Финансовые новости

Эксперты утверждают, что президент США одержим валютными манипуляциями. Курс евро по отношению к доллару на торгах в среду 3 июля неожиданно резко поднялся до 1.1310, хотя затем валюта США быстро отыграла потери и на момент написания статьи укрепляется против «европейского конкурента», продолжая начатую в минувшую пятницу серию. Поводом для этого всплеска стало сообщение в твиттере президента США. Дональд Трамп обвинил Китай и Европу в манипуляциях с валютой. Он посетовал на то, что США остаются молчаливым наблюдателем, который бездействует и беспечно наблюдает за тем, как конкуренты ведут свою игру. И это продолжается годами. Одержимость Трампа валютным манипулированием означает, что инвесторы должны быть готовы ко всему...

В банке советуют не заблуждаться относительно того, как долго доллар будет страдать от снижения ставок ФРС. Курс евро к доллару в последние недели предпринимал попытки развить восходящее движение, и в Barclays полагают, что в ближайшем будущем тональность торгов останется приподнятой. Они придерживаются прогноза по EURUSD на третий квартал на уровне 1.14, однако полагают, что эффект роста ожиданий снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США, а также отсутствия спешки в вопросе смягчения политики со стороны Европейского центрального банка (ЕЦБ) окажется недолгим. Память о финансовом кризисе еще жива, и ФРС, вероятно, предпочтёт перестраховаться. Подобный подход предполагает краткосрочные риски для доллара, но в Barclays...

В банке в который раз корректируют прогнозы в сторону снижения, но не теряют веры в ралли фунта. Фунт во вторник упал ниже 1.26 — участникам рынка не понравилась риторика главы Банка Англии Марка Карни, который на конференции в Борнмуте сообщил, что монетарная политика центробанка является более жесткой, чем предполагалось, а также признал рост рисков для экономического роста. Его заявления о том, что регулятор в августе скорректирует оценку влияния Брекзита и торговых войн были интерпретированы как подготовка инвесторов к более мрачным прогнозам. В UniCredit признают, что подобная риторика негативна для фунта, однако напоминают, что Банк Англии действует в условиях повышенной неопределенности, и его позиция может резко измениться...

По мнению Nissay Asset Management Corp, рост доллара, скорее всего, будет ограничен на уровне 108.50 иены, так как улучшение настроений на покупку активов с высоким риском, вызванное торговым перемирием между США и Китаем, будет недолгим, и потенциальное ослабление монетарной политики со стороны Федерального резерва окажет давление на доллар. Позитивное влияние на рынок от результатовG-20 вскоре сойдет на нет, так как остается много неопределенности. К тому же многие игроки выставляют офера выше 108.50, говорит Тошия Мацунами, главный аналитик отдела планирования инвестиций токийского управляющего активами. Доллар/иена будет находиться под давлением, так как компании могут придержать инвестиции домаиз-за сохраняющейся неопределенности...

Главный экономист Mizuho Bank считает, что от слабого доллара больше всего выиграют евро и иена. Позитивная реакция на результаты встречи США и Китая на высшем уровне будет недолгой, и доллар возобновить падение, заявляет главный экономист Mizuho Bank Дайсуке Каракама. Он подчеркивает, что две страны не достигли долгосрочной мирной резолюции, при этом стремление ФРС США к снижению процентных ставок также остается на месте. Положительная для доллара реакция рынка исчерпает себя к вечеру понедельника, утверждает эксперт. Евро и иена — те валюты, которые больше всего выиграют от слабости американского конкурента. А вот австралийский доллар и китайский юань будут по-прежнему слабеть к валюте США. Решение разрешить американским компаниям...

Американским компаниям разрешат продавать компоненты и оборудование Huawei. В субботу 29 июня США и Китай договорились возобновить торговые переговоры. Вашингтон отложит введение новых пошлин на экспортируемые из КНР товары, что сигнализирует о паузе в военных действиях между двумя крупнейшими экономиками мира. Двусторонние переговоры продолжались 80 минут. Как сообщил американский президент, пока США не станут вводить дополнительные пошлины на китайскую продукцию в объеме $300 млрд. Китай искренне настроен на продолжение переговоров с США, но они должны быть равноправными и демонстрировать взаимное уважение, говорится в официальном заявлении министерства иностранных дел КНР. Huawei Также Дональд Трамп сообщил, что в рамках...

Агентство Bloomberg провело оперативный опрос среди экспертов, чтобы выяснить: какой будет реакция рынка в ближайшем будущем. Дональд Трамп и Си Цзиньпин субботу 29 июня договорились возобновить торговые переговоры после 6-недельного застоя, который привел к 25-процентным пошлинам на китайские товары в объеме $200 млрд и являлся серьезной угрозой введения дополнительных тарифов на китайский импорт в объеме $300 млрд. Агентство Bloomberg оперативно опросило некоторых экспертов, чтобы прояснить реакцию финансовых рынков с началом следующей торговой недели. Старший макроэкономический стратег Natwest Markets Мансур Мохи-Уддин считает, что рынки позитивно отреагируют на перемирие в американо-китайской торговой войне. При этом рынок вряд...

