Финансовые новости

Итак, тему продажи газа за рубли можно закрывать. Судя по поступающим сообщениям, Европа предпочла сделать вид, что по-прежнему платит за газ в евро и долларах. Во многом разница действительно весьма условна, пока в контрактах цена газа привязана к ценам активов, которые торгуются в валюте на зарубежных площадках. Для полноценного перехода в расчетах на газ за рубли необходимо, чтобы российский газ торговался на российской товарной бирже за рубли, и цены в контрактах были привязаны к ценам на такой отечественной бирже. Тем не менее, по новой схеме расчеты по газу замыкаются на Газпромбанк, что привязывает импортеров газа к российской инфраструктуре по обмену валюты, и это можно рассматривать как некоторое повышение статуса рубля...

США в марте создали 431 тыс. новых рабочих мест, что хуже ожидавшихся 500 тыс. Однако сильный пересмотр данных за февраль (750 тыс. вместо первоначальной оценки 678 тыс.) показывает, что рынок труда по-прежнему восстанавливается с опережением, что является хорошей новостью для доллара и развязывает руки для более жёсткой риторики монетарных властей. Есть также ряд дополнительных позитивных признаков. Уровень безработицы сократился с 3.8% до 3.6%, что в одном тике от минимума 2020. Ещё более низкие показатели до этого ненадолго фиксировались 1969 году, что вполне соответствует сигналам от недельных обращений за пособиями. Рост зарплат ускорился до 5.6% к марту прошлого года, что быстрей 5.2% (пересмотрено с 5.1%) месяцем ранее. Хотя на...

ЕС намерен предупредить Китай о последствиях помощи России со стороны Пекина - глава ЕК Европейские лидеры во время виртуального саммита ЕС-Китай планируют довести до председателя КНР Си Цзиньпина свою позицию, согласно которой экономическая или военная помощь России испортит международную репутацию Китая, передает агентство Bloomberg слова председателя Еврокомиссии Урсулы фон дер Ляйен в пятницу. По словам председателя Еврокомиссии, Китай должен защитить суверенитет Украины и призвать Россию уважать международное право. Саммит ЕС-Китай пройдет в пятницу. Как ожидается, события на Украине и их глобальное измерение станут главной темой встречи. t.me/marketsnapshot

Bloomberg пишет, что по статистике в апреле фондовые индексы Европы растут лучше всего. Однако вряд ли начавшийся апрель способен улучшить статистику, из-за оттока капитала с европейского фондового рынка (1), который наблюдается с начала военных действий в Украине. Санкции ЕС, “газ за рубли”, новости с переговоров РФ и Украины усиливают волатильность. Из последних новостей: Австрия не поддерживает эмбарго на нефть и газ из России. Главы МИД Германии и Франции выступают за новые санкции Путин подписал указ, который предлагает открытие рублевых счетов в Газпромбанке В апреле из Европы может пройти первый платеж в рублях за газ из России Глядя на график немецкого индекса DAX, можно предположить, что шок остался позади. Сейчас рынок...

МВФ: доля доллара США в глобальных валютных резервах снизилась до 59% с 71% в период с 1999г по 2022г МВФ: санкции против России могут ослабить влияние доллара США в мировой финансовой системе t.me/markettwits США теперь уже не будет так просто бороться с инфляцией путем ее импорта зарубеж, как они делали так успешно все годы.

Итак, в азиатскую сессию четверга пара евро-доллар показала новый локальный максимум на отметке 1,1184, и с тех пор упала уже больше чем на фигуру, до текущей отметки 1,1070. На наш взгляд, для перспектив евро по-прежнему ключевым является вопрос отключения или не отключения Европы от газа. С одной стороны, президент России Владимир Путин сегодня сообщил, что подписал указ о новом порядке расчетов за российский газ с недружественными странами в рублях. Порядок вступит в силу 1 апреля 2022 года. Если недружественные страны не будут платить с апреля в рублях, то российская сторона будет считать это неисполнением обязательств по газовым контрактам и в таком случае действующие контракты будут остановлены (хотя вряд ли контракты...

