торговые стратегии на разнице в процентных ставках
- Кэрри-трейд (Carry Trade) – входит в топ наиболее распространенных ТС. Суть стратегии в том, что трейдер занимает средства в валюте с низкой процентной ставкой и инвестирует их в валюту с более высокой ставкой. К примеру, трейдер может занять японские иены (где ставки низкие) и инвестировать в австралийские доллары (где ставки выше), зарабатывая на разнице доходностей.
- Фундаментальный анализ – анализируя решения ЦБ, макроэкономические показатели и прогнозы изменения ставок, трейдеры могут прогнозировать будущее движение валютных пар и открывать позиции в соответствии с этими ожиданиями.
- Арбитраж процентных ставок – использование разницы в доходности активов в разных странах для получения прибыли. Трейдеры могут инвестировать в облигации страны с более высокой ставкой, финансируя покупку через страну с более низкой ставкой.
- Технический анализ – комбинируя анализ процентных ставок с графическими моделями, индикаторами и уровнями поддержки и сопротивления, трейдеры могут находить выгодные точки входа и выхода на рынке Форекс.
Следует отметить, что стратегии на основе фундаментального и теханализа можно без проблем использовать в трейдинге на Форекс. Другая ситуация со стратегией Carry Trade. Дело в том, что на Forex существует такое понятие, как своп (swap). Это оплата брокеру за перенос торговой позиции на следующие сутки. Он может быть, как положительным, так и отрицательным, и формируется с учетом процентных ставок. Кроме того, некоторые брокеры могут добавлять к свопу свой интерес. В связи с этим, важно предварительно изучить значения свопа для тех валют, которые планируется использовать при Кэрри-трейд. Будет ли вообще выгодно работать по данной стратегии у вашего брокера. Что касается заработка на арбитраже процентных ставок, то данная стратегия трудно применима при маржинальной торговле на рынке Форекс.
Пример использования дивергенции политики центробанков в трейдинге
Хорошим примером торговли на разнице процентных ставок может служить график валютной пары USD/JPY. Красными вертикальными линиями выделены периоды повышения ставки ФРС США с марта по декабрь 2022 года.
16 марта 2022 года американский регулятор принял решение повысить базовую ставку с 0,25% до 0,5%. Ужесточение монетарной политики было обусловлено борьбой с растущей инфляцией. В результате, ставка повышалась вплоть до июля 2023 года и на пике составляла 5,5%.
В свою очередь, Банк Японии принял решение проводить мягкую политику и удерживать ставки в отрицательной зоне на уровне -0,1%. Такая ситуация продлилась вплоть до марта 2024 года.
Разница в процентных ставках Соединенных Штатов и Японии привела к стремительному росту стоимости американской валюты по отношению к японской йене. В результате, к концу 2022 года стоимость одного доллара США увеличилась со 115 до 150 йен. В области выше 150.00 Банк Японии начал применять интервенции, немного сбив курс на рынке. Растущие процентные ставки в США подогревали аппетит инвесторов, которые занимали японскую йену у банков и выкупали американские гособлигации, приносящие гарантированный высокий процент дохода.
Трейдеры рынка Форекс, которые воспользовались этой ситуацией, проведя правильный фундаментальный анализ, тоже заработали отличную прибыль за эти месяцы. К примеру, открыв сделку в марте 2022 на покупку (Buy) доллара США объемом 1 лот и стоимостью 115 йен за 1$, к концу 2022 года можно было заработать более 20 тысяч долларов.
Заключение: риски и рекомендации
Хотя разницы в процентных ставках могут представлять собой привлекательные торговые возможности, важно учитывать и риски. Политика центробанков может меняться, и неожиданные заявления могут резко повлиять на валютные курсы. Кроме того, экономические кризисы, политическая нестабильность и изменения в настроениях инвесторов могут изменить динамику рынков.
Рекомендуется использовать диверсифицированные стратегии, применять стоп-лоссы и внимательно следить за новостями центральных банков. Таким образом, трейдеры могут минимизировать риски и использовать дивергенцию политики центробанков в своих интересах на рынке Форекс.
Важно понимать, что эффективность абсолютно любой торговой стратегии напрямую зависит от брокерской компании. Это не только качественная техническая составляющая, но и сами торговые условия, а также вопросы ввода/вывода средств. Со своей стороны, мы можем порекомендовать международного брокера NPBFX (NEFTEPROMBANKFX), оказывающего финансовые услуги с 1996 года.
На Главной странице своего официального сайта компания громко заявляет, что допускает использование любых торговых стратегий, включая скальпинг и HFT-трейдинг. Компания предлагает более 20 платежных методов с 0% комиссией при депонировании. Кроме того, NPBFX обеспечивает своим клиентам лучшие торговые условия (включая swap), а также прямой доступ на межбанковский рынок по технологии STP/NDD, которая полностью исключает конфликт интересов.
Открыть торговый счет в NPBFX можно, после регистрации на официальном сайте компании.
Реклама
Важно понимать, что эффективность абсолютно любой торговой стратегии напрямую зависит от брокерской компании. Это не только качественная техническая составляющая, но и сами торговые условия, а также вопросы ввода/вывода средств. Со своей стороны, мы можем порекомендовать международного брокера NPBFX (NEFTEPROMBANKFX), оказывающего финансовые услуги с 1996 года.
На Главной странице своего официального сайта компания громко заявляет, что допускает использование любых торговых стратегий, включая скальпинг и HFT-трейдинг. Компания предлагает более 20 платежных методов с 0% комиссией при депонировании. Кроме того, NPBFX обеспечивает своим клиентам лучшие торговые условия (включая swap), а также прямой доступ на межбанковский рынок по технологии STP/NDD, которая полностью исключает конфликт интересов.
Открыть торговый счет в NPBFX можно, после регистрации на официальном сайте компании.