Финансовые новости

Сильные данные по рынку труда США спровоцируют дальнейший рост курса доллара, уверены эксперты CIBC. В пятницу будут опубликованы данные по рынку труда, из которых мы узнаем, что в августе в США вне с/х сектора были созданы 175 000 рабочих мест, прогнозируют эксперты CIBC. Они отмечают, что темпы создания новых рабочих мест в стране снижаются со второй половины прошлого года, однако все же остаются выше долгосрочных трендовых значений. «Впрочем, цифры по NFP за август будут включать в себя и 40 000 временных рабочих мест, созданных для проведения запланированной на 2020 год переписи населения», - отмечают эксперты банка. Несмотря на это показатель первичных обращений за пособием по безработице остается в области циклических...

В свете все более очевидного спада в мировой экономике о росте цен стоит забыть. Свидетельства замедления роста мировой экономики внушают аналитикам Morgan Stanley большую тревогу, тем более что перспективы завершения торговой войны США и Китая, которая является основной причиной ухудшения, пока выглядят крайне туманными. Morgan Stanley понизил свой прогноз по росту спроса на нефть в этом году с 1.0 млн до 0.8 млн баррелей в сутки, и ожидает, что в следующем рост составит лишь 1.0 млн б/с. В то же время показатели добычи вне ОПЕК растут, и в банке полагают, что ОПЕК в 2020 может потребоваться сократить добычу еще на 1 млн баррелей в сутки, чтобы сбалансировать рынок. Однако в MS не думают, что даже такая жертвенность сможет вернуть...

Рынок чрезмерно пессимистичен. Возвращение парламента к работе дает быкам по фунту шанс. Nomura рекомендует тактические шорты по паре EUR/GBP, заявляя, что рынки были слишком сосредоточены на рисках распространения негативных последствий Брексита без сделки на экономику и уделяли недостаточно внимания возможным положительным аспектам возвращения к работе парламента на следующей неделе, написал Джордан Рочестер, валютный стратег по G-10. Рекомендация основана на сообщениях о том, что оппозиционные парламентарии согласовали стратегию блокировки Brexit без сделки. Также лидеры ЕС просигнализировали о гибкости в решении главного спорного вопроса — об ирландской границе — еще одного препятствия для сделки, пишет Рочестер в аналитической...

Банк говорит, что технически критически важным уровнем для USD/JPY остается 105. Уровень 105 остается, с технической точки зрения, критическим для курса доллар/иены, поскольку его нарушение делает пару уязвимой для снижения ниже 100, говорит Кенго Сузуки, главный валютный стратег Mizuho Securities в Токио. Участники рынка хотят видеть реакцию США и Китая после того, как 1 сентября вступят в силу повышенные тарифы, и будет ли это катализатором для прорыва доллар/иены ниже 105. Инверсия кривых доходности облигаций США отражает усиливающуюся обеспокоенность по поводу замедления роста экономики в США, вызванного ухудшением торговых отношений с Китаем, и возможность дальнейшего снижения ставок ФРС; это довлеет над долларом и укрепляет JPY...

Курс рубля вырастет, так как Банк России будет снижать ставки медленнее других мировых ЦБ, уверен швейцарский UBS. В ближайшие три месяца курс доллара к рублю снизится примерно на 5% до 63 и останется там в последующие полгода, пишет главный стратег UBS по развивающимся рынкам Майкл Боллиджер. Соответственно, его прогнозы по паре на 3, 6 и 9 месяцев составляют 63, тогда как в начале июля все они находились на уровне 65. «Ведущие мировые центробанки снизят ставки сильнее, чем мы изначально предполагали», - сообщил эксперт в телефонном интервью Bloomberg. В начале августа рубль попал под давление в связи с очередным усилением санкционных рисков, а также из-за снижения цен на сырьевые товары, напоминает господин Боллиджер. Однако, по...

В банке предпочитают сохранять короткие позиции в нем против иены, отмечая рост рисков рецессии в США. Аналитики Bank of America Merrill Lynch предпочитают рассматривать попытки роста USDJPY как возможность для продажи и, придерживаясь прогноза на конец этого квартала на уровне 105, ожидают падения курса к 101 к концу года. Данные из США выглядят довольно неплохими, однако в банке советуют не обольщаться относительно иммунитета американской экономики к глобальным негативным тенденциям. Экономисты банка оценивают шанс рецессии в США до конца этого года как 1 к 3, тогда как аналитическая модель BAML сигнализирует о том, что вероятность такого сценария возросла до 20%. Спад в мировой экономике стал очевиден, и пока все говорит о том, что...

Луни приближается к 2-недельному максимуму, поскольку нефть дорожаетКанадский доллар находится на самом высоком уровне к доллару почти за две недели, поскольку цены на нефть выросли, а дифференциал доходности с аналогами G-10 изменился в пользу канадца. USD/CAD падает на 0.2% и торгуется на 1.3229. Пара уверенно держится после пробоя ниже ключевой поддержки на 1.3250; канадский доллар потенциально поддерживается покупками в конце месяца, когда товарные валюты опережают рынок. Все внимание направлено на 1.3211, минимум 14 августа. Технические аналитики Citigroup рекомендуют добавлять к короткой позиции USD/CAD на уровне 1.3249, ориентируясь на 1.3015–20, со стоп-лоссом на 1.3375. Ближайшие значимые истекающие опционы в Нью-Йорке на...

