Отчет о прибылях этого банка вызвал распродажу акций региональных банков, предупреждая инвесторов о чувствительности сектора к высоким процентным ставкам Федеральной резервной системы, которая продолжается уже год после краха двух банков.
Хотя проблемы NYCB уникальны для его баланса, элементы его прибыли подчеркнули продолжающуюся чувствительность региональных банков к высоким процентным ставкам, которые продолжают сжимать портфели коммерческой недвижимости и маржу кредитования, по словам инвесторов.
Это давление продлится дольше, чем ожидалось, после того, как ФРС сохранила ставки на месте во вторник, что привело к пересмотру первой ставки с марта по май, согласно данным фьючерсов.
Акции NYCB упали на 45% за два дня, в то время как более широкий индекс KBW Regional Banking упал более чем на 7% за неделю.
Падение произошло почти через год после краха Силиконовой долины банка в марте 2023 года, когда высокие процентные ставки привели к потерям на его облигациях, что вызвало смертельный депозитный спад, который привел к падению Signature Bank всего через несколько дней.
NYCB приобрел активы Signature Bank, что привело к превышению порога в 100 миллиардов долларов, что требует соблюдения строгих правил капитала и ликвидности. Это привело банк к сокращению дивидендов, чтобы сохранить наличные деньги.
Однако NYCB также сообщил о потере в размере 185 миллионов долларов после того, как он выделил средства для покрытия двух проблемных кредитов на кооператив и офис.
Другие банки с высокой долей коммерческой недвижимости, согласно данным S&P Global Market Intelligence, также увидели падение своих акций, включая Valley National Bank и East West Bank. Два банка не сразу ответили на запросы комментариев за пределами рабочего времени.
Генеральный директор NYCB Том Кагнеми сказал на аналитическом звонке, что кредит на кооператив был "единичным случаем", в то время как банк заявил в своем отчете о прибылях, что учет потерь укрепил его кредитную репутацию.
NYCB также сообщил о снижении на 16% чистого процентного дохода (NII), разницы между тем, что банки зарабатывают на кредитах и платят на депозитах, что является основным драйвером прибыльности региональных банков.
NYCB ожидает, что NII в 2024 году составит от 2,8 миллиарда до 2,9 миллиарда долларов, что ниже среднего показателя в 2,88 миллиарда долларов, согласно данным LSEG.
Более высокие процентные ставки позволили банкам зарабатывать больше на кредитах, но также заставили их платить больше за сохранение депозитов, что сжимает NII. Стоимость процентов по депозитам NYCB выросла на 29 базисных пунктов квартал на квартал, согласно аналитикам JPMorgan.
Более низкая NII приведет к "значительно более низкой прибыльности" для NYCB, по словам аналитиков Keefe, Bruyette & Woods. Многие другие региональные банки сообщили о снижении NII в своих
