Администрация Байдена хочет увеличить налоги на корпоративные выкупы акций в четыре раза. Перед выступлением президента Джо Байдена с посланием о положении страны Белый дом опубликовал информационный бюллетень, в котором были изложены некоторые инициативы, которые будут обсуждаться.
Одной из этих инициатив является "увеличение налога на выкуп акций в четыре раза с 1% до 4% для устранения продолжающегося налогового преимущества для выкупа акций и поощрения корпораций к инвестированию в производительность и более широкую экономику, а не в дивиденды для инвесторов".
Первый налог на выкуп акций вступил в силу в 2023 году и, как ожидается, принесет около 8 миллиардов долларов налоговых поступлений в свой первый год.
Налог в размере 1% не смог замедлить темпы выкупа акций, и Goldman Sachs прогнозирует, что в 2025 году будет осуществлено рекордных 1 триллион долларов в виде выкупов акций.
Если прогноз Goldman Sachs верен, то в 2025 году будет собрано 10 миллиардов долларов налогов за счет налога на выкуп акций, и если Байден добьется своего, этот налоговый счет вырастет до 40 миллиардов долларов.
Выкуп акций является налоговым эффективным способом для компаний возврата капитала акционерам, а не дивидендов, которые облагаются двойным налогом: сначала компания платит налог на свои прибыли, а затем инвесторы платят подоходный налог на свои дивиденды.
Ставка налога на выкуп акций в размере 1% по сравнению с федеральной ставкой подоходного налога, которую инвесторы платят на дивиденды, которая может составлять от 10% до 37%, в зависимости от суммы дохода.
Администрация Байдена стремится устранить налоговое преимущество выкупа акций перед дивидендами. Но с разделенным Конгрессом и надвигающимися президентскими выборами, предложение Байдена о повышении налогов имеет мало шансов стать законом в ближайшее время.
Некоторые из крупнейших программ выкупа акций исходят от крупных технологических компаний. В феврале Meta Platforms объявила о программе выкупа акций на сумму 50 миллиардов долларов, которая принесет 500 миллионов долларов налогов.
Этот налоговый счет увеличится до 2 миллиардов долларов, если будет введен налог в размере 4% на выкуп акций. Независимо от налогов, компании, похоже, решительно настроены вернуть избыточный капитал акционерам, как через выкуп акций, так и через дивиденды.
Meta и Salesforce - две технологические компании, которые недавно начали выплачивать дивиденды впервые в своей истории.