Финансовые новости

Главный экономист Mizuho Bank считает, что от слабого доллара больше всего выиграют евро и иена. Позитивная реакция на результаты встречи США и Китая на высшем уровне будет недолгой, и доллар возобновить падение, заявляет главный экономист Mizuho Bank Дайсуке Каракама. Он подчеркивает, что две страны не достигли долгосрочной мирной резолюции, при этом стремление ФРС США к снижению процентных ставок также остается на месте. Положительная для доллара реакция рынка исчерпает себя к вечеру понедельника, утверждает эксперт. Евро и иена — те валюты, которые больше всего выиграют от слабости американского конкурента. А вот австралийский доллар и китайский юань будут по-прежнему слабеть к валюте США. Решение разрешить американским компаниям...

Курс евро по отношению к доллару в среду и четверг 26 и 27 июня соответственно замер в узком торговом диапазоне, ожидая результаты личной встречи лидеров США и Китая, которая должна состояться 28 июня на саммите Большой двадцатки в Японии. Ранее во вторник курс EURUSD достиг 3-месячного максимума на уровне 1.1411. Доллар в краткосрочной перспективе может ослабнуть к евро, пишет The Wall Street Journal, ссылаясь на комментарии валютных стратегов Bank of America Merrill Lynch. Для них это базовый сценарий развития событий. Изменение рыночных представлений о ставках поддерживает идею о более слабом долларе, пишут эксперты Bank of America. Они предполагают, что США и Китай заключат псевдосоглашение, которое позволит избежать наихудшего...

В банке полагают, что американская валюта находится в начале нисходящего тренда. В Mitsubishi UFJ (MUFJ) готовятся пересмотреть свои прогнозы по доллару в сторону снижения. В банке считают, что изменение позиции Федеральной резервной системы США поставило точку в вопросе о направлении движения американской валюты, но рынок всё еще недооценивает потенциал снижения ставок. Стратеги опасаются, что торговая война США и Китая окажет более деструктивное, нежели ожидается, влияние на экономику. Они верят, что к марту 2020 года Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) снизит ставку на 25 базисных пункта трижды, при том что сами прогнозы регулятора предполагают пока два снижения. В MUFJ отмечают, что мнение о потенциале для падения...

Ранее Штаты часто проводили стерелизованные интервенции, направленные на стабилизацию курса своей национальной валюты. Увеличивается риск того, что администрация Дональда Трампа под эгидой стабилизации примет решение о валютной интервенции, которая будет направлена на ослабление доллара США, предупредили эксперты Bank of America. В банке считают, что доллар сейчас переоценен и текущий курс на 13% выше эффективного реального обменного курса. Если перехода ФРС к стимулирующей политике (снижение ставок) будет недостаточно, возрастает вероятность формального валютного вмешательства, пишут в обзоре для клиентов экономист BofA Мишель Майер и валютный стратег Бен Рэндол. Они подчеркивают, что пока такое развитие событий не является...

Золото в последнее время торгуется с позитивным настроем, и аналитики Wells Fargo полагают, что прорыв сопротивления с 2016 года максимумов 2017 года вблизи $1360 может обеспечить импульс для рывка к психологической отметке в $1400 за тройскую унцию. В банке видят неплохие шансы на материализацию такого сценария, учитывая сложившуюся на финансовых рынках атмосферу, однако не считают привлекательной идею покупки металла на текущих уровнях. Аналитики сомневаются, что надежды на скорое завершение формирование основания и устойчивое ралли выше $1400 оправдаются — по их мнению, баланс рисков в чуть более отдаленной перспективе смещен в пользу отката цен к $1200, тогда как долгосрочным покупателям для наращивания экспозиции, возможно, стоит...

Экономисты японского банка ожидают обесценивание валюты США, что позитивно скажется на укреплении иены. «Голубиное» заявление ФРС США, которое было опубликовано накануне вечером, поддерживают точку зрения о том, что доллар начал движение в направлении тотальной слабости, а иена, наоборот — продолжит укрепление. Такую точку зрения в четверг озвучил главный экономист Mizuho Bank Дайсуке Каракама. Влияние решения Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) будет постепенно закладываться в валютные курсы, стимулируя нисходящее движение в паре доллар/иена, подчеркивает эксперт, отмечая, что рост иены будет именно плавным. Ситуация может измениться, когда курс упадет ниже 105 иен за доллар. Тогда японские инвесторы могут отказаться...

Крупнейший банк и одна из крупнейших компаний Франции Credit Agricole рекомендует лонг по паре JPY/KRW. Credit Agricole рекомендует покупать иену против южнокорейской воны, так как в ближайшее время последнюю ждет медвежья динамика из-за отсутствия торговой сделки между Китаем и США, считают стратеги Дэвид Форрестер, а также Эдди Чунг из Гонконга, о чем они написали в аналитической заметке. ФРС также, вероятно, не сможет оправдать «голубиные» ожидания рынка, и эти факторы окажут давление на активы, коррелированные с риском, и дадут бычий толчок паре иена/вона (JPY/KRW). Выборы в верхнюю палату в Японии в конце июля могут стать началом конца так называемой абэномики, в то время как более слабые макроэкономические показатели Южной...

