Аналитика USD/JPY

[ForexFisher]

Полтора маржинальных хода на интервенции и уже опять возвращается на маржинальных ход. А денег было потрачено миллиарды.

Да, не просто миллиарды, а многие (!) десятки (!) миллиардов!

 

[Overton]

Тема 'Правительство Японии выступает за скорейшее повышение процентных ставок Банком Японии'

13.08.2026

Правительство премьер-министра Санаэ Такаити выразило поддержку намерению Банка Японии повысить процентные ставки в ближайшем будущем. По данным источников, регулятор может принять такое решение уже в сентябре или октябре текущего года.

Сближение позиций властей и ЦБ вызвано стремлением укрепить курс иены, который ослабевает из-за разрыва в процентных ставках с США, и сдержать рост потребительских цен. Хотя Банк Японии сохраняет независимость, он обязан поддерживать тесную координацию с правительством для достижения цели по инфляции в 2%.

• Вероятность повышения...

• Overton
• Ответы: 0
• Форум: Финансовые новости

 

[Overton]

Тема 'Иена против доллара: что на самом деле движет керри-трейд'

13.08.2026

Пара доллар/иена торгуется около 159 и держится вблизи исторического максимума 164, зафиксированного в июл 2026. Парадокс налицо: Банк Японии впервые за десятилетия повышает ставки, доходность десятилетних японских облигаций поднялась до 2.7%, а иена всё равно остаётся одной из самых слабых валют за четверть века. Объяснение - в разнице ставок, которая и двигает керри-трейд.

Как работает керри-трейд​

Керри-трейд - это заём в валюте с низкой ставкой и покупка активов в валюте с высокой ставкой. Иена десятилетиями была главной валютой фондирования: ставки в Японии...

• Overton
• Ответы: 0
• Форум: Исследования рынка

 

[uouitsa]

Тема 'Иена против доллара: что на самом деле движет керри-трейд'

13.08.2026

Пара доллар/иена торгуется около 159 и держится вблизи исторического максимума 164, зафиксированного в июл 2026. Парадокс налицо: Банк Японии впервые за десятилетия повышает ставки, доходность десятилетних японских облигаций поднялась до 2.7%, а иена всё равно остаётся одной из самых слабых валют за четверть века. Объяснение - в разнице ставок, которая и двигает керри-трейд.

Как работает керри-трейд​

Керри-трейд - это заём в валюте с низкой ставкой и покупка активов в валюте с высокой ставкой. Иена десятилетиями была главной валютой фондирования: ставки в Японии...

• Overton
• Ответы: 0
• Форум: Исследования рынка

а выводы какие

 

[Overton]

а выводы какие

Пока трёхмесячный спред около 2.5 п.п., керри-трейд остаётся в силе, и иена - в слабой позиции.

И это, как минимум, до 18 сентября. А 18 лучше выйти, посмотрим что сделает Банк Японии

05:30 - 18 сентября = Решение Банка Японии по процентной ставке

А до этого времени робко, боясь интервенций, будет расти. Пока все равно будут пытаться заработать на кэрри

 

[ForexFisher]

Тогда для этих целей выгоднее смотрится пара USD/CHF. Ставка по франку ноль %, а по йене 1,0%.
Что-то здесь не так.

 

[ForexFisher]

Выставил Sell Limit-Ордера под Закрытие Пятницы (D/W), 159,40/60/80/160,00/20. SL 160.40.
Может, что заплывёт в ночи в понедельник.
Классика ТА показывает простую техническую картину, три дня отбиваются от уровня 159,50/55, есть шанс, что отыграют ещё вниз. Аминь! (кликабельно)

 

[ForexFisher]

Выставил Sell Limit-Ордера под Закрытие Пятницы (D/W), 159,40/60/80/160,00/20. SL 160.40.
Может, что заплывёт в ночи в понедельник.

Так, коллеги, ночь прошла относительно спокойно, ничего не случилось. [Правда, франк (USD/CHF) слегка гэпнул вниз, но это уже другая история]
Видимо, Рынок ушёл без меня, отбой Ордерам.
Немного обидно , текущий Максимум 159,391, то есть не хватило до первого Sell-Ордера всего одного (!) пункта.
Так бывает, таковы Правила этой Дьявольской Игры - Форекс!

