Финансовые новости

Стимулирующая политика ФРС, надежды на завершение торговой войны США и Китая, а также сокращение риска «жесткого» Brexit снижают волатильность и призывают инвесторов зарабатывать на разнице процентных ставок. Индекс подразумеваемой волатильности валют развивающихся стран, который рассчитывает банк JPMorgan & Chase, упал до минимума с начала августа на прошлой неделе. Снижению волатильности способствовало решение ФРС США сократить ставку по федеральным фондам на 25 базисных пунктов, повышение вероятности заключения промежуточного торгового соглашения между США и Китаем (в ноябре), а также сокращение риска выхода Великобритании из ЕС без сделки. Снижение волатильности подогревает интерес инвесторов к операциям carry trade, пишут...

Доллар США продолжает расти, так как индекс ISM в США превзошел ожидания. Курс доллар продолжает активно укрепляться против большинства ведущих валют, таких как иена, евро и фунт, после того, как индекс деловой активности ISM в непроизводственном секторе США в октябре оказался сильнее, чем ожидалось и намного улучшился по сравнению с предыдущим месяцем. ИндексИндекс доллара растет на 0.2% и продвинулись до максимума сессии после отчета. USD/JPY на 0.4% до ~ 109.14, выше 200-дневного скользящего среднего значения на 109.0. Индекс ISM Non-Manufacturing в октябре увеличился до 54.7 пункта с 52.6 пункта в предшествующий месяц, свидетельствуют данные Института управления поставками (ISM). Аналитики в среднем ожидали повышения всего до...

На протяжении 18-ти месяцев торговых войн новозеландский доллар находился в опале, однако снижение ФРС ставки по федеральным фондам, фискальный и монетарный стимул Китая, а также прогресс в переговорах Вашингтона и Пекина позволили ему нащупать почву под ногами. Изменение глобальной макросреды, желание основных центробанков мира сделать паузу в процессе ослабления денежно-кредитной политики и улучшение внутренней статистики дают возможность RBNZ сидеть на обочине. Шансы снижения cash rate в ноябре упали с практически 100% до 52% в течение двух недель. Westpac и вовсе считает, что до февраля регулятор может спать спокойно, и лишь в начале 2020 рост связанной с президентскими выборами в США неопределенности вынудит его ослаблять...

В современном мире слабую валюту хочется не только Дональду Трампу, однако пример Австралии убеждает, что даже если ФРС пойдет на поводу у президента США и будет агрессивно снижать ставки, это не даст никакой гарантии девальвации гринбека. По итогам октября «австралиец» вошел в TOP-3 самых эффективных валют G10, и по мере роста котировок AUD/USD представители Резервного банка все чаще используют «голубиную» риторику и вербальные интервенции, которые им, увы, не помогают. По словам губернатора Филипа Лоу, RBA не может игнорировать мировые тенденции по ослаблению денежно-кредитной политики с целью сглаживания негатива, связанного с торговыми войнами и замедлением глобального ВВП. Если австралийский регулятор это сделает, курс «оззи»...

Риск «жесткого Брексита» в Великобритания все еще сохраняется и может реализоваться, если консерваторы выиграют большинство на всеобщих выборах в декабре и проведут сделкупремьер-министра Бориса Джонсона через парламент, говорят аналитики Bank of America Merrill Lynch. В рамках соглашения о Brexit Великобритания вступит в переходный период до конца 2020 года, и в течение этого времени ей необходимо будет договориться об условиях торговли с ЕС. Джонсон заявил, что планирует покинуть единый рынок ЕС и Таможенный союз. Но стерлинг может вырасти до 1.35 долл. США или «даже выше» с 1.2966 долл. США в настоящее время, если 12 декабря на всеобщих выборах Великобритания выйдет из тупика Brexit, отмечает Bank of America Merrill Lynch...

Торговля очень рискованная и предлагается с учетом ряда условий. Трейдеры должны купить фунт по цене $1.2945, ожидая, что он поднимется выше $1.3000, установив начальныйстоп-лосс на уровне $1.2790, говорят аналитики BMO Capital Markets. Тем не менее, они делают оговорку: Инвесторы должны внимательно следить за опросами общественного мнения в преддверии всеобщих выборов в Великобритании 12 декабря и «тщательно следить за стоп-лоссом», говорит руководитель европейского отдела BMO по стратегии FX Стивен Галло. «В настоящее время создается впечатление, что инвесторы в иностранные валюты начнут закладывать в котировки британской валюты перспективу того, что Консервативная партия усилит свое большинства в Палате общин, и мы не думаем...