Американские домохозяйства за февраль нарастили расходы на 0.2%, против роста доходов на 0.5%. Но эти данные лишь на первый взгляд выглядят оптимистично. Американцы сберегали 6.3% от располагаемых доходов против 6.1% в январе. То есть мы видим стабилизацию на уровнях, которых мы не видели последние 12 лет. Снижение тяги к сбережению легко объяснить повышенной инфляции, равно как и в первом десятилетии XXI века. Если инфляцию в 2% люди по большей части игнорируют, то 7% рост цен довольно быстро сжигает ценность денег под подушкой. Кроме того, инфляция также значимый стимул возвращаться на рынок труда в поисках заработка. Косвенное подтверждение этому мы получаем в виде недельных данных по пособиям по безработице. Число первичных...

"Для ясности, мы не видим большого потенциала роста в краткосрочной перспективе", -пишут стратеги Goldman Sachs во главе с Питером Оппенгеймером. Марк Хефеле, главный инвестиционный директор UBS GWM, согласился с ним, заявив, что "наш базовый сценарий сейчас предполагает лишь скромный рост акций". И Goldman, и UBS GWM ставят целью на конец года 4 700 пунктов для индекса S&P 500, что менее чем на 2% выше текущих уровней американского бенчмарка. Они также считают, что в случае негативного сценария этот показатель упадет примерно на 22% до 3 600 пунктов. t.me/BIoomberg

Инфляция в Германии подскочила до самого высокого уровня с момента начала учета в начале 1990-х годов. Потребительские цены в марте выросли на 7,6% по сравнению с предыдущим годом, превысив ожидания аналитиков в 6,8%. t.me/BIoomberg

Кто виноват в высокой инфляции в США? Те, кто создает фискальную политику - по крайней мере, так утверждают те, кто стоит за монетарной политикой. Потребительские цены в США выросли больше, чем в других развитых странах, и одной из причин этого может быть масштабная государственная поддержка, оказанная американцам во время пандемии, считают исследователи из ФРБ Сан-Франциско. t.me/BIoomberg

В то время как глобальная распродажа облигаций набирает обороты, стратеги по акциям от Goldman Sachs Group Inc. до JPMorgan Chase & Co. заверили фондовых инвесторов, что пока нет необходимости беспокоиться по поводу инверсии кривой доходности казначейских облигаций США. Главный глобальный стратег по акциям Goldman Sachs Питер Оппенгеймер придерживается аналогичного мнения. t.me/BIoomberg

Объединенные Арабские Эмираты поддержали сохранение роли России в ОПЕК+. Комментарии ОАЭ, прозвучавшие всего за несколько дней до заседания группы, являются еще одним сигналом о том, что она останется единой, несмотря на геополитические потрясения, связанные с конфликтом на Украине. Группа соберётся 31 марта, чтобы рассмотреть вопрос об очередном скромном увеличении поставок. Мазруи заявил в понедельник, что альянс "не будет добавлять ресурсы, если рынок сбалансирован и ресурсы есть на рынке". ОПЕК+ должна оставаться отделенной от политики, добавил он. t.me/BIoomberg

На рынке криптовалют преобладают новости, выступающие бычьими драйверами: Exxon объявила о начале добычи биткоина в рамках плана по сокращению выбросов Заместитель Председателя Правительства РФ Новак выступает за легализацию крипто-майнинга Bridgewater планирует инвестировать в крипто-фонд Goldman Sachs провел первую внебиржевую сделку с крипто-опционами Высокая инфляция в мире, санкции и военные конфликты – все это способствует интересу инвесторов в биткоине. Чтение графика дает следующую историю: 1→ Крупные покупатели активизируются при снижении цены к 35к, это видно по большим объемам и длинным нижним теням. 2→ Отсутствие давления продавцов, за которым следуют свечи сильного спроса (3 и 4). 5→ Инсайд-бар. Краткосрочный баланс...