 

[ForexFisher]

Да, коллеги, японская йена вновь под давлением, уровень 159,55 успешно прорывают [наверх] прямо сейчас.
Если растянуть классическую "фибоначчу", то получается, что уже 50% от укрепления на интервенции отыграли. Ожидаю 160,50.
(кликабельно)

 

[ForexFisher]

Да, коллеги, японская йена вновь под давлением, уровень 159,55 успешно прорывают [наверх] прямо сейчас.
Если растянуть классическую "фибоначчу", то получается, что уже 50% от укрепления на интервенции отыграли. Ожидаю 160,50.

Нет, коллеги, не дают зайти красиво [в продажу]! Брать вдогонку - не моя стратегия.
Stand aside, await signals!

 

[Tank]

Уэда лопух!! интервент недоделанный
Посмотреть вложение 32475
P.S. я скорректировал границу верхнего коридора = 164,00 ... теперь она подтверждена...

а что там, кстати.. как поживает Уэда-лопух!?

я думал.. в первые 5-10 дней августа они проведут ещё одну/две интервенции.. чтобы закрепить успех...
но нет.. йена сначала поползла вверх на сильный уровень 158,50..
в пятницу 7 августа был отскок вниз.. видать на американских новостях.. ADR ~200 пунктов...
но уже в понедельник 10, йена снова пошла вверх к границе двух коридоров 159,50...
19 августа было уверенное движение вниз до 158,00.. патамушта Япония продала большой пакет американских гос.облигаций...
и всё на этом!? последние несколько дней цена снова вблизи 159,50...
сейчас заканчивается август.. следует ждать новых интервенций и распродаж гос.облигаций? или деньги ещё не закончились!?

 

[Tank]

хоть они и говорят сейчас, что йена недооценена на ~20%...
но такими темпами.. мы запросто можем увидеть отметку 200 в течении ближайших 6-12 месяцев...
а вот выше 200.. экономика Японии просто сдохнет...
там либо дефолт.. либо им всё таки придётся сбрасывать чужие гособлигации, и вкладывать эти средства в экономику Японии...
а зачем сейчас страховые компании продают внутренние гособлигации!? они хотят в последний раз нажиться на собственном кризисе?
но и массово сбросить чужие гособлигации они тоже не смогут:
как минимум будет баальшая паника на фин.рынках...
а как максимум: очередной мировой финансовый кризис.. если не крах современной фин.системы....
я не знаю.. как Уэда и Ко собираются отползать от края пропасти!?

читали, да? вот эту статью? https://aftershock.news/?q=node/1644969&full#.4e11e72fa59.livejournal
Не спрашивай по ком звонит колокол.. Колокол звонит по капитализму!!

Кровавая бойня на азиатских рынках сегодня - похоже, рынок облигаций только что рухнул
Автор: Хэл Тёрнер ... 19 августа 2026 года

Настоящая бойня на рынках сегодня ! Более 1 000 000 000 000,00 долларов были списаны с азиатских фондовых рынков всего за 30 минут с момента открытия.
Корея: -5,5%
Китай: -3,5%
Япония: -3,1%
Тайвань: -2,1%

КИТАЙ И ЯПОНИЯ СЕЙЧАС ИЗБАВЛЯЮТСЯ ОТ СВОИХ КАЗНАЧЕЙСКИХ ЦЕННЫХ БУМАГ США, ЧТОБЫ ПОКРЫТЬ УБЫТКИ…

Рынок облигаций только что рухнул:
Сегодня Казначейство США признало, что долгосрочный сегмент рынка облигаций находится в упадке. Никто не хотел 10-, 20- или 30-летних облигаций.
Доходность 30-летних облигаций только что достигла самого высокого уровня с 2007 года (с пиком, близким к 5,33%).