Курс евро по отношению к доллару в среду и четверг 26 и 27 июня соответственно замер в узком торговом диапазоне, ожидая результаты личной встречи лидеров США и Китая, которая должна состояться 28 июня на саммите Большой двадцатки в Японии. Ранее во вторник курс EURUSD достиг 3-месячного максимума на уровне 1.1411. Доллар в краткосрочной перспективе может ослабнуть к евро, пишет The Wall Street Journal, ссылаясь на комментарии валютных стратегов Bank of America Merrill Lynch. Для них это базовый сценарий развития событий. Изменение рыночных представлений о ставках поддерживает идею о более слабом долларе, пишут эксперты Bank of America. Они предполагают, что США и Китай заключат псевдосоглашение, которое позволит избежать наихудшего...

В банке полагают, что американская валюта находится в начале нисходящего тренда. В Mitsubishi UFJ (MUFJ) готовятся пересмотреть свои прогнозы по доллару в сторону снижения. В банке считают, что изменение позиции Федеральной резервной системы США поставило точку в вопросе о направлении движения американской валюты, но рынок всё еще недооценивает потенциал снижения ставок. Стратеги опасаются, что торговая война США и Китая окажет более деструктивное, нежели ожидается, влияние на экономику. Они верят, что к марту 2020 года Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) снизит ставку на 25 базисных пункта трижды, при том что сами прогнозы регулятора предполагают пока два снижения. В MUFJ отмечают, что мнение о потенциале для падения...

Построенная на техническом анализе картина сигнализирует о том, что 1.1187 может стать дном в среднесрочном горизонте. Динамика котировок в валютной паре евро/доллар предполагает, что курс формирует бычью модель, когда каждый последующий максимум выше предыдущего. Аналогичная ситуация наблюдается и с минимумами. Впереди у единой валюты ключевое сопротивление в области 1.1380 — 1.1416. Пробитие этой области будет означать, что евро способен повторно проверить на прочность максимумы 2019 года. При этом появится потенциал роста до двойной вершины 2018 года в области 1.1815–54. Установленная в краткосрочной перспективе бычья тенденция будет под угрозой, если цены опустятся ниже минимума 18 июня на уровне 1.1181, утверждает технический...

Ранее Штаты часто проводили стерелизованные интервенции, направленные на стабилизацию курса своей национальной валюты. Увеличивается риск того, что администрация Дональда Трампа под эгидой стабилизации примет решение о валютной интервенции, которая будет направлена на ослабление доллара США, предупредили эксперты Bank of America. В банке считают, что доллар сейчас переоценен и текущий курс на 13% выше эффективного реального обменного курса. Если перехода ФРС к стимулирующей политике (снижение ставок) будет недостаточно, возрастает вероятность формального валютного вмешательства, пишут в обзоре для клиентов экономист BofA Мишель Майер и валютный стратег Бен Рэндол. Они подчеркивают, что пока такое развитие событий не является...

Золото в последнее время торгуется с позитивным настроем, и аналитики Wells Fargo полагают, что прорыв сопротивления с 2016 года максимумов 2017 года вблизи $1360 может обеспечить импульс для рывка к психологической отметке в $1400 за тройскую унцию. В банке видят неплохие шансы на материализацию такого сценария, учитывая сложившуюся на финансовых рынках атмосферу, однако не считают привлекательной идею покупки металла на текущих уровнях. Аналитики сомневаются, что надежды на скорое завершение формирование основания и устойчивое ралли выше $1400 оправдаются — по их мнению, баланс рисков в чуть более отдаленной перспективе смещен в пользу отката цен к $1200, тогда как долгосрочным покупателям для наращивания экспозиции, возможно, стоит...

Экономисты японского банка ожидают обесценивание валюты США, что позитивно скажется на укреплении иены. «Голубиное» заявление ФРС США, которое было опубликовано накануне вечером, поддерживают точку зрения о том, что доллар начал движение в направлении тотальной слабости, а иена, наоборот — продолжит укрепление. Такую точку зрения в четверг озвучил главный экономист Mizuho Bank Дайсуке Каракама. Влияние решения Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) будет постепенно закладываться в валютные курсы, стимулируя нисходящее движение в паре доллар/иена, подчеркивает эксперт, отмечая, что рост иены будет именно плавным. Ситуация может измениться, когда курс упадет ниже 105 иен за доллар. Тогда японские инвесторы могут отказаться...

Федрезерв обозначил готовность впервые за более чем 10 лет осуществить снижение ставок. По результатам заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC) ставка по федеральным фондам осталась в прежнем диапазоне от 2.25% до 2.50% годовых. Из заключительной инструкции, которая было опубликована по итогам заседания FOMC 19 июня, исчезла формулировка «проявлять терпение», которая ранее сигнализировал о готовности американского Центробанка выдерживать паузу и наблюдать за развитием событий не прибегая к изменению процентных ставок. Акции в США выросли в качестве реакции на инструкцию FOMC. Доходность 10-летних облигаций упала ниже 2.05%, при этом 2-летние бумаги опустились до 1.81%. Участники рынка фьючерсов на ставку по...

