Финансовые новости

Если рост доходности продолжится, подъем пары не заставит себя ждать. Улучшение перспектив вокруг торговых переговоров между США и Китаем и некоторое ослабление опасений по поводу экономики США, которая потенциально может перейти в рецессию, помогли немного сместить диапазон доллар/иены вверх до 106–109, говорит Джун Като, главный аналитик рынка в Shinkin Asset Management в Токио. Ожидается, что ФРС снизит ставки на этой неделе, но крайне неясно, будет ли дальнейшее снижение в течение оставшейся части этого года, учитывая, что Китай и США сигнализируют о готовности заключить сделку. Эксперт говорит, что у USD/JPY все еще сохраняется большая возможность продолжить повышение, если доходность США продолжит расти, при этом торговые трения...

До оглашения итогов заседания Федрезерва остался всего один день, но эксперты внезапно начали сомневаться, что американский регулятор пойдет на снижение ставки. И хотя рынок все еще закладывается на смягчение монетарной политики, а трейдеры ждут снижения ставки на 0,25%, аргументы в пользу продолжающихся сокращений, по-видимому, стали слабее. Трейдеры на срочном рынке процентных ставок в понедельник оценивали вероятность того, что ФРС оставит все без изменений, в 34%, и это при том, что еще месяц назад она была почти нулевой, а неделю назад составляла всего 5,4%. Безусловно, такое резкое изменение ожиданий связано с некоторой переменой экономических тенденций, но прежде всего возросшим инфляционным давлением, вызванным скачком цен на...

Многие крупные банки и инвестиционные компании периодически публикуют свои прогнозы по нефти, золоту, серебру, а также другим драгоценным и промышленным металлам. Эти ожидания с течением времени пересматриваются на фоне новых политических и экономических факторов. Обывателю бывает трудно уследить за всей этой информацией. Мы ежемесячно составляем и публикуем таблицу консолидированных прогнозов, которая позволяет оценить настроения рынка и представляют собой «средний градус по больнице». Мы учитываем только те прогнозы, которые были сделаны не позднее 14 дней от даты публикации. По сравнению с предыдущим консолидированным прогнозом, который был опубликован 2 августа: ожидания относительно цен на WTI в перспективе 4 квартала 2019...

Рынок Форекс проснулся, утверждает гендиректор и основатель Mosaic Smart Data Мэтью Ходжсон. Объем торгов на международном валютном рынке вырос до самого высокого уровня в истории и составил $6.6 трлн, пишет Bloomberg, ссылаясь на данные Банка международных расчетов (BIS). Отчет BIS по итогам последних 3 лет был опубликован в понедельник 16 сентября. Данные представлены по состоянию на апрель 2019 года. Если в апреле 2016 года средний дневной оборот составлял $5.1 трлн, то в 2019 году в том же месяце он вырос на 29%. Примечательно, что рынок валютных деривативов, в первую очередь — валютных свопов, по темпам роста опередил спотовый рынок валют (Forex) и теперь составляет почти половину мирового оборота валют. Доллар США остается...

Многие крупные банки и инвестиционные компании периодически публикуют свои прогнозы по курсу рубля, доллара, евро, а также другим валютам. Эти ожидания с течением времени пересматриваются на фоне новых политических и экономических факторов. Обывателю бывает трудно уследить за всей этой информацией. Мы ежемесячно составляем и публикуем таблицу консолидированных прогнозов, которая позволяет оценить настроения рынка и представляют собой «средний градус по больнице». Мы учитываем только те прогнозы, которые были сделаны не позднее 14 дней от даты публикации. По сравнению с предыдущим консолидированным прогнозом, который был опубликован 2 августа, в отношении российской валюты настроения рынка улучшились по отношению к евро и ухудшились...

Стерлинг расширяет потери, так как Джонсон не пришел на пресс-конференцию Стерлинг продолжает снижаться на фоне широкого укрепления доллара, посколькупремьер-министр Великобритании Борис Джонсон пропускает запланированную пресс-конференцию со своим коллегой из Люксембурга. Беттель из Люксембурга также заявил, что от Великобритании не поступило никаких конкретных предложений по изменению текущей сделки по Brexit. Джонсон, со своей стороны, сказал, что второго референдума не будет. По словам европейского трейдера, на данный момент тестируется поддержка выше 1.2400. GBP/USD падает на 0.7% до 1.2415. Ралли фунта ранее остановилось на ключевом уровне Фибоначчи, поэтому текущий откат может быть блеклым. Официально, глава...

Публичная критика возобновленной программы количественного смягчения со стороны членов Управляющего совета и самый быстрый рост средних зарплат в еврозоне (+2,7% г/г) с 2009 взвинтили котировки EUR/USD к 2-недельным максимумам, однако закрепиться выше важного сопротивления на 1,1085-1,1095 «быки» так и не смогли. Позитив от американских розничных продаж (+0,4% м/м и +4,1% г/г) убеждает, что с экономикой США все в порядке, и ставит под сомнение целесообразность агрессивного снижения ставки по федеральным фондам. Не рановато ли продавать доллар? Динамика европейских зарплат Источник: Financial Times. Американские горки по основной валютной паре после заседания ЕЦБ дали повод для разговоров о вмешательстве Белого дома в жизнь Forex...

