Финансовые новости

Затишье перед бурей. В таком состоянии находятся финансовые рынки в преддверии очередного раунда переговоров США и Китая. На карту поставлено многое: прорыв в отношениях усилит глобальный аппетит к риску; напротив, эскалация конфликта заставит инвесторов наращивать долю активов-убежищ в портфелях. Оптимисты считают, что Дональд Трамп будет куда более лоялен чем ранее к Поднебесной, ведь торговая война уже начала сказываться на американской экономике, а поддержание высоких темпов роста ВВП – один из ключевых пунктов в предвыборной программе президента США. Пессимисты уверены, что Белый дом не захочет пойти на временное соглашение, которое, наверняка, вызовет критику со стороны демократов. Очевидно, что если китайская делегация...

На протяжении многих десятков лет Америка была ведущей, а остальной мир ведомым. Фондовые индексы США реагировали исключительно на внутреннюю макростатистику и монетарную политику ФРС, кризисы рождались в Штатах и распространялись на другие страны, а не наоборот. В силу низкого удельного веса экспорта в ВВП американцы были защищены от негативного влияния дующих из-за рубежа встречных ветров. В последние годы многое изменилось. Федрезерв откладывал решения о повышении ставки в 2015-2016 из-за пожара на финансовых рынках Китая и Brexit, а в 2019 на фоне растущих международных рисков вынужден ослаблять денежно-кредитную политику. Опасения, что связанная с торговыми войнами зараза распространяется в Штатах, способствуют росту EUR/USD...

Эксперты озвучили несколько сценариев, реализация которых приведет к снижению курса валюты США. Даже неутешительные экономические данные по США не могут замедлить укрепление курса доллара, которые находится в непосредственной близости от своего 2 летнего максимума. Валютные стратеги Nomura International задались вопросом: когда настанет самый лучший момент, чтобы продать доллар и заработать на снижении курса американской валюты? Эксперты определили для себя несколько сценариев, реализация которых потенциально способна навредить доллару, который сейчас укрепляется на фоне опасений в отношении перспектив глобального экономического роста. Первый сценарий. Снижение процентных ставок в США успешно стимулирует американскую экономику...

Является ли доллар надежным активом в тяжелые времена? Commerzbank в этом не уверен. Инвесторы бегут в американские активы, пытаясь защититься от мировой рецессии, которую может спровоцировать торговая война. Однако экономика США точно также уязвима, а политическая нестабильность в стране подрывает защитный статус долларовых активов, отмечают эксперты Commerzbank. По их прогнозу, темпы роста ВВП США могут замедлиться до 2%, и это внушает тревогу, т. к. исторически падение данного показателя ниже 2% практически неизбежно гарантирует наступление рецессии. В последнее время курс доллара заметно вырос к другим валютам, а его индекс находится в области двухлетних максимумов. По-мнению эксперта, это создает отличную возможность для...

После выхода в свет статистики по деловой активности в производственном секторе США у Дональда Трампа появился новый повод для критики ФРС, а у центробанка – для снижения ставки по федеральным фондам. Президент поспешил им воспользоваться, заявив, что Джером Пауэлл и его коллеги позволили доллару укрепиться настолько, что это создает проблемы американским производителям. Станет ли прибегать к ослаблению денежно-кредитной политики Федрезерв – покажет время. Судя по реакции финансовых рынков на важные данные, инвесторы уверены, что цикл монетарной экспансии продолжится. Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе от Института управления поставками в сентябре рухнул с 49,1 до 47,8, минимальной отметки с июня 2009. Эксперты...

Рынок закладывает в цены более высокую вероятность снижения ставок ФРС в октябре. Курс доллара снизился против большинства основных валют после публикации сентябрьского индекса ISM в производственной сфере, который оказался минимальным с июня 2009 года. Замедление активности в производственном секторе формирует риск сокращения спроса на новую рабочую силу. В предстоящую пятницу, 4 октября, будет опубликован отчет по рынку труда в США за сентябрь. Согласно прогнозам, экономика в первом месяце осени создала 147 тыс. новых рабочих мест, что на 17 тыс. больше, чем в августе. Однако публикация ISM повысила беспокойства по поводу того, что фактические цифры отчета по занятости не дотянут до прогнозных оценок. Рынок фьючерсов на ставку по...

Торгово-взвешенный курс доллара взлетел до рекордных значений, и Дональд Трамп уверен, что виновата в этом «ничего непонимающая, жалкая ФРС». - «Ставки ФРС слишком высоки. ФРС — сама себе злейший враг, она ничего не понимает. Жалкие!»Сегодня в 17:00 в США были опубликованы крайне слабые данные по Индексу ISM в промышленном секторе, значение которого в сентябре рухнуло до рекордно низкие уровней с июня 2009 года (47.8 против прогноза 50.0). Эти новости повлекли снижение рынка акций и американской валюты, однако интересно, что в этом году Индекс ISM в промышленном секторе и курс доллара имеют устойчивую обратную корреляцию. Дональд Трамп давно критикует ФРС и ее главу Джерома Пауэлла, призывая их снизить ставки чуть ли не до...