Так что же они сделали ?
Они объявили, что, по КРАЙНЕЙ мере, удвоят свои выкупы наличных именно по этим долгосрочным облигациям,
увеличив лимит в 2 миллиарда долларов за сделку с более чем 4 миллиардов по состоянию на 9 сентября.
Они буквально занимают краткосрочные деньги, чтобы выкупить свой собственный долгосрочный долг. Классический манёвр отчаяния.
Цены на облигации подскочили, процентные ставки упали на 9-10 базисных пунктов, а фьючерсные контракты взлетели до небес, как только появились новости.

Тем временем Япония, которая остается крупнейшим иностранным держателем казначейских облигаций США,
избавляется от них, чтобы профинансировать интервенции на валютном рынке.
Банк Японии и министр финансов пригрозили предпринять смелые шаги для спасения иены. Юто из Банка Японии извинился за готовящиеся меры.
Данные за июнь только что показали, что Япония ещё больше сократила свои активы на 26,4 миллиарда долларов (сократив их до 1117 миллиардов долларов).

Это последовало за масштабной совместной интервенцией США и Японии по покупке иены в конце июля, на которую были потрачены десятки миллиардов долларов,
чтобы попытаться удержать иену от достижения 40-летнего минимума, близкого к 164. Иена уже потеряла более половины этого прироста и снова поднялась выше 159.
Когда крупнейший иностранный покупатель продаёт казначейские векселя, чтобы защитить свою валюту...
и правительство США вынуждено вмешаться, чтобы выкупить свои собственные долгосрочные облигации, которые никому не нужны... это не «поддержка рынка».
Это система, которая мигает красным.

Известный банкир лондонского Сити лорд Белгрейв в начале года уже предупреждал о прогнозируемом финансовом кризисе,
связанном с долгами, нефтью и иностранной валютой. Сейчас это происходит.
Нормы прибыли являются центром притяжения всего: вашего жилищного кредита, ваших акций, ваших криптовалют, вашего золота.
Проблема только что была отодвинута ещё дальше и с ещё большей силой. Не отводите взгляда.

Посмотреть вложение 32711
Золото начало дорожать на фоне обеспокоенности инвесторов состоянием государственного долга США, ослабления доллара и нестабильности на рынке казначейских облигаций. За текущую неделю драгоценный металл продемонстрировал уверенный рост, восстанавливаясь после значительного падения цен, зафиксированного в середине года.

Ключевые показатели и факторы рынка:

• Фьючерсы на золото выросли на 1,67%, достигнув отметки в $4647,70, а спотовые цены увеличились на 1,55% до $4588,08.
• Недельный прирост стоимости золота составил 4,7%.
• Министерство финансов США анонсировало увеличение выкупа долгосрочных государственных облигаций для стабилизации рынка в условиях, когда госдолг впервые превысил $40 трлн.
• По данным опроса World Gold Council, 89% центральных банков ожидают увеличения своих золотых резервов в течение ближайшего года.

Эксперты отмечают, что, несмотря на волатильность, структурные факторы остаются благоприятными для золота. Высокий ежегодный спрос, достигающий 5000 тонн, при ограниченном росте предложения на уровне 1,5% в год, поддерживает восходящий тренд. При этом аналитики предупреждают, что возможный рост цен на энергоносители и высокие доходности облигаций могут создать давление на металл, ограничивая темпы его дальнейшего удорожания в краткосрочной перспективе.
Источник: Gold rebounds as bond jitters, debt fears and weaker dollar revive bullion demand

Посмотреть вложение 32734
Национальный долг США официально превысил историческую отметку в 40 триллионов долларов. Показатель демонстрирует стремительный рост из-за постоянного бюджетного дефицита и увеличения расходов на обслуживание процентов, прибавляя около 7 миллиардов долларов ежедневно.

Данная сумма эквивалентна примерно 117 000 долларов на каждого жителя страны. За последнее десятилетие объем обязательств увеличился вдвое. По оценкам экспертов, масштабы заимствований создают серьезные риски для всей экономики страны.

Для понимания масштаба суммы можно привести следующие сравнения:

• Долг превышает стоимость всего добытого за историю человечества золота (около 33 трлн долларов).
• Сумма больше совокупного ВВП Китая, Германии, Японии, Великобритании и Индии.
• Показатель составляет почти 85% от всех пенсионных активов США.
• Государственный долг в 32 раза превышает объем всех задолженностей по кредитным картам американцев.