В последние недели цены на акции и облигации выросли на фоне ожиданий инвесторов намека от ФРС на сокращение процентных ставок. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам с вероятностью 85% подразумевает сокращение на 0.25% уже в июле. Снижение до конца года учтено на 100%. Однако аналитики многих авторитетных банков сомневаются в том, что Федрезерв снизить ставки летом, пишет Wall Street Journal. Так, эксперты Goldman Sachs утверждают, что препятствия для такого шага ФРС выше, чем подразумевают инвесторы. Последние считают, что Центробанк должен быть мотивирован желанием предотвратить экономический спад. Однако предыдущие циклы снижения ставок в 1995–96 гг., а также в 1998 г. были вызваны «заметным» ухудшением экономической ситуации...

В эту среду ФРС может шокировать инвесторов, разрушив все надежды на агрессивное снижение ставок, уверены эксперты Goldman Sachs. Наибольший рыночный риск на этой неделе заключается в том, что ФРС не только не снизит ставки на заседании в среду, но и не подаст сигнала об их снижении в июле, пишет главный экономист Goldman Sachs Ян Хациус. По его оценкам, вероятность снижения ставок в США в среду составляет всего 10% (ProFinance.ru: впрочем, не ждет этого и рынок). Более важным станет сигнал о планах ФРС на ближайшие месяцы, и здесь инвесторов, большинство из которых закладывается на резкое смягчение монетарной политики в США, может ждать серьезное разочарование. Рынок производных инструментов учитывает в ценах четыре снижения...

Банк выходит из длинной позиции по EUR/GBP. Nomura отказывается от своей торговой рекомендации длинной позиции по евро/фунту (EUR/GBP), так как количество коротких позиций по фунту стало чрезмерным, поэтому ястребиный сигнал от Банка Англии на следующей неделе может привести к короткому покрытию и ралли фунта стерлингов. EUR/GBP растет на 0.2% до 0.8915 по состоянию на 10:43 по лондонскому времени в пятницу. Тем не менее, в долгосрочной перспективе фунт, скорее всего, будет отягощен опасениями по поводу Brexit без сделки, когда к руководству страны придет Борис Джонсон, который не раз заявлял, что открыт для такой возможности. Он надеется выиграть предвыборную гонку, чтобы стать премьер-министром Великобритании. Nomura отзывает свою...

Банк ухудшил прогнозы на фоне усилившейся неопределенности вокруг Brexit. JPMorgan снизил свой годовой прогноз по фунту до $1.29 с $1.35-$1.36, ссылаясь на рост неопределенности вокруг Brexit. Американский банк также повысил прогноз по EUR/GBP на июнь 2020 года до 0.91 с 0.86. Стерлинг упал на 0.4% до 1.2691 доллара по состоянию на 11:28 по лондонскому времени, а курс EUR/GBP вырос на 0.1% до 0.8909. Прогнозировать исход Brexit стало труднее, признается Пол Меггези, валютный стратег JPMorgan, в записке для клиентов, выпущенной в пятницу. Он считает, что премия за риск неопределенности в фунте увеличится в течение ближайшего месяца, так как все больше внимания уделяется тому, кто придет на замену Терезе Мэй в качестве лидера...

Трехмесячный прогноз по евро был повышен до 1.15 с 1.10, сообщили стратеги в Goldman Sachs Group Inc. Зак Пандл, а также Камакшья Триведи. «Мы думаем, что евро, возможно, наконец, развернул вверх», если опираться на пять факторов, сообщил Пандл в записке, опубликованной в субботу; EUR/USD снижается на -0.1% до 1.1319 к 16:26 мск понедельника. Во-первых, улучшение производственной активности: отмечается рост производства автомобилей в Германии, согласно записке. Относительно мягкие финансовые условия, более низкие цены на нефть и фискальные стимулы также были названы источниками потенциальной поддержки единой валюты. Третье: «потенциал для ужесточения „ястребиной“ риторики президента ЕЦБ Драги может повлиять на взгляды рынка на...

Сила доллара оказывает заметное влияние на мировую торговлю и экономический рост, подчеркивают валютные стратеги американского инвестиционного банка Morgan Stanley во главе с Хансом Редекером. Крепкая валюта США негативно отражается на производстве, а глобальные рынки рисковых активов выглядят слабо. Цены на спот рынке золота, а этот драгоценный металл является наиболее выраженным вариантом антидолларовой торговли, поднимались во вторник выше мартовского максимума и достигли $1329 за тройскую унцию — самого высокого уровня с 28 февраля. Евро будет продолжать пользоваться спросом инвесторов, если ЕЦБ на предстоящем в четверг заседании не передвинет на более поздний срок формируемые ожидания повышения ставок в первой половине 2020...

В условиях эскалации торговой войны у пары не остается иного пути, кроме снижения. USDJPY удалось стабилизироваться после обвала под конец прошлой недели, но попытки восстановления носят крайне вялый характер, и стратеги TD Bank рекомендуют использовать их для наращивания коротких позиций. В банке обращают внимание смягчение риторики ФРС и падение доходности по американским государственным облигациям на фоне роста пессимизма в отношении мировой экономики. Торговая война США и Китая продолжает набирать, а ситуация с Мексикой хоть и может быть разрешена, но демонстрирует готовность Трампа к войне против всех. В таких условиях от USDJPY сложно ожидать позитивной динамики, и в TD Bank полагают, что снижение пары является путем...