Когда инвесторы или хедж-фонды открывают шортовые позиции, они ставят на снижение цен актива. Нетто-шорт показывает разницу между открытыми шортовыми и лонговыми позициями. То, что у нас рекордное значение, говорит о том, что многие хедж-фонды ожидают снижение цен на 2 и 10-летние государственные облигации США.
По данным Goldman Sachs, хедж-фонды накопили рекордные нетто-шорты (открытые короткие позиции) на гособлигациях США с погашением через 2 и 10 лет.
Такое поведение хедж-фондов говорит о том, что они ожидают дальнейшего роста доходности по этим бумагам. Иными словами, инвесторы спекулируют на повышение процентных ставок ФРС и ужесточение денежно-кредитной политики.