Отношение государственного долга к ВВП США достигло 123%, что является одним из самых высоких показателей в мире. Майя МакГиниас из Комитета за ответственный федеральный бюджет отметила, что подобные темпы заимствований требуют решительных мер со стороны законодателей для предотвращения долговой спирали.
Источник: The national debt just hit $40 trillion. But how much is $40 trillion? | CNN Business

Посмотреть вложение 32742
Доходность 30-летних казначейских облигаций США превысила 5%, достигнув уровней, не наблюдавшихся с периода до мирового финансового кризиса. Попытки Министерства финансов снизить эти показатели через выкуп ценных бумаг дали лишь краткосрочный эффект. Ситуация усугубляется тем, что государственный долг США официально превысил отметку в 40 трлн долларов.

Автор отмечает, что рынок облигаций переходит от избыточного спроса, характерного для 2010-х годов, к периоду избыточного предложения. По мнению эксперта, текущий рост доходности — это не «новая норма», а возвращение к историческим стандартам после «каникул» с околонулевыми ставками.

Ключевые факторы, влияющие на рынок:

• Снижение интереса иностранных инвесторов к гособлигациям как к защитному активу.
• Рост потребности правительств в финансировании из-за старения населения.
• Увеличение объема корпоративного долга на рынках.

Высокие ставки неизбежно повысят расходы на обслуживание госдолга и стоимость заимствований для бизнеса и домохозяйств, включая ипотеку. Возвращение к реальности потребует от властей либо сокращения расходов, либо снижения уровня задолженности.
Источник: The Bond Market Is Returning to the Old Normal

 

[Tank]

теперь понятно.. спекулянты ждали выступление главы ФРС в пятницу сидели там, всю неделю очковали...
в любом случае.. публичные выступления всяких клоунов/недоумков/марионеток = это всегда форс-мажор...
с другой стороны, глава ФРС не сказал ничего нового.. ведь и раньше ходили слухи, что при такой инфляции, ФРС будет вынуждена повысить ставку.. пару раз, до конца года...
так что.. пятничные заявления главы ФРС тоже пока находятся в категории слухов.. пока он не начнёт подтверждать свои слова делами....
и теперь они будут ждать свежие данные за сентябрь: инфляция + безработица.. потом может и повысят ставку? во второй половине сентября!?
сейчас годовая инфляция в США колеблется в диапазоне 2,5%-4% [смотря как манипулировать цифрами],
и вопрос повышения ставки осложняется очередным обесцениванием японской йены:
если ФРС повышает ставку: японский Уэда-лопух сбросит ещё пару пакетов американский гос.облигаций на несколько десятков миллиардов долларов..
и по итогу, инфляция и госдолг США вырастут ещё на 1%
но самое смешное будет, если ФРС повысит ставку в сентябре.. а доллар потом укрепится на фоне обострения внутри-политической ситуации [ноябрьские выборы в парламент]..
и заметьте как отреагировал нефте-фьючерс на выступление главы ФРС в пятницу = ниикакой реакции!!
а ведь рост/падение цен на нефть/бензин = это одна из составляющих показателя инфляции...
значит нефте- производители и трейдеры настроены не так пессимистично, как глава ФРС !?

глава ФРС пересёк красную линию!!
когда будет новая интервенция, Уэда-лопух??

в пятницу йена пробила вверх и закрепилась выше 2-ух границ старого и нового коридоров 159,50.. и день закрылся выше 160,00...
даа.. в таких условиях анализировать йену бесполезно...
здесь поможет только Стохастик трейдер должен двигаться по рынку.. и желательно со стопом в 50-60 пунктов [на случай словесных и реальных интервенций]...

