Финансовые новости

Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) по итогам двухдневного заседания, завершившегося в среду, 31 июля, принял решение снизить верхнюю и нижнюю границу диапазона ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов до 2.00–2.25% годовых. Решение не было единогласным: Эстер Джордж и Эрик Розенгрен проголосовали за то, чтобы сохранить ставку без изменений. Для определения сроков и величины возможных в будущем корректировок целевого диапазона ставки по федеральным фондам FOMC будет руководствоваться фактическими экономическими условиями и прогнозами их изменений в будущем, подразумевая выполнение выданного ФРС двойного мандата: обеспечить максимальную занятость и стабильность цен. Такая формулировка не является сигналом...

Банк считает, что ставку снизят на четверть процента, но далее рынок может ждать волатильная торговля. Если Федеральный резерв просигнализирует о более продолжительном цикле ослабления ДКП на своем заседании в среду, доходность 10-летних казначейских облигаций может упасть ниже 2%, а курс доллара к иене упадет до уровня 107, согласно Mizuho Bank Ltd. По словам главного экономиста рынка Дайсуке Каракамы, минимум для USD/JPY находится на отметке 107.20 — что станет ключевым уровнем для токийских трейдеров в четверг — учитывая ожидания рынка в отношении сокращения Федерального резерва на 25–50 б.п. Эксперт говорит, что некоторые игроки рынка ожидают еще 2 или 3 снижения ставки от ФРС после решения в среду, с чем Каракама согласен. Он...

Волатильность по стерлингу сейчас самая высокая в G-10. Но проблемы фунта на Джонсоне не заканчиваются. Сильнейшее падение фунта к доллару в группе 10 ведущих мировых валют. Фунт прогибаетсяиз-за опасений по поводу Brexit, и Банк Англии может оказать дополнительное давление на валюту, когда он встретится на этой неделе. Стерлинг упал на 0.8% по отношению к доллару до 1.2119 во вторник, увеличив потери после падения в понедельник на 1.3%. Стоимость страхования от волатильности в фунте в течение трехмесячного периода поднялась до самой высокой отметки среди валют Группы 10 из-за растущих опасений, что премьер-министр Великобритании Борис Джонсон выберет Brexit без сделки. Ожидается также, что центральный банк подаст сигнал о том, что...

TD Securities покупает USD/JPY, считая это лучшей идеей для торговли на этой неделе. TD Securities покупает USD/JPY, считая эту сделку основной торговой идеей наступившей недели, в течение которой состоятся совещания по денежно-кредитной политике Федерального резерва США и Банка Японии. TD говорит, что уровни около 110 будут подходящими для получения некоторой прибыли. Пара USD/JPY торгуется сейчас на 108.65. Заседание Банка Японии состоится за несколько часов до заседания ФРС, что нетипично. Это само по себе должно оттолкнуть Банк Японии от внесения существенных изменений в свою монетарную политику, говорит Мазен Исса, старшийфорекс-стратег в TD Securities. TD ожидает, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки на...

Швейцарский регулятор вернётся к проверенной практике сдерживания роста национальной валюты. Швейцарский национальный банк (ШНБ) вновь оказался в непростой ситуации: период относительной стабильности франка, длившийся несколько месяцев, закончился возобновлением его роста на фоне свидетельств спада в мировой экономике и смягчения позиции ключевых центральных банков. От укрепления национальную валюту не спасают даже самые значительные отрицательные ставки в Европе, и в Bank of America предупреждают, что быкам по франку стоит быть готовыми к вмешательству центробанка в ситуацию на форекс. Понижение ставки с текущих -0.75% является одним из возможных путей борьбы с растущим франком, однако эффективность подобной меры является...

ФРС вряд ли снизит ставку на 50 пунктов. Это с учетом слабости в Европе поддержит доллар. Доллар, вероятно, получит поддержку на следующей неделе благодаря твердым экономическим данным США, в то время как ФРС не станет снижать ставку на 50 базисных пунктов, согласно Кенго Сузуки, главному валютному стратегу Mizuho Securities Co. в Токио. США и Китай подчеркнули, что они делают успехи в торговых переговорах, хотя соглашение еще не достигнуто. Отчет ISM и другие данные должны быть опубликованы на следующей неделе. Доллар вырос на этой неделе, так как доходность казначейских облигаций выросла после того, как трейдеры сократили ставки на снижение процентной ставки по федфондам на 50 б.п., в то время как опасения по поводу экономики Европы...

Центробанк Европы может начать покупать акции. Курс евро по отношению к доллару США в четверг обновил минимум с мая 2017 года на уровне 1.1101, но затем резко отскочил. После того как рынок ознакомился с заявлением заседания Европейского центрального банка, которое открыло дорогу снижению процентных ставок до середины следующего года, фокус сместился на комментарии главы ЕЦБ Марио Драги, который в рамках пресс-конференции заявил о возможности масштабного количественного ослабления для поддержания экономики. Участники рынка задумались о том, какие активы мог бы купить Центробанк, если он, действительно, начнет новый раунд QE, сказал главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн. В этом ключевой вопрос, поскольку ЕЦБ уже имеет очень...