Какая разница между «действовать в зависимости об обстоятельств» и «контролировать ситуацию с целью определения судьбы ставки»? Значительная. В первом случае ФРС вполне достаточно одного слабого отчета по рынку труда США, чтобы смягчить денежно-кредитную политику, во втором центробанку потребуется существенное ухудшение макростатистики, что по единственному релизу данных по занятости не определишь. Вдруг, речь идет о рыночном шуме? Похоже, Джерому Пауэллу удалось подобрать правильные слова, чтобы успокоить рынки. S&P 500 500 переписал исторический максимум, доходность трежерис и индекс USD упали. Динамика ставки ФРС и доходности трежерис Источник: Bloomberg. FOMC 8-ю голосами против 2-х снизил ставку по федеральным фондам с 2% до...

ФРС снизила ставку по федеральным фондам на 0.25% до 1.75%, как и ожидалось. Таким образом, это стало уже третьим в этом году снижением ставок. ФРС убрала из текста заявления фразу о «готовности принимать необходимые меры для поддержки экономического роста», и добавила обещание следить за данными, чтобы «оценить подходящую траекторию ставки по федеральным фондам». Это говорит о намерении регулятора на какое-то время взять паузу в цикле снижения ставок, полагают эксперты Bloomberg. Неопределенность сохраняется, поэтому ФРС будет оценивать дальнейшую динамику ставок, говорится в сопроводительном заявлении FOMC. Общая и базовая инфляция находятся ниже 2%. Экономическая активность растет умеренными темпами. Рабочие места создаются...

Сегодня все внимание рынков будет приковано к заседанию Федеральной резервной системы, однако инвесторов интересует не только изменение ставки и тональность регулятора: они хотят понимать, какие планы у регулятора по стабилизации денежного рынка. Федеральная резервная система за последние шесть недель устранила турбулентность на рынках фондирования, но пока не ясно, каковы долгосрочные планы регулятора в отношении этого важного сегмента финансовой системы.Среди прочего большое значение имеет вопрос о том, каков порог для дальнейших интервенций ФРС. Прошлый месяц выдался особенно трудным, из-за того что давление после резкого роста ставок РЕПО распространилось на рынок федерального финансирования, в результате чего ставка центробанка...

Драгоценный металл с начала года подорожал на 40%. Несмотря на разговоры о том, что палладий слишком дорог, и автопроизводители начнут искать альтернативу применения палладия в изготовлении катализаторов, на практике этого пока не наблюдается. На азиатских торгах во вторник, 29 октября котировки палладия на спот-рынке держаться выше $1800 за унцию после достигнутого накануне нового абсолютного максимума $1810 за унцию. Драгоценный металл, который преимущественно добывают в России и Южной Африке, демонстрирует безостановочный рост 6 кварталов подряд. С начала 2019 года цена выросла на 40%. В то же время золото торгуется в районе 1492 за тройскую унцию. с 4 сентября палладий остается стабильно дороже желтого металла, превышая золото в...

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон объявил о намерении в очередной раз выдвинуть на голосование в палате общин предложение о проведении досрочных парламентских выборов. Об этом он заявил в интервью телеканалу ITV. Джонсон также направил письмо лидеру Лейбористской партии Джереми Корбину, опубликовав его содержание в соцсетях. Вопрос о проведении досрочных парламентских выборов будет поставлен на голосование в палате общин в понедельник, 28 октября. Джонсон рассчитывает на проведение досрочных парламентских выборов в Великобритании 12 декабря. По словам британского премьера, Это уже третья попытка Бориса Джонсона провести досрочные парламентские выборы, до этого палата общин дважды отвергла его предложение. Новое заявление...

Хочешь взять вверх в споре – перебей козыри оппонентов. Марио Драги считает, что отрицательные ставки – это позитивный опыт. Они стимулируют рост экономики и занятости, и в случае необходимости могут быть снижены. Управляющий совет един в своих решениях, а один из вчерашних диссидентов заявил, что не стоит ворошить прошлое. Европейский суд предоставил ЕЦБ широкие полномочия, и говорить о досрочном прекращении программы количественного смягчения нецелесообразно. Скорее будут отменены существующие ограничения на покупку активов. Глава ЕЦБ на своей прощальной пресс-конференции сумел громко хлопнуть дверью, напомнив инвесторам о своей способности направлять евро туда, куда он хочет. Динамика ставки по депозитам и доходности немецких...

Доллар восстанавливает сессионные потери и устанавливает новый внутридневной максимум на фоне падения американских акций, в то время как евро оказывается под давлением после завершения пресс-конференции президента Европейского центрального банка Марио Драги. Уходящий в отставку президент ЕЦБ широко освещал разные темы, дав прощальные комментарии, вот некоторые моменты его речи: В заключение Марио Драги благодарит представителей прессы за их «любознательные вопросы», говоря, что они стали важной частью движения ЕЦБ к «большей откровенности и большей прозрачности». Вопрос: С какими опасностями евро все еще сталкивается, и сможет ли Италия когда-нибудь исправить свои ошибки? Г-н Драги говорит, что популярность евро никогда не была...