 

[Tank]

йена.. локально есть Двойной Пик.. но как и в случае с фунтом: смогут ли его отработать до конца недели!?
что-т я сильно сомневаюсь.. здесь поможет только интервенция...
а без интервенции.. Медведи, конечно, могут попробовать протестировать 159,50 [граница двух коридоров] ... и потом всё равно пойдут вверх на 161,00

 

[Tank]

йена.. локально есть Двойной Пик.. но как и в случае с фунтом: смогут ли его отработать до конца недели!?
что-т я сильно сомневаюсь.. здесь поможет только интервенция...
а без интервенции.. Медведи, конечно, могут попробовать протестировать 159,50 [граница двух коридоров] ... и потом всё равно пойдут вверх на 161,00 Посмотреть вложение 32832

и всё таки интервенция.. на этот раз вербальная...
Уэда-лпуск заикнулся о повышении ставок, что и спровоцировало массовое закрытие длинных позиций....
даа.. классно Медведи повеселились в среду/четверг считай за сутки насквозь прошили старый коридор 155,50+159,50...
тем не менее БЯ не выпускает йену ниже, даже на 155.. я уж молчу про 150...
зачем им нужен этот старый коридор? воопрос...
сейчас есть двойной Бычий 123-паттерн.. и если не случится новых интервенций, то йена снова медленно поползёт вверх ближняя цель 158,50, далее 161,00...

 

[Tank]

и всё таки интервенция.. на этот раз вербальная...
Уэда-лпуск заикнулся о повышении ставок, что и спровоцировало массовое закрытие длинных позиций....
даа.. классно Медведи повеселились в среду/четверг считай за сутки насквозь прошили старый коридор 155,50+159,50...
тем не менее БЯ не выпускает йену ниже, даже на 155.. я уж молчу про 150... зачем им нужен этот старый коридор? воопрос...
сейчас есть двойной Бычий 123-паттерн.. и если не случится новых интервенций, то йена снова медленно поползёт вверх
ближняя цель 158,50, далее 161,00... Посмотреть вложение 32900

ну что там опять сегодня с йеной!? опять вербальная интервенция!?
падение уже/ещё 222 пункта за день .. H1-свеча в 11:00 МСК = 150 пунктов
в итоге.. двойной Бычий 123-паттерн не смогли реализовать...

до конца недели спекулянты попробуют нащупать дно на 154-153 ?? [и потом вернутся в старый коридор выше 155,50]
или японцы/американцы будут строить новый/нижний коридор для йены ~150~155 ??
а если повышение ставки ФРС в середине сентября: йена снова ослабнет и вернётся к 160 ??

 

[Overton]

Прогноз по USDJPY на 8 сентября 2026 года​

По паре в точности интервенция в полтора маржинальных нисходящих хода. На текущий момент идет небольшая реакция на зону. Более сильный уровень сопротивления возле зоны Initial на страйке, который сейчас в спот области: 152.70.

(Любые попытки покупки, только с коротким стопом, никто не знает сколько может продолжится интервенция)

 

[Tank]

Прогноз по USDJPY на 8 сентября 2026 года​

Посмотреть вложение 32976
По паре в точности интервенция в полтора маржинальных нисходящих хода. На текущий момент идет небольшая реакция на зону.
Более сильный уровень сопротивления возле зоны Initial на страйке, который сейчас в спот области: 152.70.
(Любые попытки покупки, только с коротким стопом, никто не знает сколько может продолжится интервенция)

а вы у какого брокера спот смотрите?
или это индюк маржинальных зон автоматически вычисляет?

1. до конца недели спекулянты попробуют нащупать дно на 154-153 ?? [и потом вернутся в старый коридор выше 155,50]
2, или японцы/американцы будут строить новый/нижний коридор для йены ~150~155 ??
3, а если повышение ставки ФРС в середине сентября: йена снова ослабнет и вернётся к 160 ?? Посмотреть вложение 32948

ну значит йена пока пошла по 1-му варианту = уже вроде есть Двойное Дно в диапазоне 153-154...
по идее.. несмотря на новые возможные интервенции, спекулянты снова начнут меедленно продавать йену [рост USDJPY]...
с другой стороны.. на волне новых слухов и угроз, цену могут толкнуть и вниз на 150.. чтобы расширить новый коридор/рейндж...
думаю, БЯ настроен именно на второй - медвежий сценарий.. чтобы в будущем более спокойно себя чувствовать в новом/нижнем коридоре...