Главное событие недели — это решение ФРС США по процентной ставке, которое будет объявлено в среду, 18 сентября, в 21:00 МСК. Консенсус американских аналитиков ожидает, что ФРС на сентябрьском заседании снова понизит процентную ставку, и снова на 25 базисных пунктов, установив коридор ставок в 1,75-2%. Наталья Мильчакова, заместитель руководителя Информационно-аналитического центра «Альпари», рассматривает ожидаемые события более детально. Ранее глава ФРС Джером Пауэлл заявлял, что регулятору необходимо принимать меры по стимулированию экономического роста, и для этой цели ФРС будет «поступать соответствующе». Что скрывалось за словами «поступать соответствующе» — пока неясно, но американские финансовые рынки прочитали эти слова как...

Шок для нефтяного рынка: котировки взлетели более чем на 10% после атаки дронов на одного из ключевых звеньев нефтяной инфраструктуры Саудовской Аравии. В ночь на субботу дронами были атакованы два важных саудовских объекта, среди которых был крупнейший в мире нефтеперерабатывающий завод. Ответственность взяли на себя йеменские повстанцы-хуситы, рассказавшие ряд деталей произошедшего, пишет BBC. Но госсекретарь Майк Помпео вскоре после нападения заявил, что за этим нападением стоит Тегеран, а то, что дроны прилетели из Йемена, ничем не подтверждается. Так или иначе, на эти объекты приходится около половины саудовских мощностей - почти 6 млн баррелей в сутки, и восстановить быстро их не получится. Уже объявлено, что для...

Сообщение о смягчении позиции DUP помогает стерлингу, несмотря на его опровержение членами партии. Фунт демонстрирует самый большого рост за одну неделю по отношению к доллару, начиная с мая. Это поощряет оптимизм в отношении потенциальной сделки. Облигации упали, так как спрос на защитные активы в лице государственного долга уменьшился. Стерлинг настроен на пятую неделю роста против евро, самого длинного выигрышного пути с 2016 года, после того, как Times сообщила, что Демократическая юнионистская партия (DUP), союзник правящей Консервативной партии, примет новое соглашение, в котором будет опущен прежний пункт об ирландской границе. Фунт, который также получил выгоду от широкого ослабления доллара, продолжил ралли даже после...

В банке надеются на меры бюджетно-фискального стимулирования в еврозоне. GOLDMAN Sachs повысил трехмесячный прогноз по курсу евро до 1.10 после заседания ЕЦБ. Прежний прогноз составлял 1.08, сообщили стратеги банка Зак Пандл, а также Джордж Коул, в записке для клиентов в пятницу. Аналитики оставили 12-месячный прогноз по евро без изменений, на уровне 1.15. EUR/USD незначительно изменился в пятницу, торгуясь на 1.1068; ранее сегодня он поднимался до 1.1109, самого высокого уровня с 27 августа. Источник: profinance.ru

Американский банк Morgan Stanley нашел причину, почему евро вырос в четверг, а не упал, и продолжает расти в пятницу. Евро увидел «вынужденное» повышение благодаря европейским инвесторам после того, как ЕЦБ решил в четверг снизить ставки дальше ниже нуля и возобновить количественное смягчение, сказал Ханс Редекер, глобальный руководитель FX- стратегии в Morgan Stanley. «Меры регулятора улучшают соотношение риск / вознаграждения для покупки евро и подразумевают, что внутренний инвестор может рассмотреть вопрос о размещении средств в акциях в евро илиспред-продуктах и может быть менее склонен покупать номинированные в долларах активы, чем в прошлом. И это то, что движет евро сейчас: неохотное движение, которое является побочным...

Распродажа евро «вышла из-под контроля», так как ЕЦБ был не слишком мягок. «Распродажа евро/доллара EUR/USD закончилась», так как Европейский центральный банк «не был настолько „голубиным“, чтобы подтолкнуть EUR/USD к новым минимумам», написала стратег ABN Amro Жоржет Боле по электронной почте в адрес агентства Bloomberg. EUR/USD восстанавливается на 0.3% до ~ 1.1043. Пара ранее упала на 0.8% до 1.0927, что на один пункт выше минимума 2019 года, достигнутого 3 сентября. Боле ожидает, что EUR/USD завершит год на уровне 1.12 за доллар. Примечание: Драги заявил после обнародования нового пакета стимулов, что вероятность рецессии низкая, что ЕЦБ снижает ставки, перезапускает QE, чтобы бороться с замедлением экономики, а не в целях...

