Финансовые новости

Сенат США утвердил Кевина Уорша на пост 17-го председателя Федеральной резервной системы. Он сменит на этой должности Джерома Пауэлла, чье восьмилетнее руководство проходило на фоне экономических кризисов и борьбы за независимость регулятора. Голосование прошло с результатом 54 против 45 голосов, став наиболее партизированным назначением в истории ФРС. Уорш приступает к работе в условиях усиления инфляционного давления и сложной геополитической обстановки. В число планируемых Уоршем изменений входят: сокращение баланса ФРС, объем которого составляет $6,7 трлн; уменьшение количества ежегодных совещаний по политике с восьми до четырех; сокращение штата сотрудников в Вашингтоне; отказ от регулярных прогнозов по процентным ставкам...

В апреле число наемных работников в Великобритании сократилось на 100 000 человек, что стало максимальным падением со времен начала пандемии. Ослабление спроса на рабочую силу связывают с ростом энергетических затрат и снижением деловой уверенности на фоне военного конфликта с участием Ирана. Ситуация на рынке труда характеризуется следующими показателями: Уровень безработицы за март вырос до 5,5% — максимума с 2015 года. За последние три месяца зафиксировано более 140 000 сокращений. Количество вакансий опустилось до минимальных значений с 2021 года. На фоне этих данных трейдеры снизили ожидания по повышению процентных ставок Банком Англии. Правительство Кира Стармера столкнулось с критикой из-за прошлогоднего увеличения налогов на...

Президент Дональд Трамп сообщил об отмене запланированного на вторник военного удара по Ирану. Решение было принято после обращения лидеров стран Персидского залива, которые призвали дать больше времени на дипломатическое урегулирование конфликта и заключение сделки. По словам американского лидера, к нему с просьбой об отсрочке на два-три дня обратились Саудовская Аравия, Катар, ОАЭ и другие государства. Целью Вашингтона остается предотвращение получения Ираном ядерного оружия. При этом администрация США не установила четких сроков для достижения соглашения, подчеркивая готовность к военным действиям в случае провала переговоров. На фоне неопределенности наблюдается следующая ситуация: Иран отвергает американские требования, называя...

Представители Европейского союза проводят экстренные встречи для завершения работы над законодательством по торговой сделке с США. Достижение договоренностей необходимо до 4 июля — это крайний срок, установленный президентом Дональдом Трампом. В случае неудачи Вашингтон угрожает повысить пошлины на европейские автомобили с 15% до 25%. Конфликт возник из-за взаимных претензий по выполнению условий соглашения, подписанного год назад. Европарламент ранее заблокировал ратификацию из-за действий США, касающихся расширения пошлин на сталь и алюминий, а также политических разногласий. Текущие требования ЕС включают: Обязательное соблюдение обязательств со стороны Вашингтона. Введение срока действия соглашения до марта 2028 года. Право ЕС на...

Впервые за три года темпы роста заработной платы в США перестали опережать инфляцию, что усилило давление на бюджеты домохозяйств. Согласно данным Бюро статистики труда, по итогам апреля потребительские цены выросли на 0,6% за месяц, а годовой показатель инфляции достиг 3,8% — максимума с мая 2023 года. Ключевыми факторами ускорения инфляции стали энергетический кризис, вызванный конфликтом в Иране, и рост стоимости жилья. Экономисты отмечают, что текущая ситуация усложняет задачу Федеральной резервной системы по принятию решений о снижении процентных ставок. Основные показатели за апрель: Годовой рост средней почасовой оплаты труда составил 3,6%, что ниже темпов инфляции. Цены на электроэнергию выросли на 2,1%, что стало самым...

Американские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику на фоне геополитической нестабильности и волатильности энергетического рынка. Основным фактором давления стали опасения из-за блокировки Ормузского пролива и эскалации конфликта между США и Ираном, что спровоцировало рост цен на сырую нефть и доходности казначейских облигаций. На текущих торгах основные показатели показывают снижение: Индекс S&P 500 упал на 0,20%. Промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,04%. Индекс Nasdaq 100 потерял 0,57%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 15-месячного максимума в 4,63%. Негативное влияние на настроения инвесторов оказали заявления президента США, призывающие Иран к скорейшему заключению мирного...

Стратеги Уолл-стрит предупреждают об окончании периода роста акций на фоне успешного сезона отчетности. Макроэкономические риски начинают давить на рынок, переключая внимание инвесторов с высоких корпоративных прибылей на проблемы нового главы ФРС Кевина Уорша. Ключевыми факторами давления стали рост цен на нефть выше 100 долларов за баррель и данные по инфляции, заставившие трейдеров ожидать повышения процентных ставок вместо их снижения. Индекс Russell 2000 упал на 2,4%, а акции убыточных компаний из этого индекса — на 4,3%. Аналитики Morgan Stanley предупреждают о риске коррекции при сохранении волатильности на рынке облигаций. Согласно данным Barclays, исторически после смены главы ФРС индекс S&P 500 в среднем терял 12% в первые...

