В четвертом квартале состояние Уоррена Баффетта увеличилось до нового максимума, несмотря на то, что он не смог найти привлекательные места для инвестирования. Его Berkshire Hathaway увеличила свои запасы наличных денег и казначейских векселей на 7% за три месяца до рекордных $168 млрд.
Это увеличение на $60 млрд за последние 15 месяцев, согласно ежегодному отчету компании, опубликованному в субботу. Баффетт и его команда вложили $7,3 млрд в акции, но также продали $7,8 млрд, что означает, что они продали $525 млн акций с учетом чистой стоимости.
Они были чистыми продавцами на сумму $24 млрд за весь год, что является резким контрастом по сравнению с их покупкой на $34 млрд акций на чистой основе в 2022 году.
Также стоит отметить, что Berkshire увеличила объем выкупа своих акций на $9,2 млрд в прошлом году, что на $1,3 млрд больше, чем в 2022 году. Однако это все еще незначительная сумма по сравнению с $24 млрд, которые компания потратила в 2020 и 2021 годах.
Увеличение запасов наличности и относительно скромные покупки акций и выкуп акций подчеркивают трудности, с которыми сталкивается Баффетт как инвестор в условиях быстрорастущего рынка с благоприятным экономическим прогнозом.
Индекс S&P 500 вырос на 30% с начала прошлого года и впервые превысил отметку в 5000 пунктов в этом месяце. Акции Berkshire также достигли новых максимумов, что делает выкуп акций менее привлекательным.
Кроме того, экономика США выросла более чем на 3% в последнем квартале, уровень безработицы остается на исторически низком уровне, а инфляция недавно снизилась, что позволяет Федеральной резервной системе снизить процентные ставки и стимулировать рост.
Berkshire широко рассматривается как микрокосм американской экономики, поскольку ее дочерние компании работают в различных отраслях, включая страхование, железные дороги, производство, недвижимость и розничную торговлю.
Поэтому неудивительно, что благоприятная экономическая обстановка способствовала росту нескольких ее предприятий в последнем квартале. Операционная прибыль Berkshire увеличилась на 28% до $8,5 млрд, что привело к увеличению прибыли за год на 21%.
Это отражает сильный рост в страховом бизнесе, частично компенсированный снижением прибыли в железнодорожном и энергетическом сегментах. В последнем отчете о прибылях также отмечается Pilot Travel Centers, сеть автозаправочных станций, которую Berkshire приобрела полностью в январе.
Pilot заработала $57 млрд выручки в прошлом году и примерно $1 млрд до налогообложения, что делает его значительным вкладом в финансы Berkshire.