В пятницу индекс доллара (DXY00) упал на -0.01%. Доллар в пятницу потерял первоначальный подъем и закончил день немного ниже. Евро вырос в пятницу и оказал давление на доллар после того, как доходность 10-летних немецких облигаций достигла 2,5-месячного максимума, что усилило дифференциалы процентных ставок евро.
Доллар в пятницу сначала поднялся после более сильного, чем ожидалось, отчета о январском индексе потребительских цен в США, что привело к росту доходности облигаций и изменило ожидания относительно снижения ставок ФРС. Отчеты о состоянии экономики США в пятницу были смешанными для доллара.
С одной стороны, неожиданное падение начального строительства в январе на -14,8% до пятимесячного минимума в 1,331 миллиона единиц было негативным для доллара. Также неожиданное падение разрешений на строительство в январе на -1,5% до 1,470 миллиона единиц было негативным для доллара.
С другой стороны, окончательный индекс потребительских цен в январе снизился до +0,9% в годовом исчислении с +1,0% в декабре, что оказалось выше ожиданий +0,6% в годовом исчислении.
Кроме того, индекс потребительского доверия Университета Мичигана в феврале вырос на +0,6 до 2,5-летнего максимума в 79,6. Комментарии ФРС в пятницу были в основном "ястребиными" для политики ФРС и "бычьими" для доллара.
Президент Федерального резервного банка Ричмонда Бейкин сказал, что недавние данные о более высокой инфляции подтверждают, почему политикам необходимо больше данных, прежде чем снижать процентные ставки.
Президент Федерального резервного банка Атланты Бостик также сказал, что нет необходимости спешить со снижением процентных ставок, поскольку экономика и рынок труда в США по-прежнему сильны, и может потребоваться некоторое время, чтобы инфляция устойчиво двигалась к целевому показателю ФРС в 2%.
Рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на 12% на заседании ФРС 19-20 марта и 37% на следующем заседании 30 апреля-1 мая. EUR/USD (^EURUSD) в пятницу вырос на +0,03%. Евро в пятницу восстановился от ранних потерь и зафиксировал скромный рост, поскольку доллар ослаб.
Евро также получил поддержку от комментариев члена исполнительного совета ЕЦБ Шнабеля, который заявил, что ЕЦБ следует быть осторожным, прежде чем снижать процентные ставки. Индекс оптовых цен Германии в январе снизился до -2,7% в годовом исчислении с -2,6% в декабре.
Член исполнительного совета ЕЦБ Шнабель сказал: "Последний длительный период высокой инфляции предполагает, что, чтобы избежать необходимости принимать политику "стоп-и-старт", подобную той, что была в 1970-х годах, мы должны быть осторожны, чтобы не корректировать нашу политику слишком рано".
Ожидается, что ЕЦБ снизит ставки на 25 базисных пунктов на 7% на своем следующем заседании 7 марта и на 44% на следующем заседании 11 апреля. USD/JPY (^USDJPY) в пятницу выросла на +0,22%.
Иена в пятницу упала против доллара из-за более сильного, чем ожидалось, отчета о январском индексе потребительских цен в США, что привело к росту доходности облигаций. Кроме того, ралли Nikkei Stock Index до 34-летнего максимума снизило спрос на безопасную иену.
Японские экономические новости в пятницу поддержали иену после того, как индекс третьей отрасли промышленности в декабре вырос на +0,7% в месяц, что оказалось выше ожиданий +0,2% в месяц.
Ожидается, что Банк Японии повысит ставки на 10 базисных пунктов на 33% на своем следующем заседании 19 марта и на 69% на следующем заседании 26 апреля. Золото (GCJ4) в пятницу закрылось на +9,20 (+0,46%), а серебро (SIH24) закрылось на +0,524 (+2,28%).