Американские фондовые фьючерсы вышли в плюс перед открытием торгов в понедельник, отыграв ночные потери. Рост демонстрируют акции технологических компаний, а цены на нефть марки WTI снизились на 1,9% до уровня $103 за баррель. Ключевые показатели и события: Фьючерсы S&P 500 поднялись на 0,2%, Nasdaq 100 — на 0,6%. NextEra Energy обсуждает покупку Dominion Energy за $66 млрд. Акции Nvidia подорожали на 1,3% перед публикацией отчетности. Несмотря на позитив, инвесторы сохраняют осторожность из-за инфляционных опасений. Главный экономист RSM US LLP Джозеф Брусуэлас прогнозирует инфляцию на уровне 4,5%, отмечая риск роста цен из-за энергетического шока. При этом стратег Macquarie Capital Виктор Швец считает, что инфляционные скачки...

Председатель КНР Си Цзиньпин в ходе встречи с президентом США Дональдом Трампом поднял вопрос о возможности выхода за рамки так называемой «ловушки Фукидида». Этот исторический концепт, популяризированный Грэмом Эллисоном, описывает неизбежность конфликта между правящей державой и растущим претендентом на мировое господство. Си Цзиньпин выразил стремление к установлению новой парадигмы отношений, которая позволила бы избежать масштабного противостояния двух государств. В основе концепции лежит тезис древнегреческого историка о том, что рост влияния Афин вызвал страх у Спарты, что сделало войну неизбежной. Эллисон проанализировал 16 исторических примеров подобного соперничества: в 12 случаях это привело к военным столкновениям, и лишь в...

В понедельник британские государственные облигации (гилты) показали незначительный рост на фоне опасений инвесторов относительно политической стабильности и фискальной политики страны. Рынок реагирует на вероятность того, что мэр Манчестера Энди Бернем может выдвинуть свою кандидатуру на пост премьер-министра Великобритании. Ключевые показатели доходности бумаг: Доходность 10-летних гилтов снизилась на 2 базисных пункта, до 5,15%. Доходность 30-летних облигаций опустилась на 3 базисных пункта, до 5,82%. Эвелин Гомес-Лихти из Mizuho International отмечает, что текущие политические риски продолжают оказывать давление на долгосрочные бумаги. Ситуацию осложняют высокие цены на нефть и неопределенность на Ближнем Востоке. Энди Бернем...

Главы финансовых ведомств стран G7 на встрече в Париже обсуждают последствия резкого роста доходности облигаций и риски инфляции, вызванной подорожанием энергоносителей. Рынки остро реагируют на геополитическую напряженность, в частности, на конфликт США и Ирана, перекрывший поставки нефти через Ормузский пролив. Ключевые факты текущей ситуации: Глобальная распродажа долга привела к падению цен на казначейские облигации США. Министр финансов Франции Ролан Лескюр заявил, что рынок демонстрирует «коррекцию», а не коллапс. Данные за апрель подтвердили замедление экономического роста Китая на фоне слабеющего внутреннего спроса. Хотя министры планировали сфокусироваться на устранении глобальных дисбалансов, таких как бюджетный дефицит...

Кевин Уорш, готовящийся занять пост главы Федеральной резервной системы США, выразил недовольство избыточной коммуникацией регулятора по вопросам экономики. По словам Уорша, представители ФРС выступают слишком часто, а поиск истины должен преобладать над повторением общеизвестных фактов. Уорш планирует внедрить «новую систему» и «новые инструменты» взаимодействия с общественностью, которые могут существенно сократить текущий объем заявлений. Ключевые аспекты дискуссии вокруг информационной политики ФРС включают: С 1994 года, после реформ Алана Гринспена, ФРС перешла к политике открытости, включая публикации заявлений и пресс-конференции. Экономисты отмечают, что сигналы ФРС эффективно влияют на финансовые рынки и помогают...

Доходность 10-летних государственных облигаций Японии (JGB) значительно выросла по сравнению с дивидендной доходностью акций, что создает предпосылки для перетока капитала из фондового рынка в долговой. По мнению некоторых стратегов, активы с фиксированной доходностью становятся более интересными для инвесторов на фоне роста волатильности. Ключевые факты текущей ситуации: Доходность 10-летних гособлигаций Японии достигла 2,75%, превысив показатель по индексу Topix в 2,3%. Разрыв между доходностью облигаций и дивидендами стал максимальным с 2007 года. Доходность 30-летних бумаг достигла максимума с момента их выпуска в 1999 году. Рост цен на нефть и опасения относительно инфляции провоцируют глобальную распродажу облигаций. Хироши...

