Финансовые новости

Спрос на активы тихой гавани привел к падению доходности казначейских облигаций до ноябрьского минимума, а фондовый рынок в США продемонстрировал самое крупное недельное падение с августа. По итогам торгов в пятницу, 24 января, иена укрепилась по отношению ко всем валютам стран Большой десятки. Доллар также прибавил в цене против всех конкурентов из G10, кроме иены. По итогам недели доллар в Большой десяткe подешевел лишь к японской валюте и британскому фунту стерлингов. При этом доходность казначейских облигаций упала до минимумов с ноября (1.668%), поскольку рынок был обеспокоен растущим количеством случаев заражения коронавирусом, поэтому наблюдался повышенный спрос на безопасные активы. Как результат, американский индекс...

Вирусная угроза наносит удар: мировые рынки напуганы, инвесторы распродают свои активы, опасаясь негативного влияния коронавируса на мировую экономику. Опасения небезосновательны. Власти Китая уже признали, что болезнь станет препятствием для экономического роста. В целях профилактики Пекин отменил массовые мероприятия и ограничил поездки десятков миллионов человек. По словам заместителя министра транспорта Лю Сяомина, общий объем перевозок в первый день Нового года по лунному календарю упал почти на 30% по сравнению с прошлым годом. Авиа- и железнодорожные перевозки рухнули более чем на 40%. Кроме того, было объявлено об остановке нескольких маршрутов скоростных поездов, в том числе до Шанхая. Экономика Китая - наряду с США -...

Дональд Трамп намерен завершить свою эпопею с переделыванием мира еще до президентских выборов в США. Американский президент уведомил председателя Европейской комиссии Урсулу фон дер Лайен, что если Штаты не получат того, чего хотят, пошлины на европейские автомобили станут реальностью. Он призвал инвесторов не паниковать, так как Брюссель все равно подпишет сделку. У него нет выбора. Безусловно успехи с Мексикой, Канадой, Японией и Китаем вдохновляют, однако торговая война с Европейским союзом рискует оказаться куда более трудной, чем с любым другим противником. Американский экспорт в ЕС в три раза превышает поставки из Штатов в Поднебесную, так что Брюсселю есть чем ответить на тарифы Вашингтона. Если внутри США Китай до начала...

Кристин Лагард не пожелала идти на поводу у банкиров и инвесторов и не подала сигнала о нормализации денежно-кредитной политики по примеру Риксбанка. Напротив, ее заявление, что отрицательные ставки будут продолжать действовать до тех пор, пока инфляция уверенно не двинется к таргету, а этого, судя по прогнозам ЕЦБ и показаниям финансовых рынков, не произойдет еще в течение нескольких лет, уронило евро. По мнению француженки, увеличение расходов по займам в Швеции свидетельствует, что проводимая ранее политика оказалось успешной. В преддверии январской встречи Управляющего совета было много разговоров о вреде отрицательных ставок и о несоответствии оценок инфляции. Средний рост потребительских цен в еврозоне в 2004-2018, по...

Евро ненадолго переместился на положительную территорию по отношению к доллару после того, как президент Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила, что последние данные указывают на умеренный рост экономики и что есть некоторые признаки усиления базовой инфляции, хотя процесси остается сдержанным. Лагард считает, что есть некоторые признаки стабилизации экономического роста. Тем не менее, рост евро быстро сменился падением. Единая валюта ушла в минус, поскольку по дальнейшим словам Лагард на пресс-конференциистало ясно, что риски «все еще перекошены в сторону снижения (экономики)», в то время как производство и торговля по-прежнему тормозят экономику еврозоны. Геополитика — угроза, оставляющая дверь открытой для...

Технический сигнал на продажу и ускорениеэкономического роста за рубежом угрожают доллару США Грозовые тучи накапливаются над долларом США, угрожая двухлетнему ралли валюты, которое уменьшило корпоративную прибыль и разозлило президента Дональда Трампа. Бычьи перспективы доллара на фьючерсных рынках сейчас самые блеклые более чем за полтора года, согласно самым последним данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, измеряющим чистую сумму ставок на укрепление доллара. Аналитики Bank of America Merrill Lynch говорят, что доллар сформировал так называемый «Крест смерти» в последний день 2019 года. Эта медвежья техническая формация возникает, когда 50-дневная скользящую среднюю средняя пересекает вниз 200-дневную скользящую...

Низкая волатильность открывает возможности для валютного хеджирования, поскольку опционы стоят дешево по историческим меркам. Падение волатильности мировых валют до рекордно низких уровней обусловлено сужением дисбалансов по счетам текущих операций, а также низкой инфляцией, считают эксперты Commonwealth Bank of Australia. После финансового кризиса 2009 года глобальные дисбалансы по текущему счету значительно сократились. В результате меньше денежных средств тратится на финансирование дефицита. Таким образом, когда возникают рисковые события, валютам не приходится значительно корректироваться, чтобы компенсировать инвесторам риски финансирования. Кроме того, между странами с низким уровнем инфляции произошло сближение уровней...

