В условиях новых рекордных значений на фондовом рынке, инвесторы не должны игнорировать существующие риски, которые могут нарушить текущий рост.
Эд Ярден, опытный участник рынка, в своем отчете в четверг подчеркнул, что существует четыре основных рыночных риска, которые могут привести к нестабильной торговле в первой половине года.
Хотя он склонен к оптимистическому прогнозу относительно рынка акций в 2024 году, предсказывая, что индекс S&P 500 вырастет более чем на 13% до 5400, он часто придерживается сбалансированной точки зрения, учитывающей другие риски на рынке. "Всегда есть о чем беспокоиться", - заявил Ярден.
Любое возобновление инфляции вызвало бы опасения у Федеральной резервной системы относительно ее рассмотрения о снижении процентных ставок в этом году. Данные о потребительских ценах за декабрь показали небольшое ускорение годовой ставки инфляции до 3,4%, в основном из-за высоких арендных платежей.
Исключая сектор жилья, годовая и базовая ставки CPI составляют 1,8% и 2,2% соответственно, что является хорошей новостью, но Федеральная резервная система хочет избежать роста инфляции, поэтому мы ожидаем, что в этом году будет принято меньше и позже решений о снижении процентных ставок", - заявил Ярден.
Рынок акций может быть подвержен негативному сюрпризу, если количество решений о снижении процентных ставок Федеральной резервной системы в этом году не соответствует ожиданиям рынка.
Федеральный бюджетный дефицит продолжает расти, и Министерство финансов США вынуждено выпускать все больше новых долговых обязательств, чтобы покрыть дефицит.
Если предложение продолжит расти, это может привести к повышению процентных ставок, что будет неблагоприятным для экономики США и рынка акций.
"Управление и департамент финансов США опубликовали данные о дефиците и долге за декабрь, показывающие дефицит в размере 1,78 трлн долларов за последний год, в то время как долг увеличился на 2,43 трлн долларов за последний год.
Этот рост долга и процентных ставок означает, что Соединенные Штаты платят все больше и больше процентов по своим долговым обязательствам.
Наблюдаемый в настоящее время рост долга и процентных ставок означает, что Соединенные Штаты платят все больше процентов по своим долговым обязательствам, что может привести к тому, что расходы на проценты по долгу превысят расходы на оборону в этом году.
В четверг вечером Соединенные Штаты и Великобритания нанесли удары по целям хуситов в Йемене после того, как хуситы атаковали суда, перевозившие нефть и товары в Красном море, что привело к росту затрат на транспортировку и, в конечном итоге, к росту цен и инфляции.
Ранее возникшие нарушения поставок вызвали рост затрат, что может привести к дальнейшему увеличению цен и инфляции. Кроме того, конфликт между Израилем и ХАМАС может привести к дальнейшему росту цен на нефть и инфляции. Тайвань готовится к выборам, которые могут ухудшить отношения с Китаем.
Китайский президент Си Цзиньпин предупредил в своем новогоднем выступлении, что "воссоединение материка является исторической неизбежностью", что подчеркивает жесткую позицию Китая по отношению к Тайваню.
Тайвань является центром глобальной полупроводниковой промышленности, с Тайваньским полупроводниковым институтом, который производит чипы, необходимые для широкого спектра отраслей, включая телефоны, компьютеры, автомобили и бытовую технику.
Согласно оценке экономистов из Bloomberg, конфликт между Тайванем и Китаем может стоить мировой экономике до 10 трлн долларов.