Иран рассматривает возможность введения сборов для технологических компаний за использование подводных интернет-кабелей, проложенных по дну Ормузского пролива. Власти страны и связанные с государством СМИ выступили с неявными угрозами повреждения инфраструктуры, если интернет-провайдеры и технологические гиганты, такие как Google, Microsoft и Meta, не согласятся на оплату лицензий и не примут иранские условия эксплуатации кабелей. На сегодняшний день ключевые факты по ситуации следующие: Через Ормузский пролив проходят критически важные линии связи, связывающие Азию, Европу и страны Персидского залива. По данным TeleGeography, кабели Falcon и GBI проходят через территориальные воды Ирана. В случае повреждения кабелей под угрозой...

Джером Пауэлл покидает пост председателя Федеральной резервной системы (ФРС) в пятницу, завершая восьмилетний период управления американской экономикой. Его работу называют одной из самых сложных в 113-летней истории регулятора, так как она пришлась на период беспрецедентных кризисов, включая пандемию COVID-19 и резкий скачок инфляции. За время руководства Пауэлла ФРС столкнулась с экстремальными вызовами, на которые отвечала решительными мерами: В апреле 2020 года уровень безработицы в США достиг 14,8% на фоне пандемии. Для поддержки экономики ставки были экстренно снижены до околонулевых значений. В 2022 году регулятор инициировал самый агрессивный цикл повышения ставок с 1980-х годов для борьбы с инфляцией, достигшей максимума за...

Председатель КНР Си Цзиньпин в ходе саммита с США обратился к исторической концепции «ловушки Фукидида» — положению, при котором рост влияния одной державы вызывает опасения у правящего гегемона, что исторически приводит к военному конфликту. Этот жест стал сигналом того, что Пекин стремится избежать открытого столкновения, однако уверен в неизбежном смещении мирового центра силы в свою пользу. Основные факты из заявления и позиции сторон: Пекин транслирует готовность к «конструктивной стратегической стабильности», используя передышку для укрепления экономики и влияния. Китайское руководство все чаще рассматривает США как «ослабевающую» силу, отягощенную политической поляризацией и растратой ресурсов. Позиция по Тайваню стала более...

Согласно данным Our World in Data за 2024 год, США сохраняют лидерство по объему выбросов CO₂ на душу населения среди крупнейших мировых экономик. В 2024 году показатель США составил 14,2 тонны CO₂ на человека. Для сравнения, в Китае этот показатель достиг 8,7 тонны, в Великобритании - 4,5 тонны, а в Индии - 2,2 тонны на человека. График также отражает одно из главных изменений мировой экономики за последние десятилетия — стремительный рост выбросов в Китае. Начиная с 2000-х годов страна резко увеличила объем промышленного производства, что привело к быстрому росту выбросов CO₂ на душу населения. Великобритания, напротив, демонстрирует долгосрочное снижение выбросов. После пиковых значений XX века страна постепенно сократила...

Переговоры между США и Ираном о прекращении конфликта и открытии Ормузского пролива зашли в тупик. Ситуация обострилась после того, как беспилотник атаковал электрогенератор на территории АЭС «Барака» в ОАЭ, что вызвало пожар, не повлиявший на радиационную безопасность. Ключевые факты текущего кризиса: США выдвинули пять условий, включая передачу Ираном запасов урана в Вашингтон и разблокировку менее 25% замороженных иранских активов. Война, начавшаяся 28 февраля, привела к крупнейшему в истории срыву поставок нефти, спровоцировав рост цен на Brent на 50%. Израиль заявил о готовности возобновить удары по Ирану, если Вашингтон примет такое решение. Через Ормузский пролив, несмотря на блокаду, за последние дни прошло около 30 судов при...

На американском рынке облигаций начался период роста стоимости заимствований, вызванный геополитической напряженностью и опасениями ускорения инфляции. Доходность 30-летних казначейских облигаций США приблизилась к 5%, достигнув максимума за два десятилетия. Обострение конфликта на Ближнем Востоке и рост цен на нефть спровоцировали распродажу бумаг по всему миру. Ключевые показатели и рыночные тенденции: Доходность 10-летних облигаций достигла 4,59%, а 2-летних — 4,07%. Инвесторы закладывают в прогнозы повышение ставки ФРС к марту. Аукцион 30-летних облигаций показал слабый спрос даже при ставке в 5%. Короткие позиции по казначейским облигациям достигли максимума за 13 недель. По мнению участников рынка, давление на гособлигации...

Премьер-министр Великобритании Кир Стармер столкнулся с угрозой лидерству на фоне экономических трудностей и падения популярности лейбористов. Несмотря на предвыборные обещания ускорить рост ВВП, текущие показатели остаются на низком уровне. Рост экономики составляет лишь 0,3% за квартал, а инфляция достигла 3,3%. Основными факторами кризиса стали внешние шоки, включая конфликты и торговую политику США, а также действия правительства: повышение налоговой нагрузки на бизнес до 37% от ВВП, что является рекордом со времен Второй мировой войны. Уровень госдолга достиг 94% от ВВП, на его обслуживание тратится £110 млрд ежегодно. Безработица среди молодежи составляет около 16%. Доходность 10-летних гособлигаций превысила 5%, увеличивая...