Хедж-фонды держат пари, что доллар может столкнуться с давлением из-за роста популярности Берни Сандерса На графике видно, как коррелируют рост популярности Сандерса и трехмесячный риск-разворот по евро/долларуОпционные трейдеры начинают страховаться от победы Берни Сандерса в гонке за кандидата в президенты от демократов, делая ставку на то, что евро выиграет в этому случае. Менее чем за две недели до того, как избиратели проголосуют на первых выборах по выдвижению кандидата в Айове, хедж-фонды покупали спреды на евро/доллар — по сути, делая ставки на то, что доллар может оказаться под давлением, если шансы Сандерса на победу увеличатся, согласно европейскому трейдеру. Это помогло повысить премии по опционам, которые вынуждены...

Стерлинг бросает вызов ожиданиям снижения ставки на следующей неделеФунт стерлингов вырос во вторник после того, как британская экономика создала максимальное количество рабочих мест почти за год в течение трех месяцев вплоть до ноября, что подорвало уверенность в снижении процентной ставки Банка Англии на следующей неделе. Фунт вырос на 0.45% до $1.3062, по сравнению с $1.3010 до публикации данных. По отношению к евро фунт стерлингов прибавил 0.36% до 85.02 пенса. Ожидания денежного рынка относительно снижения ставки на 25 базисных пунктов немного снизились, до 62%, с примерно двух третей ранее в тот же день. Данные за вторник показали, что число занятых увеличилось на 208 000 до 32.90 млн человек, что является самым большим...

После взлета к области 8-ми месячных максимумов на фоне деэскалации конфликта на Ближнем Востоке и подписания США и Китаем торгового соглашения пара USD/JPY вот уже который день стучится в потолок, расположенный чуть выше психологически важной отметки 110. На рынке связывают слабость валюты Страны восходящего солнца со значительным дефицитом торгового баланса, с активностью местных инвесторов на зарубежных рынках, с ожиданиями заявления Харухико Куроды о дополнительном монетарном стимуле в случае необходимости. На самом деле причины девальвации иены нужно искать… в самой иене. Согласно исследованиям Bloomberg, на спрос японских компаний на европейские и американские облигации в гораздо меньшей степени влияют дифференциалы доходности...

Когда рынки чего-то желают, но не получают, вероятность распродаж из-за разочарования резко возрастает. Накануне публикации протокола декабрьского заседания ЕЦБ инвесторы ломали голову над вопросом, что именно оставила Кристин Лагард за ширмой? Инсайды Bloomberg утверждали, что в ходе встречи Управляющего совета имела место бурная дискуссия о вреде отрицательных ставок, о которой француженка предпочла умолчать на пресс-конференции. На самом деле лишь несколько чиновников упомянули о побочных эффектах текущей монетарной политики, однако они же признали, что ее общее влияние на прибыльность банков является положительным. В результате евро прокатился на американских горках и упал ниже $1,1155. В целом в рядах Европейского центробанка в...

Китайские СМИ убеждают население, что «война еще не закончена», а подписание промежуточной сделки c США — лишь «первый тайм матча». «Большой красивый монстр», - так Дональд Трамп описал первую фазу торговой сделки с Китаем, выступая перед своими сторонниками. Его советники называют это «победой» Америки. Однако китайские государственные СМИ не спешат признавать поражение накануне подписания документа, которое должно состояться сегодня в Белом доме. Одно из китайских изданий объяснило, что согласие Пекина на закупку американских товаров не является капитуляцией, так обусловлено необходимостью. Другое сообщило, что «это только первый тайм матча», намекнув на продолжение торгового конфликта. Газета Global Times, которая считается...

Аналитик считает, что американская валюта будет дешеветь из-за сегодняшних данных «Вялые» декабрьские данные по занятости в США, вероятно, окажут давление на доллар в ближайшей перспективе, и в сочетании с «относительно сильными» канадскими данными по занятости могут означать, в частности, дальнейшее снижение пары USD/CAD, считает Брэд Бехтель, стратег в Jefferies. USD/JPY также быть уязвим для дальнейшего отступления от недавних максимумов, сказал он. По словам эксперта, на этой неделе в долларе прошел «хороший объем покупок», и некоторые из этих лонгов могут ликвидироваться после данных США. Занятость в США выросла на 145 000 в декабре после пересмотра в сторону понижения роста на 256 000 в предыдущем месяце; напротив, канадская...

