Октябрьский отчет по индексу потребительских цен спровоцировал на этой неделе достаточно сильное ралли на фондовом рынке, чтобы дать бычий сигнал на покупку и развернуть кратковременный технический сигнал на продажу. Промышленный индекс Доу-Джонса в понедельник продемонстрировал медвежий «крест смерти» впервые с марта 2022 года. Сигнал золотого креста является полной противоположностью креста смерти.
По данным Stockcharts.com, краткосрочный разрыв между сигналами на покупку и продажу подчеркивает запаздывающий характер этих стратегий пересечения скользящих средних, которые имеют тенденцию генерировать ложные сигналы. Технический индикатор покупки иногда может быть фальшивым, поскольку его показатель успеха составляет 64%, согласно анализу смертельных крестов Dow Jones, проведенному Fundstrat с 1929 года.
Анализ показал, что вероятность положительного дохода по индексу S&P 500 через три, шесть и 12 месяцев после DeathCross превышала 50%. Средняя доходность на трех-, шести- и 12-месячном периоде после DeathCross составила 2,1% для индекса SP 500. Исторический анализ бычьих золотых крестов, возникших в индексе Доу-Джонса с момента его создания в 1896 году, также подчеркивает потенциал ложный сигнал.
После золотого креста выгоднее покупать акции, чем продавать, поскольку исторический процент выигрышей превышает 50%.