На следующей неделе ожидается огромный всплеск активности на фондовом рынке, поскольку инвесторы столкнутся с волной экономических данных и решат, имеет ли текущий ралли к рекордным максимумам долгосрочную перспективу или нет.
Индекс S&P 500 недавно достиг рекордных максимумов после двух недель роста, поддерживаемого оптимизмом в отношении прибыли и данными, показывающими, что экономика США растет здоровыми темпами, несмотря на продолжающееся охлаждение инфляции.
Однако, на этой неделе может решиться судьба двухнедельного ралли, поскольку три ключевых события ждут инвесторов. Фанатизм начинается во вторник с объявления о прибылях от крупных технологических компаний Microsoft и Alphabet.
Инвесторы будут внимательно следить за комментариями, связанными с искусственным интеллектом, в котором обе компании являются лидерами, и как это повлияет на их бизнес в 2024 году и далее.
Прогнозы прибыли будут ключевыми, поскольку ожидания аналитиков находятся на высоком уровне в этом году после низкого однозначного роста прибыли в 2023 году.
Согласно данным FactSet, Wall Street ожидает роста прибыли S&P 500 на 12,2% в 2024 году, что ускорилось в последние месяцы и значительно превышает 10-летний средний показатель в 8,4%.
Любое разочарование в прогнозах прибыли может вызвать падение фондового рынка, поскольку аналитики снижают свои оценки прибыли.
В среду, после решения Федеральной резервной системы о сохранении процентных ставок, инвесторы будут сосредоточены на комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла в 2:30 по местному времени.
Хотя ожидается, что ФРС сохранит ставки без изменений, Пауэлл, вероятно, даст представление о том, когда центральный банк рассмотрит свое первое снижение процентных ставок с 2019 года, а также сколько снижений ставок он ожидает в 2024 году.
Инвесторы сейчас ожидают шесть снижений на 25 базисных пунктов от ФРС в 2024 году, но ФРС прогнозирует только три снижения. Это большой разрыв, и его последствия для рынка значительны, поскольку разрыв между инвесторами и ФРС сужается.
После ФРС, четверг будет отмечен большим днем отчетности, с тяжеловесами Apple и Amazon, которые представят свои результаты за четвертый квартал.
К концу следующей недели более $10 трлн рыночной стоимости S&P 500 представит результаты, что даст инвесторам хорошее представление о текущем состоянии роста корпоративной прибыли.
Неделя завершится выбросом экономических данных в пятницу с публикацией отчета о занятости за январь и обновлением уровня безработицы. Ожидается, что экономика добавит 216 000 рабочих мест в январе, а уровень безработицы останется неизменным на уровне 3,7%.
Сильный отчет о занятости, сочетающийся с сильным четвертым кварталом ВВП, может задержать график снижения процентных ставок ФРС, в то время как любые признаки слабости на рынке труда могут ускорить решение ФРС о снижении ставок, чтобы избежать рецессии.
Двойной удар корпоративных прибылей от крупнейших американских компаний и экономических данных может в конечном итоге определить направление фондового рынка на недели вперед, поскольку инвесторы пытаются решить, может ли текущий рекордный рост продолжиться.