Показатели спроса на «чёрное золото» могут оказаться не столь мрачными, как ожидают участники рынка. Аналитики UBS ожидают, что цена нефти марки брент в течение следующих трёх месяцев вернётся к уровням в области $70 — $75. Инвесторы на финансовых рынках нередко впадают из крайности в крайность, и в UBS полагают, что это случилось и на этот раз. Проблемы с добычей в Венесуэле, её сокращение в Иране или же гражданская война в Ливии — всё это позабылось, а участники рынка нефти зациклились на теме глобального экономического спада и рисках слабого роста спроса на энергоносители. На этом фоне даже напряженная ситуация в Ормузском проливе даёт нефти весьма ограниченную поддержку. Однако в UBS считают, что пессимизм относительно спроса на...

Евро упал до самого низкого уровня с января после того, как торговый представитель ЕС Сесилия Мальмстрем сказала, что США не хотят начинать переговоры о свободной торговле, и этот шаг повлечет за собой введение в действие некоторых дополнительных барьеров. EUR/JPY падает на 0.2% до 120.64, самого низкого уровня с января. Был опционный барьер на 120.75, предполагая, что может быть некоторое движение после его истечения в 10 утра по восточному времени, согласно источнику Bloomberg. EUR/CHF упал на 0.3% и достиг минимума с июля 2017 года. Евро к доллару торгуется на уровней 1.1151 и рискует протестировать годовые минимумы. profinance.ru

Покупать желтый метал с целью страховать риски сейчас уже дорого. Иена предлагает очень привлекательную альтернативу. Инвесторы, которые подыскивают активы-убежища, позволяющие защититься от различных шоков и рисков, должны уделить больше внимания дешевой японской иене, нежели золоту. Такую точку зрения высказывают эксперты инвестиционного банка Goldman Sachs. По их словам, рост волатильности в ценах на золото сделал бычьи опционы «тихой гавани» дорогими. Их эквивалент в иене обходится куда дешевле. Активы ETF-фондов, обеспеченных слитками драгоценного металла, достигли самого высокого уровня с 2013 года на фоне беспокойств по поводу экономического роста, геополитических рисков и планов мировых центральных банков перейти к...

Драгоценный металл поддержит снижение ставок ФРС. Стратеги Citi считают, что во втором квартале на рынке золота произошли структурные изменения, и теперь, когда вектор монетарной политики ряда ключевых центробанков изменился, они с оптимизмом оценивают перспективы драгоценного металла. В Citi полагают, что Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) Федеральной резервной системы (ФРС) США на заседании 31 июля снизит ставку по крайней мере на 25 базисных пунктов. Однако, учитывая последние комментарии ряда членов FOMC, в банке не исключают, что регулятор пойдет на её сокращение сразу на 50 базисных пунктов. Начало снижения ставок в США будет позитивным событием для быков по золоту, которое консолидируется после прорыва верхней...

Иран со второй попытки сумел задержать танкер под британским флагом. Цены на нефть подскочили с минимумов сессии ниже $62 за баррель после сообщений о новом инциденте в Ормузском проливе. Корпус стражей исламской революции в своём твиттере сообщил о задержании танкера Stena Impero, который шёл под флагом Великобритании, «по причине нарушения международных правил». Однако торжество иранцев рискует подпорчено тем фактом, что владельцем судна является компания Stena Bulk, которая зарегистрирована в Швеции. В компании сообщили, что контакт с кораблем, на котором находился экипаж из 23 человек, установить не удается. Действия Ирана являются ответом на недавний инцидент в Гибралтаре, где Великобритания инициировала задержание иранского...

Замечания Мнучина о долларе США повышают риск валютного вмешательства — аналитики На фото: министр финансов США Стивен Мнучин, официально отвечает за валютную политику Валютные аналитики говорят, что риск ослабления доллара США вырос после того, как министр финансов Стивен Мнучин сказал, что изменений в валютной политике страны нет лишь на данный момент. Для Шона Осборна из Scotiabank и Хуана Прады из Barclays эти замечания оставили открытой дверь для действий администрации на валютном рынке. Возможность валютной интервенции привлекла внимание аналитиков Уолл-стрит после того, как президент Дональд Трамп усилил свою критику действий ФРС и ЦБ других стран. Он намекнул на вмешательство в твиттере 3 июля, заявив, что Европа и Китай...