Крупнейший банк и одна из крупнейших компаний Франции Credit Agricole рекомендует лонг по паре JPY/KRW. Credit Agricole рекомендует покупать иену против южнокорейской воны, так как в ближайшее время последнюю ждет медвежья динамика из-за отсутствия торговой сделки между Китаем и США, считают стратеги Дэвид Форрестер, а также Эдди Чунг из Гонконга, о чем они написали в аналитической заметке. ФРС также, вероятно, не сможет оправдать «голубиные» ожидания рынка, и эти факторы окажут давление на активы, коррелированные с риском, и дадут бычий толчок паре иена/вона (JPY/KRW). Выборы в верхнюю палату в Японии в конце июля могут стать началом конца так называемой абэномики, в то время как более слабые макроэкономические показатели Южной...

В последние недели цены на акции и облигации выросли на фоне ожиданий инвесторов намека от ФРС на сокращение процентных ставок. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам с вероятностью 85% подразумевает сокращение на 0.25% уже в июле. Снижение до конца года учтено на 100%. Однако аналитики многих авторитетных банков сомневаются в том, что Федрезерв снизить ставки летом, пишет Wall Street Journal. Так, эксперты Goldman Sachs утверждают, что препятствия для такого шага ФРС выше, чем подразумевают инвесторы. Последние считают, что Центробанк должен быть мотивирован желанием предотвратить экономический спад. Однако предыдущие циклы снижения ставок в 1995–96 гг., а также в 1998 г. были вызваны «заметным» ухудшением экономической ситуации...

Курс доллара к рублю рухнул ниже 64 впервые с 24 апреля. Поводом стали новости о том, что Дональд Трамп и Си Цзиньпин проведут расширенную встречу на саммите Большой двадцатки. Появление этого твита спровоцировало заметный рост рискованных активов. Курс рубля резко вырос, иена подешевела, фондовый индекс S&P 500 взлетел на 1.5%, а нефть подорожала примерно на $1. Интересно, что эти новости, способные потенциально приблизить конец торговой войны между США и Китаем, появились накануне решения ФРС по ставкам. Что же сделает американский регулятор, от которого ждут агрессивного снижения ставок или как минимум намека на таковое в будущем, теперь, когда угроза ужесточения торговой войны заметно снизилась? profinance.ru

Курс евро полетел вниз. Президент ЕЦБ Марио Драги, выступая во второй день работы трехдневного форума в Синтре, Португалия, упомянул о снижении ставок. Таким образом Синтра уже второй раз преподносит рынкам сюрпризы, застигая трейдеров врасплох. Именно здесь в прошлый раз Драги объявил о скором сворачивании количественного смягчения и вызвал ралли евро. Теперь произошло ровной наоборот. Драги заявил, что снижение ставки является одним из вариантов дальнейшей политики, одним из инструментов. Это была высокая планка для президента ЕЦБ, чтобы еще больше укрепить уже укоренившиеся до его комментариев ожидания смягчения монетарной политики. Тем не менее, судя по широкому падению евро, Драги, похоже, преодолел это препятствие. Вчера почву...

В эту среду ФРС может шокировать инвесторов, разрушив все надежды на агрессивное снижение ставок, уверены эксперты Goldman Sachs. Наибольший рыночный риск на этой неделе заключается в том, что ФРС не только не снизит ставки на заседании в среду, но и не подаст сигнала об их снижении в июле, пишет главный экономист Goldman Sachs Ян Хациус. По его оценкам, вероятность снижения ставок в США в среду составляет всего 10% (ProFinance.ru: впрочем, не ждет этого и рынок). Более важным станет сигнал о планах ФРС на ближайшие месяцы, и здесь инвесторов, большинство из которых закладывается на резкое смягчение монетарной политики в США, может ждать серьезное разочарование. Рынок производных инструментов учитывает в ценах четыре снижения...

Банк выходит из длинной позиции по EUR/GBP. Nomura отказывается от своей торговой рекомендации длинной позиции по евро/фунту (EUR/GBP), так как количество коротких позиций по фунту стало чрезмерным, поэтому ястребиный сигнал от Банка Англии на следующей неделе может привести к короткому покрытию и ралли фунта стерлингов. EUR/GBP растет на 0.2% до 0.8915 по состоянию на 10:43 по лондонскому времени в пятницу. Тем не менее, в долгосрочной перспективе фунт, скорее всего, будет отягощен опасениями по поводу Brexit без сделки, когда к руководству страны придет Борис Джонсон, который не раз заявлял, что открыт для такой возможности. Он надеется выиграть предвыборную гонку, чтобы стать премьер-министром Великобритании. Nomura отзывает свою...