Scotia, RBC и Citi покупают канадскую валюту Недавнее снижение USD/CAD привлекает внимание трех валютных стратегов, каждый из которых ждет дальнейшего снижения, при этом Scotiabank и RBC сосредоточились на середине 1.31, в то время как Citigroup добавил к шортам с целью ближе к 1.3015–1.3020. В записке в понедельник Шон Осборн, главный валютный стратег-аналитик в Scotiabank, выступил за продажу пары при спотовых торгах ниже 1.3355, так как технические сигналы свидетельствуют о том, что ралли доллара США в июле / августе может закончиться. Осборн сказал, что прорыв в понедельник ниже 1.3250 должен обеспечить как минимум краткосрочное повышение для канадца, так как такое движение сформирует краткосрочную двойную вершину и нацелит...

Иена будет пользоваться спросом как защитный актив. Доллар/иена, вероятно, вступит в новый торговый диапазон от 100 до 105 до конца года, в зависимости от событий в американо-китайской торговой войне, говорит Синичиро Кадота, старший валютный аналитик Barclays Securities Japan в Токио. Иену будут покупать, поскольку доходность казначейских облигаций и напряженность в отношениях между США и Китаем вызовут спрос на активы-убежища. USD/JPY также находится под понижательным давлениемиз-за того, что японские экспортеры ждут, чтобы продавать на любом отскоке, в то время как местные инвесторы могут сдерживать покупки зарубежных облигаций, поскольку ожидают, что ралли иены может ускориться. Восходящий тренд иены может замедлиться на фоне...

Банк Канады вряд ли пойдет на очередное снижение ставок в сентябре. Более сильные, чем ожидалось, данные по розничным продажам в Канаде оставляют Банку Канады мало оснований для снижения ставки на сентябрьском заседании по денежно-кредитной политике, заявил Шон Осборн, главный валютный стратег в Scotiabank. Данные по розничным продажам завершают серию отчетов, превышающих ожидаемые для Канады, на этой неделе, предполагая, что ВВП за 2 квартал, скорее всего, будет «составлять ~ 2.8% / 2.9% в годовом исчислении», — сказал Осборн в сообщении после публикации данных. USD/CAD растет на 0.14% до ~ 1.3316. Рост канадского доллара омрачен снижением цен на нефть WTI на ~ 2.7% после объявления Китаем об ответных тарифах на американскую...

Монетарная политика кажется не особенно эффективным средством борьбы с последствиями торговой войны. На фото: Яков ФренкельЯков Френкель, председатель JPMorgan Chase International, а в прошлом глава Банка Израиля полагает, что Джерому Пауэлу следует быть осторожным в своём выступлении, которого так ждут инвесторы. Главе ФРС следует сделать упор на том, что регулятор будет действовать осторожно, медленно и опираясь на поступающие данные. Френкель отмечает, что сигналы со стороны руководства центробанка дают повод говорить о поддержке членами FOMC идеи снижения ставки на 0.25% на заседании в сентябре. Однако он призывает внимательно отнестись к аргументам скептиков. Френкель обращает внимание на то, что признаки экономического...

Банк России может остановить покупки валюты в рамках бюджетного правила в случае падения рубля к минимумам 2018 года. Если курс рубля опустится к минимумам 2018 года, ЦБР может отложить снижение ключевой ставки до конца 2019 или начала 2020 года и приостановить покупки валюты в рамках бюджетного правила, написал в сегодняшнем обзоре главный экономист BofA по России Владимир Осаковский. Если правительство решит инвестировать средства Фонда национального благосостояния, ЦБР может только один раз понизить ставку в сентябре на 25 б.п. и остановиться. По закону расходование средств ФНБ возможно при достижении показателя 7% от ВВП. Это может произойти уже в конце 2019 года. BofA прогнозирует курс рубля на уровне 66 рублей за доллар в...

Короткая позиция по USD/JPY — безусловно, лучший хедж на случай рецессии: Goldman USD/JPY — наиболее вероятная пара, которая ослабнет во время одновременного падения индекса S&P 500 и 10-летней доходности США, что, вероятно, будет сопровождать глобальную рецессию, считает стратег Goldman Sachs Ян Томб, о чем он написал в записке по электронной почте в среду. USD/JPY падает в периоды усиления и ухода от риска, которые толкают S&P вниз, поскольку инвесторы тяготеют к иене как безопасному активу. Кроме того, политика Банка Японии по таргетированию кривой доходности фиксирует номинальную доходность в Японии, поэтому падение 10-летней доходности в США означает более благоприятный дифференциал процентных ставок в пользу японской валюты по...