Откат доллара не продлится долго, EUR/USD к концу года упадет до 1.08: BAML Перспектива заключения ключевых торговых сделок, одной между США и Китаем, а другой между Великобританией и Европейским союзом, ослабила доллар США, но валютные стратеги Bank of America Merrill Lynch скептически относятся к развитию нисходящей коррекции курса доллара в дальнейшем. Инвестиционный банк нацелен на снижение EUR/USD до уровне 1.08 к концу 2019 года. EUR/USD торгуется сегодня в районе 1.1131. Источник: profinance.ru

ФРС запустила программу скупки активов и снизила ставки. Из требований Трампа осталось только одно - ослабить доллар. Возможно ли выполнить эту задачу искусственным путем? Федеральная резервная система США начала накачивать систему свежими долларами через свою программу не QE. Но инструменты, на которых решил сфокусироваться регулятор, восстанавливая резервы, а также темпы выкупа бумаг, эта инициатива вряд ли окажет на валюту такое же негативное влияние, какое было бы свойственно полноценной программе QE, нацеленной на государственные облигации. Стратег банка JP Morgan Николаос Панигирцоглу рассказал Bloomberg, что шаги ФРС будут недостаточно быстрыми, поэтому повышательное давление на краткосрочные ставки сохранится, что окажет...

Премьер-министр Британии продолжает делать невозможное. Борису Джонсону титаническими усилиями удалось привлечь на свою сторону 19 депутатов от оппозиционной Лейбористской партии. В результате парламент 329 голосами против 299 поддержал проект соглашения с ЕС в общем виде, но чтобы жизнь главе правительства не казалась малиной, отказался следовать представленному графику. Двух дней законодателям показалось недостаточно, чтобы вникнуть в детали соглашения, а значит вероятность пролонгации переходного периода с 31 октября по 31 января стремится к 100%. Джонсон не сдается. Он угрожает парламенту внеочередными выборами, которые позволили бы Консерваторам упрочить свои позиции и без проблем принять документ. Впрочем, риска победы...

Фунт может подвергнуться распродаже при более длительной задержке с Brexit. Резко выросла вероятность новых выборов, но в банке считают это положительным для фунта. Стерлинг может «упасть на 2% или около того в сценарии с более длительной задержкой» Брексита, сказал Брендан МакКенна, валютный стратег в Wells Fargo в Нью-Йорке. Более длительная задержка в декабре, возможно, в январе «будет плоха для фунта», сказал он по электронной почте Bloomberg. Примечание: Brexit отложен после того, какпремьер-министр Борис Джонсон проиграл ключевое голосование в парламенте во вторник. Правительство не исключает возможности короткой задержки, заявилпресс-секретарь премьера. GBPUSD падает на 0.22% до ~ 1.2854 в 10:45 мск среды. Источник...

Джером Пауэлл объявил о новой программе ФРС, в рамках которой банк будет покупать определенный объем госдолга США. Причем он заявил: ФРС Нью-Йорка уточнила, что программа предполагает покупку казначейских векселей на $60 млрд в месяц, по крайней мере во II квартале следующего года. А до января 2020 г. ФРС будет проводить РЕПО овернайт на сумму $75 млрд и срочное РЕПО на $35 млрд 2 раза в неделю. В результате согласно оценкам баланс ФРС достигнет примерно $4,2-4,3 трлн во II квартале 2020 г. Поскольку фактический размер покупок, необходимый, чтобы уберечь процентные ставки от повышения, будет намного больше, баланс ФРС может быть значительно больше. На прошлой неделе ФРС даже отметила, что эти шаги отличаются от первоначальной версии...

Доминирование доллара подходит к концу, так как факторы, вызывавшие его укрепление, утрачивают свою силу. На графике представлен индекс доллара Bloomberg Господство доллара на валютных рынках выглядит самым шатким с начала 2018 года. Падение доллара на 2% в этом месяце оставляет его в русле самого худшего месяца с января 2018 года, и ему угрожают перспектива принятия положительного решения о Brexit, которое нанесет ущерб активам-убежищам, а также вероятность более значительного сокращения процентных ставок в США, согласно данным NatWest Markets. Банк стал последним, кто стал долларовым медведем после Scotiabank, который указал на прошлой неделе, что валюта может быть в большой опасности. Ранее Scotiabank предсказал самый долгий спад...

Стремительный взлет британского фунта говорит об одном – рынки поверили, что Борису Джонсону удалось сделать невозможное. Решить дилемму, как избежать жесткой границы с Ирландией во имя мира, и как поддержать целостность единого пространства ЕС ради сделки с Брюсселем. Жизнь премьер-министра по-прежнему висит на волоске, ведь он обещал вывести страну из Европейского союза или умереть в канаве. В столь непростых условиях ярому стороннику Brexit, похоже, удалось ответить на вопрос, каким образом Северная Ирландий может остаться в таможенной зоне ЕС де-факто, а де-юре – за ее пределами. Лондон продолжает вести с Брюсселем, Дублином и Демократической юнионистской партией Северной Ирландии переговоры, подробности которых являются тайной...