Популярная торговая стратегия 2026 года, основанная на покупке акций производителей полупроводников и продаже программного обеспечения, демонстрирует признаки разворота. Инвесторы начинают сомневаться в долгосрочных объемах капитальных затрат на искусственный интеллект, что приводит к коррекции в секторе чипов.
На фоне роста скептицизма программное обеспечение, долгое время находившееся под давлением из-за страхов перед ИИ, начало отыгрывать потери. Индекс полупроводников в июле упал на 12%, в то время как индекс программного обеспечения вырос на 2,2%. Основные причины текущей динамики:
- Инвесторы опасаются избыточного предложения инфраструктуры для ИИ.
- Майкл Бьюрри открыл короткие позиции по акциям Nvidia и Applied Materials.
- Отчеты о планах конкурентов, таких как DeepSeek, оказывают давление на сектор чипов.
- Ожидания по прибыли в секторе полупроводников на 2027 год остаются высокими (47%), однако вопросы о справедливой оценке акций нарастают.
Несмотря на фундаментальную силу производителей микросхем, эксперты предупреждают, что текущая волатильность может указывать на длительный период консолидации или достижение рыночного пика.
Источник: Winning Trade of Buying Chips, Selling Software Is Falling Apart