Overton
Администратор
- Сообщения
- 31 584
- Реакции
- 7 785
Будущий бум робототехники может резко увеличить спрос на вычисления. Но даже в таком сценарии прибыль нынешних владельцев ИИ-инфраструктуры не гарантирована: важны сроки массового внедрения роботов, скорость выпуска чипов и падение стоимости вычислений. Эти противоречия столкнулись в дискуссии r/stocks.
Оптимистический сценарий опирается на то, что ИИ уже полезен в финансовом моделировании, разработке ПО и машинном обучении, а роботы потребуют ещё больше вычислений, потому что видеоданные куда тяжелее текста. Его сторонник ждёт дефляции из-за автоматизации труда и считает, что предложение чипов почти не реагирует на спрос, ведь производство с высоким выходом зависит от TSMC. Компании ИИ-инфраструктуры он оценивает в 5–20 форвардных P/E, но ничем это не подтверждает.
Возражения звучат жёстче. Один участник, назвавший себя разработчиком ПО, считает, что эффективность кода ещё может вырасти примерно в 200 раз, а стоимость обучения и инференса уже падает, поэтому чипы могли построить с опережением спроса. Другой указывает, что на производстве ошибка на последнем шаге обнуляет ценность всей цепочки, и массовая робототехника пока далека. Третий напоминает, что после краха dot-com оптоволокно осталось нужным, но компании, которые его проложили, разорились.
Что наступит раньше: роботы, которые реально заменят ручной труд, или новые фабрики и более экономные модели, которые снимут дефицит вычислений?
r/stocks
Оптимистический сценарий опирается на то, что ИИ уже полезен в финансовом моделировании, разработке ПО и машинном обучении, а роботы потребуют ещё больше вычислений, потому что видеоданные куда тяжелее текста. Его сторонник ждёт дефляции из-за автоматизации труда и считает, что предложение чипов почти не реагирует на спрос, ведь производство с высоким выходом зависит от TSMC. Компании ИИ-инфраструктуры он оценивает в 5–20 форвардных P/E, но ничем это не подтверждает.
Возражения звучат жёстче. Один участник, назвавший себя разработчиком ПО, считает, что эффективность кода ещё может вырасти примерно в 200 раз, а стоимость обучения и инференса уже падает, поэтому чипы могли построить с опережением спроса. Другой указывает, что на производстве ошибка на последнем шаге обнуляет ценность всей цепочки, и массовая робототехника пока далека. Третий напоминает, что после краха dot-com оптоволокно осталось нужным, но компании, которые его проложили, разорились.
Спор идёт в основном о сроках. Тезис держится на двух допущениях: роботы создадут массовый спрос раньше, чем чипы догонят его, и выгоду получат именно владельцы инфраструктуры.
Что наступит раньше: роботы, которые реально заменят ручной труд, или новые фабрики и более экономные модели, которые снимут дефицит вычислений?
r/stocks
