Новости с рынков

Рынки облигаций продемонстрировали резкий рост на фоне ожиданий инвесторов, что ФРС вскоре начнет смягчать денежно-кредитную политику. Идея о том, что центральный банк будет держать ставки «выше надолго», теперь, похоже, отвергнута инвесторами. Председатель ФРС Джером Пауэлл пытался остановить эту тенденцию, заявив, что ФРС твердо намерена снизить инфляцию до 2% и сохранит жесткую политику, пока не будет … Читать далее

Шортселлеры, делающие ставки на падение цен активов, часто подвергаются критике со стороны других участников рынка. Их обвиняют в неэтичности зарабатывания денег на чужих проблемах и давлении на компании. Однако на самом деле они играют важную роль. Во-первых, шортселлеры часто первыми выявляют мошенничество и переоцененность компаний. Если бы они сумели раньше проколоть пузыри dotcom и meme-акций, … Читать далее

По прогнозам, данные по рынку труда США за ноябрь 2023 года, которые будут опубликованы в пятницу, покажут рост занятости на 180 000 рабочих мест. Это произойдет после увеличения на 150 000 в октябре и будет обусловлено возвращением на работу рабочих автопрома, ранее находившихся в забастовке. Несмотря на ожидаемый рост, в целом темпы роста занятости в … Читать далее

На долю алгоритмических торговых советников (CTA) сейчас приходится до 70% ежедневных сделок с сырой нефтью, что усиливает волатильность цен и приводит к разрыву между физическим и бумажным рынками. CTA оказывают чрезмерное влияние на рынок нефтяных фьючерсов: На них приходится 60 % объема торгов управляемыми деньгами на нефтяных фьючерсах США. Их стратегии, основанные на компьютерных правилах, … Читать далее

Растущий разрыв между финансовыми рынками и центробанками углубляется. Трейдеры наращивают ставки на снижение процентных ставок ФРС США и ЕЦБ в 2024 году. Денежные рынки уже закладывают более 100 базисных пунктов снижений ставок каждым регулятором. Это происходит на фоне замедления инфляционного давления. Инфляция в еврозоне в ноябре упала гораздо сильнее прогнозов. В США основной индикатор инфляции … Читать далее

На этой неделе чиновники ФРС смягчили риторику и приблизились к обсуждению вопроса о снижении ставок, которое уже давно ведется на рынках. Шесть чиновников ФРС, которые будут голосовать по процентной политике в следующем году, заявили, что готовы оставить ставки без изменений на декабрьском заседании. Их обнадеживает снижение инфляции и замедление экономики. Особое внимание привлекли комментарии губернатора … Читать далее

Акции в Азии снизились в пятницу после того, как индекс MSCI All Country World завершил ноябрь с третьим по величине ежемесячным ростом за последнее десятилетие. Доллар немного ослаб. Китайский бенчмарк CSI 300 упал на 0,6%, поскольку инвесторы по-прежнему обеспокоены экономическим восстановлением, несмотря на усилия Пекина по поддержке роста. Акции в Австралии и Южной Корее также … Читать далее

Рост потребительских цен без учета свежих продуктов немного ускорился до 2,9% в октябре по сравнению с 2,8% в сентябре, превышая целевой показатель Банка Японии в 2% в течение 19 месяцев. Снижение госсубсидий на коммунальные услуги, по прогнозам, должно было поднять инфляцию до 3%. Влияние этих мер на общую инфляцию сократилось с 0,98 п.п. в сентябре … Читать далее

В пятницу после Дня Благодарения государственные облигации США упали, отражая падение европейских облигаций на фоне опасений о возрастающем предложении и потенциале продолжения высоких ставок центральными банками. Доходность 10-летних облигаций США выросла на шесть базисных пунктов до 4,46%, что соответствует аналогичному движению в европейских бундах после того, как производственные данные Европы превзошли ожидания, а Германия приостановила … Читать далее

Фьючерсы на японские акции остаются стабильными, но рост в предыдущую сессию указывает, что бенчмарки наверстают упущенное после праздника. Контракты на австралийские акции немного выросли, в то время как на гонконгские упали после ралли в четверг. Казначейские облигации США возобновят торги в Азии после среды, когда продажи немного подтолкнули доходности вверх. Индекс доллара Bloomberg упал в … Читать далее