«Самоуспокоение» на рынке, который показывает, какими будут будущие ставки BOC, привело к перекосам. Выравнивание будет сопровождаться падением канадского доллара. Июльский отчет по ВВП Канады не стал хорошим началом для данных за 3 квартал, и рынку придется скорректировать его довольно «самонадеянные» ожидания в отношении прогноза изменения процентной ставки Банка Канады, считает Бипан Рай, руководитель Североамериканского отдела валютной стратегии в CIBC. ВВП за июль показал отсутствие изменений за месяц. Это ниже оценк аналитиков, которые ожидали рост экономики на 0.1%. «К сожалению, производство товаров упало на 0.7%», — сказал Рай в своем электронном письме. USD/CAD вырос на 0.3% до ~ 1.3283; пара поднималась до 1.3290, нового...

Показатель здоровья промышленного сектора США откатился к минимумам десятилетней давности, дав понять трейдерам, что снижение ставки ФРС может продолжиться. Курс доллара упал после неожиданно резкого снижения индикатора состояния производства в США, который продемонстрировал самое слабое значение с конца последней рецессии. Сказалось замедление мировой экономики и американо-китайская торговая война, которая все более негативно влияет на промышленный сектор Америки. Институт управления поставками обнародовал индекс ISM в промышленном секторе США во вторник, который в сентябре снизился до 47.8 пункта, самого низкого уровня с июня 2009 года. Эта цифра оказалась ниже всех оценок в опросе Bloomberg. В среднем экономисты ожидали рост...

Страхи вокруг жесткого Брексита не оставят валюту в покое. 50-дневная скользящую среднюю по фунт/доллару (GBP/USD), которая в настоящее время проходит на уровне 1.2259, доказывает право называться сильной поддержкой на графиках на данный момент, но аналитики RBC считают, что ослабление британской валюты «должно продолжаться». Фунт оставался выше этого ключевого индикатора на протяжении большей части прошлого месяца. GBP/USD остановился лишь чуть ниже этой поддержки и не смог опускалась ниже него (ценой закрытия) как в пятницу, так и в понедельник. Но аналитики RBC говорят, GBP/USD «торгуется ниже» своего пика 20 сентября, близкого к 1.26, так как страх в отношении Brexit без сделки вновь охватил инвесторов, и тяготеет к снижению...

Центральный банк Австралии снизил ключевую процентную ставку третий раз в этом году и указал на возможность дальнейшего снижения. Резервный банк Австралии снизил ставку на 25 базисных пунктов до рекордно низкого уровня 0,75% годовых. Решение регулятора совпало с ожиданиями большинства экономистов. Центробанк уже снижал ставку в июне и июле. "Совет принял решение о дальнейшем снижении процентных ставок сегодня, чтобы поддержать рост занятости и доходов и обеспечить большую уверенность в том, что инфляция будет соответствовать среднесрочному целевому показателю", - отметил Лоу. Экономика Австралии избегает рецессии с начала 1990-х гг. , однако рост экономики резко замедлился с середины прошлого года, поскольку домохозяйства...

Американский доллар отметился лучшей квартальной динамикой с июня 2018, а на рынке все чаще слышны разговоры, что делать ставку на ослабление гринбека из-за ожиданий смягчения денежно-кредитной политики ФРС глупо. T. Rowe Price’s, американская компания, под управлением которой находится почти $1 трлн, обращает внимание, что по итогам предыдущих четырех циклов монетарной экспансии Федрезерва Индекс USD понес потери только в одном, что идет наперекор экономической теории. Фундаментальный анализ утверждает, что снижение ставки центробанка способствует девальвации эмитируемой им валюты. На самом деле все мы прекрасно знаем, что в любой паре всегда две денежных единицы, и если ФРС ослабляет денежно-кредитную политику, то чаще всего и другие...

Через две недели США вновь повысят пошлины на китайские товары, но инвесторов на рынке акций и на форексе это, похоже, не беспокоит. А зря, уверены ведущие банки Wall Street. Ситуация становится менее устойчивой, учитывая начало квартала, которому обычно сопутствует низкая ликвидность и связанные с ней риски роста волатильности. Эксперты ведущих банков, таких как Citigroup, Morgan Stanley, JPMorgan Chase и Goldman Sachs, предупреждают инвесторов о том, что перемирие между США и Китаем на предстоящих переговорах достигнуто не будет. В пятницу рынок акций просел на новостях о том, что администрация Дональда Трампа подумывает об ограничении американских инвестиций в китайские компании. Однако сегодня фондовые индексы растут на фоне...