Американо-иранский конфликт поднимет курс доллара, иены, франка: Unicredit Валюты-убежища, включая доллар, японскую иену и швейцарский франк, выиграют от возможного усиления напряженности в отношениях между США и Ираном, сообщает Unicredit. Хотя есть признаки деэскалации в конфликте между США и Ираном, «напряженность в отношениях между обеими странами сохраняется и может возобновиться в любое время», — говорят аналитики Unicredit. Доллар должен сохранить свою доминирующую роль на валютном рынке, несмотря на прямое участие Америки в кризисе, говорят они. Источник: profinance.ru

Если американский рынок труда за декабрь не подведет, доллар сможет отметиться лучшей недельной динамикой за последние пару месяцев. Рост геополитических рисков на Ближнем Востоке, сильная макростатистика по Штатам и сомнения в эффективности стратегии работы на расширении дивергенции в росте глобального ВВП и ВВП США позволили «медведям» по EUR/USD опустить котировки пары к основанию 11-й фигуры. Будет ли продолжение банкета у продавцов? На этот вопрос ответит американская занятость. Эксперты Bloomberg ожидают ее рост на 160 тыс, что несколько ниже, чем в ноябре (+266 тыс), но выше, чем требуется для адаптации рынка труда к увеличению численности населения. Занятость по итогам 2019 может вырасти на 2,14 млн. Да, это самый слабый...

ФРС и другие крупнейшие ЦБ мира заливают финансовую систему свежими деньгами, не давая рынкам даже шанса на снижение. Как долго продлится надувание "пузыря" и к каким последствиям это приведет? В последние пару месяцев фондовые рынки США и остального мира уверенно растут, игнорируя любые негативные новости и абсолютно оторвавшись от адекватных оценок финансовых показателей компаний. Для анализа динамики рынка экспертам теперь нужен, по сути, всего один график - график еженедельного изменения баланса ФРС. К слову, он растет в течение 11 из 12 последних недель. Как видно на графике, индекс широкого рынка S&P 500 рос каждый раз, когда баланс расширялся, и снизился только в ту неделю, когда баланс ФРС снизился. Это фактически...

Президент США Дональд Трамп впервые после ночных обстреловбаз США 8 января выступил с телеобращением к нации: он пренебрежительно отозвался об атаке и заявил, что Иран отступает. Фото: ЕРАТрамп заявил о мизерном ущербе: жертв нет после ракетного обстрела баз. Ранее сообщалось о 80 погибших и уничтожении нескольких военных самолетов. Трамп отметил, что нет жертв среди военных США или Ирака, есть лишь небольшой материальный ущерб. Трамп не стал уточнять, какая техника уничтожена. В целом выступление было вполне спокойным и лишено конкретики: Трамп лишь говорил о неуязвимости и мощи США, энергетической независимости и неутомимой борьбе с терроризмом. Он еще раз напомнил о готовности немедленно нанести удар по Ирану. Ранее он говорил о...

Citi повышает прогнозы по цене нефти Brent на ближайшие кварталы на 10-15%. Начало 2020 года ознаменовалось совпадением целого ряда факторов, которые могут спровоцировать дальнейший рост цен на нефть, пишут товарные стратеги Citi. По их мнению, рынок начинает учитывать в ценах геополитические риски, которые раньше игнорировались. Обновленные прогнозы банка по средней цене нефти Brent теперь выглядят так: 1 квартал: $69 за баррель (против предыдущего прогноза $63); 2 квартал: $68 за баррель (против предыдущего прогноза $59); 3 квартал: $63 за баррель (против предыдущего прогноза $55); 2020 год: $64 за баррель (против предыдущего прогноза $59). На рынке физической нефти наблюдаются признаки неожиданного дефицита предложения...

Японская валюта будет укрепляться на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке за счет своего статуса валюты-убежища (следовательно USD/JPY будет падать). Иена будет опережать доллар благодаря своему статусу валюты-убежища, считает аналитик Rabobank Джейн Фоули. Выступая на Bloomberg TV, она отметила, что американская валюта традиционно пользуется спросом в период геополитической и экономической нестабильности. По словам Фоули, эта взаимосвязь указывает на то, что в условиях бегства от рисков доллар будет сохранять прочные позиции. Однако она также уверена, что иена все равно будет сильнее. Между тем на открытии торгов в понедельник доллар/иена рухнул под отметку $108.00 впервые с 1 ноября 2019 года и зафиксировал минимум на...

Дональд Трамп угрожает уничтожить 52 иранских объекта в случае атак на американцев или американские объекты. В предыдущем твите Дональд Трамп отметил откровенность угроз Ирана в адрес США, который намерен отомстить за то, что «мы избавили мир от лидера террористов». По словам хозяина Белого дома, Сулеймани совсем недавно убил одного американца и ранил многих других. И это, «не говоря обо всех людях, которых он убил за свою жизнь, включая сотни протестующих в Иране». Впрочем, лидеры Ирана являются стратегами, а не самоубийцами, поэтому считают вероятность горячей войны между Вашингтоном и Тегераном низкой, полагает журналист Politico Рим Момтаз. По его мнению, ответ Ирана может оказаться достаточно сильным, чтобы спасти свое...