Рынки ожидали получить в подарок от Марио Драги гранатомет, а получили набор винтовок. Стоит ли удивляться реакции евро? ЕЦБ снизил ставку по депозитам на 10 б.п, сообщил о запуске с ноября бессрочного QE в объеме €20 млрд в месяц, освободил часть избыточных резервов от выплаты процентов, а также снизил стоимость долгосрочных кредитов для банков. Инвесторы рассчитывали на сокращение ставки на 10-20 б.п и на покупки активов на €30-40 млрд в месяц, их разочарование вылилось в американские горки по EUR/USD. Укреплению единой европейской валюты способствовала не столько инсайдерская информация, что, по меньшей мере, пять членов Управляющего совета против QE, сколько цифра €20 млрд. Похоже, «ястребы» и «голуби» не сумели договориться по...

Марио Драги по итогам своего последнего на посту главы ЕЦБ заседания фактически удовлетворил ожидания рынка, однако участники торгов, похоже, ждали чего-то другого. Европейский центральный банк ожидаемо снизил ставку, объявил о послаблениях TLTRO, а также о перезапуске программы количественного смягчения, причем бессрочной. Единая европейская валюта начала стремительно дешеветь, а облигации еврозоны - дорожать. Все, казалось, идет по плану, однако внезапно все изменилось. Евро рванул вверх, а доходность бондов начала расти. С чем это связано, не совсем понятно. Возможно, с тем, что Драги в этот раз несколько слукавил. В ходе пресс-конференции главе ЦБ задали логичный вопрос, как бессрочная программа QE стыкуется с лимитами в 33%...

Острые на языки трейдеры частенько называют фунт (GBP) «великим британским песо», подразумевая, что он ведет себя как валюта развивающейся страны. С момента референдума о членстве Британии в ЕС летом 2016 стерлинг потерял около 20% своей стоимости, и, согласно консенсус-оценке экспертов Bloomberg, может просесть к $1,1 в случае беспорядочного Brexit. Напротив, соглашение с Европейским союзом позволит паре GBP/USD вырасти до $1,33. И, похоже, загнанному в угол Борису Джонсону ничего не остается, как договориться с Брюсселем. Не раз заявлявший о своей готовности вывести Британию из ЕС до 31 октября или умереть в канаве, премьер-министр в сентябре получил несколько поводов для самоубийства. Для начала парламент принял законопроект...

Банк может вновь запустить QE, но обрушит ли это курс евро, точно никто не знает. Ричард Джонс, обозреватель Bloomberg в Берлине, пишет: любая краткосрочная реакция евро на объявление решений ЕЦБ сегодня будет не долгой, и тема политики регулятора быстро отойдет на второй план, уступив место более долгосрочным политическим / торговым проблемам рынка. Заглядывая в ретроспективу, колебания стоимости единой евровалюты традиционно вызывались в большей степени внутриполитическими событиями (особенно сильное ралли в 2017 году), в дополнение к (в последнее время) вопросам международной торговли, которые также оказали существенное влияние на цену евро. За последние пару лет разница в процентных ставках оказала сравнительно небольшое влияние...

Инвесторы с придыханием ожидают результатов заседания ЕЦБ, а основная валютная пара, вместо того, чтобы застыть в консолидации, неожиданно берет штурмом нижнюю границу торгового диапазона 1,1015-1,1085. Фальстарт? Или кто-то тянет одеяло на себя? Нетрудно догадаться, что этим человеком стал Дональд Трамп. Его решение повременить с повышением пошлин с 25% до 30% на $250 млрд китайский импорт и призыв к ФРС снизить ставку по федеральным фондам до нуля или меньше взбудоражили и без того нервные финансовые рынки. Трамп назвал смещение сроков повышения тарифов с 1 на 15 октября актом доброй воли. Президент США удовлетворил просьбу вице-премьера Китая Лю Хэ. 1 октября КНР исполняется 70 лет, Пекин отменил пошлины на 16 американских...

Последний из них предполагает, что внешние условия начнут ухудшаться в первом квартале 2020 года: замедление мировой экономики спровоцирует значительный рост волатильности на мировых рынках, падение спроса на рискованные активы и обвал цен на нефть до $25 (в наиболее острой фазе - даже до $20 за баррель) на фоне падения мирового спроса на энергоносители. При таком развитии событий цены на нефть в 2021-2022 годах могут закрепиться на уровне ниже $35 за баррель, что будет обусловлено уже избыточным предложением. Предполагается, что произойдет это вследствие ухудшения координации добычи в рамках ОПЕК+, а также ввиду заметного роста добычи за пределами Картеля. Для России это будет означать ухудшение перспектив экономического роста...

Проведение валютной интервенции для снижения курса доллара маловероятно, однако у США есть и другие способы его девальвировать, отмечает Deutsche Bank. Вероятность проведения скоординированной валютной интервенции против доллара невелика, так как никто не хочет роста курса собственной валюты, уверен главный аналитик Deutsche Bank Джордж Саравелос. По его мнению, вместо этого в следующем году США могут снизить напряженность на торговом фронте и начать так называемую «войну капиталов». С политической точки зрения, подобная «война капиталов» выглядит неплохо, так как она подразумевает, что вы обкладываете налогом Китай, а не американских потребителей, объясняет господин Саравелос. Повышение такого налога должно снизить спрос на...