Короткая позиция по паре USD/CAD от 1.3300 принесет хорошую прибыль Неспособность прорваться через сильное сопротивление и потенциал завершения формирования тройной отрицательной дивергенции на дневных графиках моментума служит хорошим предзнаменованием для снижения USD/CAD, заявил Том Фитцпатрик, главный технический валютный стратег Citigroup. По словам Фитцпатрика, шорт, открытый на уровне 1.3300, должен нацеливаться на 1.3015–1.3020, со стоп-лоссом на уровне 1.3375. Пара не смогла пробить сопротивление около 1.3345; дневные графики показывают, что это может завершить формирование тройной отрицательной дивергенции импульса. Закрытие ниже 1.3185–95 завершило бы формирование двойной вершины и указало бы на расширенные потери к...

В банке пока придерживаются прежних прогнозов, но констатируют рост рисков их корректировки. Goldman Sachs сохраняет свой трехмесячный прогноз по USDJPY на уровне 103, однако признает рост рисков возвращения контроля за ситуацией к быкам. В банке обращают внимание на то, что статистика из США остается позитивной, а ослабление роста в других регионах в ряде случаев уже повлекло за собой смягчение монетарной политики, а теперь и спекуляции на тему возможности фискального стимулирования. В пользу укрепления иены говорит беспокойство инвесторов относительно ситуации в Китае и в целом более слабого роста мировой экономики в контексте ограниченных возможностей по снижению ставок ключевыми центральными банками. Однако в GS отмечают, что...

Об этом говорит довольно редкая модель свечного технического анализа «разрыв Тасуки». На графике представлен свечной анализ фунт/доллара с выделением модели «разрыв Тасуки» Фунту удалось удержаться выше психологической поддержки на уровне $1.20 в этом месяце даже в условиях нарастания неопределенности вокруг Brexit, однако графики предполагают, что рынок может готовиться к новому удару со стороны медведей по этому уровню. В то время, как риск отсутствия сделки с Европейским союзом и напряженность в мировой торговле сказываются на фунте стерлингов, подстегивая тенденцию к продаже в периоды его отскоков вврех, технический анализ повышает вероятность того, что трейдеры будут продавать на прорыве указанного уровня вниз. В пятницу...

В банке видят риски восходящей коррекции в краткосрочной перспективе. JPMorgan решил ликвидировать короткую позицию в нефти брент — она была открыта 17 июля в январском контракте по $63.69 и закрыта 12 августа с прибылью около $6.50 с барреля. Аналитики обращают внимание на то, что технические индикаторы говорят о сильной перепроданности нефти и «подают сильный сигнал к покупке». Однако в банке, несмотря на последние сигналы со стороны США и Китая, по-прежнему с пессимизмом смотрят в будущее, и рекомендуют рассматривать попытки роста как возможность для продажи. Перспективы заключения компромисса между США и Китаем остаются туманными, а последствия торговой войны, тем временем, находят все более малоприятное отражение в...

В банке видят потенциал для его снижения против норвежской кроны. CIBC считает привлекательной торговой идеей продажу EURNOK по рынку (9. 93 на момент публикации рекомендации) со стопом на 10. 11 и целью на 9. 59. В банке отмечают, что норвежская валюта в большей степени расположена к укреплению в условиях восстановления аппетита к риску после сигналов из США и Китая. В CIBC отмечают, что уступки со стороны администрации Трампа выглядят достаточно существенными, что даёт повод надеяться на устойчивость улучшения атмосферы на финансовых рынках. Кроме того, недавнее ралли EURNOK выглядело чрезмерно агрессивным, а данные статистики из Норвегии выглядели достаточно неплохими, в частности отчет по инфляции, и поддерживают мнение о...

Технические аналитики ProFinance. ru по-прежнему считают целесообразным продать российскую валюту вблизи 64 за доллар. Валюты стран с развивающимися экономиками резко укрепили свои позиции во вторник на решении США отложить до середины декабря 10-процентные пошлины на некоторые виды китайского импорта. Оффшорный курс юаня, чилийское и мексиканское песо, южноафриканский рэнд, бразильский реал и российский рубль — прибавили в цене к валюте США. По отношению к евро рубль впервые с 5 августа опустился ниже 72. 50. Курс доллар/рубль на вечерних торгах консолидируется в районе 64. 90. Если валютная пара завершит день вблизи текущих значений, то это будет первый день со 2 августа, когда котировки закрылись ниже психологического уровня 65...

Проблемы латиноамериканской страны еще не закончились Согласно прогнозам Morgan Stanley, в ближайшие месяцы аргентинское песо может упасть еще на 20% в номинальном выражении — до 70 за доллар. «Мы думаем, что рынки будут ждать валютной интервенции Центробанка (BCRA), чтобы снизить риски. Уверен, сегодня корректировка вряд ли закончится», — пишут стратеги во главе с Джеймсом Лордом. Morgan Stanley изменил прогноз по валюте Аргентины на медвежий и присвоил «нейтральный» уровень местным процентным ставкам. Праймериз повысил неопределенности в политике, и теперь рынки оценивают практически нулевую вероятность продолжения политики нынешнего президента, говорят они. По словам стратегов, теперь важно оценивать вероятность изменения или...