Все чаще и чаще аналитики говорят о рецессии в США и не напраскно, некоторые экономические показатели уже об этом свидетельствуют. Часть кривой доходности в США инвертируется впервые с 2006 года. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на прошлой неделе, что ЦБ готов повысить ставки на 50 б.п. в мае, если такой шаг будет необходим для сдерживания ценового давления. Пауэлл опроверг опасения, что инвертированная кривая доходности сигнализирует о том, что экономика движется к рецессии. t.me/BIoomberg

Нефть отступает, так как ухудшение ситуации с коронавирусом в Китае вызвало опасения по поводу спроса крупнейшего в мире импортера нефти, а повстанцы в Йемене объявили о временной паузе в военных действиях против Саудовской Аравии. США, тем временем, заявили, что возобновление ядерной сделки с Ираном может произойти не скоро, после недавних просьб Тегерана, в том числе о том, чтобы Вашингтон исключил Корпус стражей Исламской революции из своего списка террористических организаций. t.me/BIoomberg

НАТО не преследует цель смены власти в России, заявил канцлер ФРГ Олаф Шольц, комментируя заявления президента США Джо Байдена, сделанные в Польше. По его словам, целью должно быть "некое соглашение между Россией и Украиной, между президентом Зеленским и президентом Путиным", которое привело бы к окончанию боевых действий. Германия выступает против отправки на Украину миротворческого контингента НАТО. t.me/BIoomberg

Министр иностранных дел Ирана заявил, что его страна согласовала с Францией, Великобританией и Германией проект текста для возобновления ядерной сделки. Эти комментарии прозвучали в тот момент, когда глава внешнеполитического ведомства ЕС Жозеп Боррель заявил, что до заключения соглашения, возможно, остались считанные дни. Окончательное соглашение будет зависеть от действий США по оставшимся вопросам. t.me/BIoomberg

Запасов дизеля в Европе хватит примерно на 40 дней Исторически сложилось так, что Европа получает около 20% своего импорта из России. Но европейские нефтяные компании отказываются от поставок нефти из страны. Встревоженные перспективами, трейдеры платят огромные премии, чтобы получить доступные поставки сейчас, а не ждать. Фирмы, включая Trafigura Group, предупредили, что в некоторых местах может закончиться топливо. Это повторяет мрачные прогнозы политиков в Москве о том, что Европе грозит дефицит. Говорят даже о полном запрете на покупку. t.me/BIoomberg

Стратег швейцарского банка Credit Suisse Золтан Позар подготовил доклад «Бреттон-Вудс III», в котором написал, что мир переходит к новому монетарному порядку – эпоха глобального «евродоллара» заканчивается. По мнению Золтана: Для западных стран такая ситуация будет означать резкое увеличение инфляции. Санкционный рычаг США ослабевает. у США снижается способность экспортировать свою инфляцию по всему миру. Если на мировом валютном рынке позиции доллара и евро действительно ослабеют, кто займет нишу? Например, обеспеченные реальными товарами региональные валюты Востока. А может даже и криптовалюты. Кстати, вчера глава комитета Госдумы по бюджету Павел Завальный сказал, что Россия может продавать энергоресурсы "недружественным...

Нефть и газ остаются горячими темами на рынках. Хотя цены на эти энергоносители скорректировались от своих недавних максимумов, пока нет признаков деэскалации на Украине, восходящий тренд не будет сломлен. Более того, высокие цены на энергию превращаются в новую реальность, которая может остаться с нами на ближайшие годы. Хотя основная часть новостных заголовков сосредоточена на динамике спотовых цен на газ в Европе, в США также сформировался тренд на рост. Этот тренд усилился последние 10 дней на фоне обсуждений сокращения поставок газа из России. Байден убеждал Европу ещё более наращивать покупки американского сжиженного природного газа, хотя его поставки и без того вдвое превышали уровни годом ранее. Требование Путина получать...