Стратеги банка видят потенциал для его восстановления относительно американского доллара. Австралийский доллар продолжает подбираться к максимумам начала месяца в районе 0.7046, и валютные стратеги Morgan Stanley уверены в том, что он преодолеет это препятствие и продолжит рост. В банке отмечают, что последняя статистика из Австралии была не особенно приятной, однако более слабые данные не повлекли за собой заметного изменения в оценке перспектив ставок Резервного Банка Австралии. В то же время в США статистика преподнесла приятные сюрпризы, но улучшение рискует оказаться неустойчивым, а риторика Федеральной резервной системы (ФРС) США остаётся мягкой. В MS прогнозируют снижение ставки ФРС в конце этого месяца, что обещает придать...

Рынок отыграл негатив, должен последовать тактический отскок. После окончания лета банк снова готов шортить фунт. Фунт стабилен в преддверии публикации данных по рынку труда и инфляции на этой неделе. Nomura рекомендует короткую позицию по евро против фунта стерлингов после рекордной недельной полосы неудач по отношению к единой валюте. Стерлинг падает в понедельник на 0.1% до 1.2564 доллара США; он ослабевает на 0.1% до 89.77 пенсов за евро. Фунт «уже торгуется на кризисных уровнях» и будет сопротивляться дальнейшему снижению. Высокие инфляционные ожидания и инфляция ИПЦ, близкая к цели Банка Англии, должны пока удерживать центральный банк от решения смягчить политику. Nomura хотел бы снова войти в шорт (по фунту) после окончания...

ФРС предпочтет после текущего месяца нейтральную позицию, не станет спешить с анонсом новых сокращений процентных ставок. Доллар может подорожать даже после того, как ФРС, оправдав рыночные ожидания, снизит ставки в конце июля, так как инвесторы могут провести фиксацию прибыли по коротким позициям в американской валюте. Такую точку зрения высказали эксперты State Street Bank & Trust в Токио. По его словам, валюта США также может укрепить свои позиции в следующих случаях: если ФРС воздержится от снижения ставок если ФРС станет менее оптимистичной в отношении экономических перспектив (вырастет спрос на доллар, как на актив безопасной зоны — прим. Ред. ProFinance.ru) если акции вырастут после снижения ставок Эксперт согласен, что...

Приготовленные тезисы выступления главы ФРС Дж. Пауэлла в Конгрессе: Неопределенность, присутствующая после июньского заседания FOMC, продолжает делать более неясными перспективы Торговая неопределенность и обеспокоенность состоянием мировой экономики продолжают оказывать давление на экономику США ФРС будет действовать сообразно ситуации, чтобы поддержать рост экономики США Базовый прогноз по экономике США остается приличным; рынок труда останется сильным; инфляция вернется к целевому уровню 2% Существует угроза того, что слабая инфляция окажется более устойчивой, чем сейчас ожидает ФРС Похоже, что секторы жилья и обрабатывающей промышленности снова просядут во 2-м кв. Инвестиции ощутимо замедлились из-за страхов перед торговыми...

Экономика замедляется, поэтому центробанки будут вынуждены действовать на опережение. Nomura ожидает двух «подстраховывающих» понижений ставки по федеральным фондам ФРС. Что касается ЕЦБ, банк считает, что в сентябре он понизит ставки и возобновит количественное смягчение. Экономический рост в США, как ожидается, будет замедляться в 2019 году и на рубеже 2020 года, что даст основания для двух снижений ставки ФРС в общей сложности на 50 б.п. к концу года. Эти меры будут направлены на то, чтобы предотвратить более жесткую посадку экономики, чем прогнозируется сейчас, заявили экономисты банка, включая Джорджа Бакли. Выступление президента ЕЦБ Драги в Синтре в июне кардинально изменило ситуацию. Хотя в этом году ожидается улучшение...

Военный конфликт между США и Ираном спровоцирует взрывной рост цен на нефть. Его масштабы будут зависеть от продолжительности блокады Ираном Ормузского пролива, полагает Винсент Лоэрман, президент Geopolitics Central. В последние недели резко выросла вероятность прямого военного столкновения между США и Ираном, которое может спровоцировать перекрытие последним Ормузского пролива. 20 июня Исламская республика сбила американский дрон, и тем самым продемонстрировала Вашингтону решимость и способность причинить серьезный ущерб сторонникам США в регионе, если Иран будет атакован. Кроме того, страна неоднократно угрожала перекрыть Ормузский пролив и не позволить соседям экспортировать нефть по морю, если и сама будет лишена такой...

Morgan Stanley резко понизил прогноз по курсу доллара к иене на конец этого и следующего годов. Валютные стратеги Morgan Stanley понизили прогноз по курсу доллара к иене на конец этого года со 108 до 102, а на конец следующего — с 98 до 94. Банк также добавил японскую валюту в так называемый «рекомендованный портфель». В последние месяцы курс доллара к иене снижался на фоне сокращения дифференциалов реальной доходности, которые раньше поддерживали американскую валюту. Доходность американских активов снижается быстрее доходности европейских и японских, отмечают эксперты Morgan Stanley. По их мнению, текущая ситуация похожа на 2016 год, когда инфляционные ожидания снижались быстрее номинальной доходности облигаций. Тогда доллар/иена...