Вопросы, на которые должен ответить рынок: Пойдет ли ФРС по стопам ЕЦБ и возобновит ли американскую программу количественного смягчения? Что скажет Марио Драги на прощальной пресс-конференции по итогам заседания Управляющего совета? Смогут ли Британия и ЕС заключить соглашение по Brexit на падающем флажке? И, наконец, стоит ли ждать прорыва в торговых переговорах США и Китая? Октябрь обещает быть жарким, и по традиции я открываю его статистическим анализом с фундаментальным уклоном. Он, как и другие виды исследования, носит вероятностный характер. Слепо доверять сезонному фактору не стоит, нужны грамотные стратегии, что и доказал сентябрь: евро не удалось вырасти против доллара США по итогам месяца, однако покупки EUR/USD на...

Сейчас бессмысленно противостоять силе доллара, но его рост не будет длиться вечно. Cила доллара США сохранится, по крайней мере, в ближайшей перспективе, поэтому не боритесь с этим, написали сегодня аналитики Danske Bank клиентам. EUR/USD в последний раз торговался практически без изменений, на уровне 1.0946, упав на прошлой неделе до минимума за два с половиной года, равного 1.0905, согласно FactSet. Это говорит о том, насколько благоприятной остается текущая среда для доллара, заявляет банк. Факторы, поднимающие американскую валюту, включают Федеральный резерв США, который «по-ястребиному» сокращает ставки для решения проблемы замедления экономического роста, сохраняющиеся опасения по поводу торговых переговоров и мысли инвесторов...

Аналитики банка рекомендовали покупать британскую валюту против доллара США. Валютная пара фунт/доллар имеет потенциал роста в октябре, поэтому покупка стерлинга против американской валюты является предпочтительной сделкой, утверждают технические стратеги банка Citigroup. Курс GBP/USD завершил торговую неделю на уровне 1.2290. Эксперты Citi рекомендовали длинную позицию с целью на 1.2800 и защитным стоп-приказом на ограничение потенциально возможного убытка на 1.2090. Предстоящий понедельник станет последним торговым днем сентября и III квартала. Закрытие выше 1.2310 станет завершением бычьего месяца на минимумах тренда. Аналогичная ситуация была по итогам января, подчеркнул главный технический аналитик Citi Том Фицпатрик. Напомним...

Если доходность в США упадет ниже 1%, иена может достичь 90 Очередной этап ралли суверенных облигаций, пленившего инвесторов за последний год, может подтолкнуть доходность 10-летних облигаций Казначейства ниже 1% и отправить иену вверх более чем на 16% с текущих уровней, согласно анализу RBC Capital Markets. Сценарий повышения иены до 90 за доллар не является базовым прогнозом банка. По словам главного валютного стратега RBC Адама Коула, в такой последовательности рисков внутренние японские инвесторы будут стремиться к хеджированию, что усугубит движение валюты. Его команда ожидает, что более вероятным исходом в ближайшиешесть-двенадцать месяцев будет ослабление иены, исходя из предположения, что дальнейшее ослабление монетарной...

Киви стал слишком дешевым, по многим критериям. Бипан Рай, глава североамериканского отдела валютной стратегии в CIBC, рекомендует тактический шорт австралийского доллара против его новозеландского аналога, так как пара выглядит перекупленной. Краткосрочные торговые рекомендации следующие: цель падения AUD/NZD составляет 1.0450,стоп-лоссом нужно установить на 1.0830. Краткосрочная оценка говорит, что киви «является дешевым, если смотреть на такие традиционные факторы, как дифференциал процентных ставок и цены на сырьевые товары», — указал Рай в аналитической записке. Позиционирование CFTC также показывает большую короткую позицию в киви против доллара США, отметил Рай. Глава Резервного банка Новой Зеландии Адриан Орр «в целом дал...

USD/JPY уже сталкивается с фиксацией прибыли, а на следующей неделе появятся новые драйверы. USD/JPY сталкивается с фиксацией прибыли и продажами в связи с окончанием месяца и квартала по мере приближения к 108, сказал Кёске Сузуки, руководитель отдела продаж на валютном рынке в Societe Generale. USD/JPY также ощутил на себе негативное влияние снижения EUR/JPY. Ожидается, что движения, связанные с финансовыми потоками конца месяца, будут диктовать направление рынка сегодня на фоне отсутствия новых стимулов. Игроки рынка также чувствовали себя некомфортно этой ночью, поскольку USD/JPY проявил твердость и нежелание снижаться вслед за падением доходности гособлигаций в США и вялой динамикой акций. После того, как сезонные потоки сойдут...

Глобальный эксперимент по печатанию денег скоро закончится, и мировая финансовая система рухнет, уверен основатель Matterhorn Asset Management Эгон фон Греерц. Мировые центробанки не знают, что делать, и просто печатают деньги. Европа запускает новую программу покупки активов с ежемесячным объемом $20 млрд, но это — ерунда по сравнению с тем, что будет дальше. В июле-августе центробанки начали паниковать, и для меня это стало сигналом о неминуемом хаосе, который ждет нас в ближайшие месяцы и годы. Центробанки знают, что мировая банковская система находится на грани абсолютного коллапса. Они видят графики акций Deutsche Bank и Commerzbank и понимают, что они стремятся к нулю. Позиция Deutsche Bank на рынке производных инструментов...