Индекс доллара дошел до зоны полной маржи и как вовремя выходит Бостик для коррекции. Он всегда ястреб, поэтому сильного драйва не добавит. но рынок прореагирует. Bostic (ФРС): все еще рано объявлять победу над инфляцией справедливо предположить, что ФРС готова переусердствовать (overshoot) с повышением ставки ради борьбы с инфляцией cтавки должны будут оставаться выше 5% в … Читать далее
Во-первых, американские компании начнут публиковать результаты деятельности за четвертый квартал. Это важно, потому что по данным чистой прибыли, инвесторы могут найти признаки потенциального экономического спада (рецессии). В пятницу будут опубликованы данные банков Wells Fargo (WFC) и Citigroup (C), а также ряда других крупных компаний. Во-вторых, в четверг будут опубликованы данные потребительских цен в США. Они … Читать далее
Китайцы стали больше путешествовать внутри страны в связи с началом ключевого сезона отпусков, что является признаком того, что конец периода «Covid Zero» уступает место оживлению экономической активности. Около 34,7 млн. поездок было совершено с началом сезона отпусков. Рост числа поездок — наряду с другими показателями мобильности, свидетельствующими о росте пользования метро и перегруженности дорог — … Читать далее
Как сообщает Блумберг в ноябре объем заказов на продукцию немецких заводов упал (на 5,3%; экономисты прогнозировали снижение на 0,5%), что стало напоминанием о том, что производители страны по-прежнему испытывают трудности — даже на фоне улучшения экономической ситуации. «Сегодняшние данные показывают, что многочисленные негативные факторы, влияющие на экономику, все сильнее ощущаются в обрабатывающей промышленности», — сказал … Читать далее
На графике представлен ставка контейнерных перевозок из Шанхая в Лос-Анджелес. Аналитики Bloomberg прогнозируют в 2023 году рецессию для судоходных компаний. Плюс падение цен на перевозку контейнеров — это причина для снижения инфляции в 2023 году. Тем временем ЕС — проминфляция PPI (нояб) м/м = -0.9% (пред -2.9%) г/г = +27.1% (пред +30.8%) Kashkari (ФРС): все … Читать далее
Опубликованы протоколы последнего заседания ФРС и их назвали самыми ястребиными за все время. Все представители регулятора не видят возможности для перехода к смягчению монетарной политики (снижению ставки) в течение 2023 года. ФРС по-прежнему главной проблемой считает инфляцию и рассматривать понижение ставки будут только после того, как увидят устойчивую тенденцию ее снижения к заданному уровню в … Читать далее
BBG: хеджфонды нарастили рекордный лонг во фьючерсах на ставку SOFR = делают ставку на то, что инфляция продолжит замедляться и ФРС начнет смягчать денежно кредитную политику по второй половине 2023г. В августе 2022г была противоположная ситуация и фонды шортили SOFR, делая ставку на ужесточение ДКП ФРС между тем пока дает понять, что пока не видит … Читать далее
По данным Bank of America, наиболее распространенный портфель 60/40, переживший худший год со времен мирового финансового кризиса, настроен на восстановление. Размещение 60% в акциях и 40% в облигациях «должно обеспечить положительную доходность в 2023 году», сказал Майкл Хартнетт в прогнозе на год вперед. Хартнетт поддерживает облигации в первой половине следующего года, поскольку ожидает, что рецессия … Читать далее
Этот курс все ждали под самый конец года, но с учетом темпов, можно и про 75 подумать. Минфин и ЦБ давно мечтали вернуть рубль на 70, но надо было показывать хоть какой-то позитив в экономике, да и валютные ограничения делали свое дело. Но теперь бюджет официально стал дефицитным и нефть заметно подешевела. Больше не до … Читать далее
Прогнозы различных организаций — от Международного энергетического агентства до NGFS — предполагают, что капитальные расходы на добычу нефти, ее переработку и транспортировку, вероятно, уже никогда не восстановятся до среднего показателя 2010–2014 годов на уровне $665 млрд, когда цены на нефть устойчиво превышали $100 за баррель. Переход к низкоуглеродной энергетике продолжает набирать обороты. Тем не менее … Читать далее