Исследование показало, что Уолл-стрит испытывает наибольшую тревогу перед любыми выборами за последние десять лет. Индекс волатильности Чикагской биржи опционов (Cboe Volatility Index), известный как "индикатор страха" на фондовом рынке, начал торговать фьючерсами на октябрьские контракты на прошлой неделе.
Эти контракты, которые включают дату выборов 5 ноября, торгуются с широким разрывом по сравнению с сентябрьскими фьючерсами, согласно данным Bloomberg.
Разница в цене сейчас больше, чем была в конце января 2016 и 2020 годов, когда проходили выборы, с октябрьскими фьючерсами на 3,3 пункта выше, чем сентябрьские контракты.
Выборы 2024 года, которые все больше выглядят как реванш между Трампом и Байденом после побед последнего в Айове и Нью-Гэмпшире, теперь менее чем за десять месяцев до их проведения. И контракты на волатильность CBOE отражают, насколько трейдеры видят риск в ближайшие месяцы.
Как и в любом году, фондовый рынок колеблется, но некоторые технические аналитики заметили закономерности в цикле выборов. Марк Ньютон из Fundstrat сказал, что месяцы с марта по август и затем с ноября по конец года будут работать лучше всего, поскольку они исторически работали в годы выборов.
Банк Америки технический стратег Стивен Саттмайер сказал, что август, вероятно, будет самым сильным месяцем после вялого января-мая. Развитие событий в выборах также влияет на другие части рынка, и после победы Трампа на первичных выборах в Айове связанный с Truth Social SPAC взлетел на 239%.
То, что происходит после выборов, может иметь даже большее значение, сказал один стратег. Рон Темпл из Lazard сказал, что выборы 2024 года окажут непропорционально большое влияние на рынок и экономику как "водораздел" для глобального геополитического баланса.