Индекс волатильности Cboe NDX, отслеживающий Nasdaq 100, достиг отметки около 27 пунктов. Это стало самым высоким показателем относительно индекса S&P 500 с 2002 года, что свидетельствует о рекордном разрыве в колебаниях цен между технологическими компаниями и широким рынком.
На фоне роста индекса Nasdaq 100 на 30% с марта текущего года, участники рынка выражают опасения из-за чрезмерной концентрации позиций. Основные факты ситуации:
- Реализованная 30-дневная волатильность Nasdaq 100 достигла 29,7 — максимума за год.
- Включение SpaceX в индекс Nasdaq 100 может усилить колебания из-за высокой волатильности IPO.
- Клиенты RBC Capital Markets начали переходить в секторы здравоохранения и товаров повседневного спроса.
- Институциональные менеджеры активно наращивают позиции, что снижает ресурсы для выкупа возможных просадок.
Эксперты предупреждают, что высокая корреляция акций внутри Nasdaq 100 указывает на переполненность сделок в сфере ИИ. В случае падения интереса к сектору, рынок может столкнуться с дефицитом институциональной поддержки, вынуждая полагаться преимущественно на розничных инвесторов.
Источник: Tech Volatility Hits Highest Since Dot-Com Bust Next to S&P 500