Распродажа акций в Азии усилилась после публикации свежих данных, усугубивших опасения относительно экономики Китая. Инвесторы также сократили ставки на снижение процентных ставок ФРС.
Сильнее всего упали гонконгские акции — индекс Ханг Сенг потерял почти 4%. Индекс материкового Китая CSI 300 также снизился на 1,6%. Падение последовало после публикации официальных данных, согласно которым, несмотря на достижение экономических целей 2023 года, спад на рынке недвижимости Китая усугубился, а внутренний спрос остается вялым.
Региональный индекс упал на 1,7%, японские акции также откатились после роста. Фьючерсы на американские и европейские индексы продолжили снижение, в то время как доходности краткосрочных казначейских облигаций и доллар незначительно выросли.
Спад цен на недвижимость не прекращается — средние цены на вторичное жилье упали почти на 0,8%, снизившись в 69 из 70 городов. Это указывает на продолжающиеся проблемы в экономике Китая.
Ослабление настроений в Азии произошло на фоне падения индекса S&P 500 на 0,4% во вторник и распродажи казначейских облигаций, которая подтолкнула доходности 10-летних бумаг на 12 базисных пунктов. Хотя доходности 10-леток в среду в Азии оставались стабильными, их 2-летние аналоги выросли еще на 2 базисных пункта.
Движение последовало за комментариями члена ФРС Кристофера Уоллера, который призвал к осторожности, но заявил, что снижение ставок в этом году возможно, если инфляция приблизится к цели ФРС. Когда настанет подходящее время, ставки должны снижаться «методично и осторожно», сказал Уоллер.
Отражая переоценку ожиданий снижения ставок ФРС, рыночное ценообразование на снижение ставок в марте немного сократилось до 65% с 80% в пятницу.
Смешанные данные по Китаю показали, что ВВП Китая в 2023 году вырос на 5,2% — в соответствии с прогнозами экономистов и превысив официальную цель Пекина в «около 5%». Последние цифры за декабрь продолжают питать опасения относительно перспектив роста: снижение цен на новое жилье ускорилось, а розничные продажи rosли медленнее ожиданий.
Тем временем, китайский индекс цен, охватывающий всю экономику, отметил самое длительное падение с 1999 года. Экономисты полагают, что дефляция может потребовать дополнительных стимулов.
На сырьевых рынках нефть снизилась, так как влияние укрепления доллара и общего снижения рискового аппетита перевесило опасения по поводу эскалации напряженности на Ближнем Востоке.
Ранее доллар показал максимальный рост за 10 месяцев на фоне движения доходностей, поскольку ожидания быстрых снижений ставок ФРС в этом году снизились.